66. банковское кредитование и его виды

66. банковское кредитование и его виды

Банковский кредит кредит, предоставляемый банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде

денежной ссуды.

Классификация банковских кредитов.

В зависимости от указанного в кредитном договоре срока погашения различают следующие кредиты:

онкольный. Предоставляется фирме-заемщику без

указания срока его использования с обязательством заемщика погасить его по первому требованию кредитора;

краткосрочный. Средний срок погашения по этому

виду кредита в мировой практике обычно не превышает 6 месяцев, в России же к краткосрочным,

как правило, относятся кредиты со сроком погашения не более 1 месяца;

среднесрочный. Предоставляется на срок до 1 года

на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера;

долгосрочный. Используется, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочный, он обслуживает движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.

По способу погашения различают кредиты:

погашаемые единовременным взносом;

погашаемые в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента выделяют:

кредит, процент по которому выплачивается в момент его общего погашения;

кредит, процент по которому выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;

3) кредит, процент по которому удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита фирме-заемщику.

В зависимости от наличия обеспечения различают:

доверительные кредиты;

обеспеченные кредиты;

кредиты под финансовые гарантии третьих лиц. Доверительные кредиты применяются в процессе

кредитования постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием банка. Единственной формой обеспечения доверительного кредита является кредитный договор. Этот кредит предоставляется банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание фирмы. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности фирмы и его средствами на расчетном, а также других счетах в этом же банке.

Обеспеченный кредит это основная разновидность современного банковского кредита. В отечественных условиях при оформлении этого кредита из-за незавершенности процесса формирования ипотечного

и фондового рынков сложной проблемой является процедура оценки стоимости имущества.

Кредиты, выдаваемые под финансовые гарантии третьих лиц, получили широкое распространение в сфере долгосрочного кредитования. Реальным выражением финансовой гарантии служит юридически

оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный кредитору ущерб при

нарушении заемщиком условий кредитования. По целевому назначению выделяют:

кредиты общего характера;

целевые кредиты.

Первые кредиты используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях хозяйствования имеют очень ограниченное распространение. В основном кредиты, выдаваемые банками, носят целевой характер.

Оценивается характер существующей дебиторской

задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются в их составе безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения.

Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам.

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой

предусматривались бы либо предоплата продукции, либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.

При управлении дебиторской задолженностью возможно применение факторинговой операции. Фирма заключает договор с факторинговой компанией

о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате фирма получает сумму долга за минусом определенной скидки. Некоторые потери при этом (оплата услуг) компенсируются расширением продаж.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль

за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.

В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйственных субъектов, а также с договорными условиями и оценить возможность своевременности платежей и состояние

всей дебиторской задолженности.

срасходы по конвертации денежных средств

в ценные бумаги;

, гприемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например в государственные ценные бумаги.

Модель Миллера-Орра

Модель Баумол.а проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. В действительности такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель, разработанная Миллером и Орром, является простой и реальной. Она помогает ответить на вопрос,

как предприятию следует управлять своим денежным

запасом, если невозможно предсказать каждодневный

опок или приток денежных средств. Миллер и Орр 52 используют при построении модели процесс Бернулли "Л стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми, случайными событиями.

Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

со