3.2. аналитический баланс-нетто.
3.2. аналитический баланс-нетто.
Цели, задачи и способы формирования
Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического ба-ланса-нетто, который будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.
Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Это особенно важно на стадии подготовки аналитического заключения.
Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных корректировок следует выделить:
на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел II актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина обо
;
на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сум ма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;
при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближай шие 12 месяцев);
96
из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исклю чена статья «Доходы будущих периодов»;
величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.
Анализ баланса ОАО «Молоко»
97
После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал), как это показано в табл. 3.1 (в таблице представлен баланс анализируемого предприятия условного ОАО «Молоко» в укрупненном виде).
Пассив | 1 января отчетного года | 3 1 декабря отчетного года | Изменение | |||
тыс. руб. | \% | тыс. руб. | \% | тыс. руб. | \% | |
Капитал | 1 666 625 | 59, 19 | 2 055 100 | 49,04 | 3 88 4/5 | -10,15 |
в том числе: | ||||||
уставный капитал | 176 | 0,01 | 176 | 0,00 | 0,0 | 0,0 |
добавочный капитал | 1 138 094 | 40,42 | 1 1 18 334 | 26,69 | 19 760 | -13,73 |
резервный капитал | 44 | 0,00 | 44 | 0,00 | 0,0 | 0,0 |
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 528 311 | 18,76 | 891 489 | 21,27 | 363 178 | 2,51 |
доходы будущих периодов | 0 | 0,00 | 45 057 | 1,08 | 45 057 | |
Долгосрочные обязательства | 108 826 | 38721 | 21 1 371 | 5,04 | 102 5 | 1,17 |
Займы и кредиты | 0 | 0,00 | 130 407 | 3,11 | 1 30 407 | 3,11 |
Отложенные налоговые обязательства | 18 258 | 0,60 | 38618 | 1,00 | 20 360 | 0,4 |
Прочие | 90 568 | 3942 | 42 346 | 1,01 | -39 422 | -1,89 |
Краткосрочные обязательства | 1 040 1 36 | 36,94 | 1 924 5,92 | 45,92 | 884 156 | 8,98 |
Займы и кредиты | 540 201 | 19,19 | 1 268 794 | 30,28 | 728 593 | 1 1,09 |
Кредиторская задолженность* | 499 935 | 17,76 | 655 498 | 15,64 | 155 563 | -2,12 |
поставщики и подрядчики | 367 266 | 13,04 | 54851 1 | 13,09 | 181 245 | 0,05 |
перед персоналом | 12 62 | 0,53 | 21 262 | 0,51 | 6200 | -0,02 |
перед государственными внебюджетными фондами | 6779 | 0,24 | 10 ,01 | 0,25 | 3721 | 0,01 |
перед бюджетом | 16 620 | 0,59 | 27 377 | 0,65 | 1 0 7 | 0,06 |
авансы полученные | 19 041 | 0,68 | 24 741 | 0,59 | 5700 | -0,09 |
прочие кредиторы | 75 167 | 2,67 | 23 107 | 0 55 | -52 060 | -2,1 2 |
Задолженность участникам (учредителям) | 0 | 0,00 | 0 | 0 0 | 0 0 | 0 0 |
БАЛАНС | 2 815 587 | 100,00 | 4 190 763 | 100,00 | 1 375 176 | 0,0 |
* Для составления табл. 3.1 целесообразно привлечь поясняющую информацию из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Представим баланс анализируемого предприятия в укрупненном виде (см. табл. 3.1). Исходные данные для его составления приведены в приложении.
Как видим из данных табл. 3.1, за отчетный период активы предприятия возросли на 1 375 176 тыс. руб., или на 48,8\%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 463 210 тыс. руб. и прироста оборотных средств на 911 966 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась значительным превышением имущества длительного использования (63,95\%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов сократился до 54,02\%. Соответственно возрос объем оборотных средств.
Прирост оборотных активов в анализируемом году был связан в первую очередь с увеличением запасов (на 131 076 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 376 020 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (на 348 448 тыс. руб.).
Обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 6,52 пункта (14,01 7,49). Это делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учета.
Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 1 375 176 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных источников на 884 156 тыс. руб., долгосрочных заемных средств на 102 545 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 388 475 тыс. руб. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 28,3\% обеспечено собственным капиталом, на 7,4\% долгосрочным заемным капиталом и на 64,3\% краткосрочными заемными средствами.
Для анализа динамики структуры активов анализируемого предприятия за два смежных года используется табл. 3.2.
Актив | 1 янва прошедше тыс. руб. | ряо года | 1 января отчетного года | 3 1 декабря отчетного года | ||
\% | тыс. руб. | \% | тыс. руб. | \% | ||
Краткосрочные финансовые вложения | 114383 | 6,94 | 21 1 839 | 7,52 | 560 287 | 13,37 |
в том числе: | ||||||
предоставленные займы | 0 | 0,00 | 210 713 | 541 710 | 12,93 | |
прочие | 114383 | 6,94 | 1 126 | 0,04 | 18 577 | 0,44 |
Денежные средства | 27 765 | 1,68 | 33 356 | 1,18 | 50 895 | 1,21 |
БАЛАНС | 1 649 014 | 100,00 | 2 81 5 587 | 100,00 | 4 190 763 | 100,00 |
Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем наблюдается снижение доли внеобортных активов с 67,22\% по состоянию на 1 января прошедшего года до 54,02\% к концу отчетного года и, соответственно, рост доли оборотных активов с 32,78 до 45,98\%. С учетом того, что величина внеоборотных активов организации в абсолютном выражении неуклонно растет, в первую очередь за счет увеличения основных средств и долгосрочных финансовых вложений, можно констатировать рост инвестиций в активы. При этом объем инвестиций в оборотные активы в анализируемые периоды превышал величину инвестирования средств в долгосрочные активы.
В составе оборотных активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность.
Доля запасов колебалась в анализируемые периоды от 13,88 до 17,66\%. Основной удельный вес в запасах составляют сырье и материалы. В силу специфики деятельности анализируемого предприятия, выпускающего молочные продукты, удельный вес как незавершенного производства, так и готовой продукции незначителен. Высокая доля запасов сырья и материалов требует от аналитика более глубокого анализа их состава и структуры, а также оценки их ликвидности.
Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов дебиторской задолженностью. Ее доля выросла с 7,5\% по состоянию на 1 января прошлого года до 14,1\% к концу отчетного года, т. е. возросла практически вдвое. Наиболее значительным был рост дебиторской задолженности в отчетном году. Так, абсолютный прирост задолженности составил 376 020 тыс. руб. (586 958 210 938). При этом наибольший прирост задолженности был связан с отвлечением средств в авансы, выданные поставщикам.
100
Кроме того, значительно возросла задолженность прочих дебиторов. Это, в свою очередь, делает необходимым проведение более глубокого анализа причин образования такой задолженности и условий ее погашения.
Для анализа динамики структуры пассивов используется табл. 3.3.
3.3
Динамика структуры пассивов
аналитический баланс
Пассив | 1 января прошедшего года | 1 января отчетного года | 31 декабря отчетного года | |||
тыс. руб. | \% | тыс. руб. | \% | тыс. руб. | \% | |
Капитал | 1 1 23 026 | 68,10 | 1 666 625 | 59,19 | 2 055 100 | 49,04 |
в том числе: |
Обсуждение Анализ финансовой отчетностиКомментарии, рецензии и отзывы 3.2. аналитический баланс-нетто.: Анализ финансовой отчетности, О.В. Ефимова, 2009 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии показана роль финансовой отчетности в формировании информации, необходимой для принятия стратегических и тактических управленческих решений. Определены требования к финансовой отчетности, которые предъявляются разными пользователями...
|