§ 1.2. структурирование бухгалтерского баланса

§ 1.2. структурирование бухгалтерского баланса

При раздельном подходе к отражению движения имущества и дохода на активных и пассивных счетах, с одной стороны, создается видимость, что все имущество принадлежит предприятию, так как в активе отсутствует признак собственности, а с другой стороны, собственность предстает в пассиве без формы воплощения. На практике важен вопрос: данные суммы денег, поступившие на расчетный счет, собственные или заемные? Данные запасы материалов — свои или чужие? (Ведь с собственным имуществом можно распоряжаться более свободно: отдать, заложить, «проесть». А заемное следует возвращать, причем в срок и всегда в денежной форме.) Бухгалтерский учет не дает ответа на эти вопросы. Экономический учет делит имущество на собственное и заемное: собственный и заемный капитал получают форму воплощения, а разнообразные активы получают истолкование своего содержания: наиболее мобильная часть относится к заемному имуществу, а немобильная — к собственному. Между тем и другим проводится четкая черта — в соответствии с соотношением между собственным капиталом, с одной стороны, заемным капиталом и обязательствами — с другой. (Последние два понятая в предлагаемой методике объединены в одно понятие — заемный капитал, что соответствует экономическому анализу. Имущество, взятое в аренду, не является заемным. Оно учитывается на забалансовых счетах и подлежит возврату в натуре, а не в денежной форме.) Таким образом, бухгалтерский баланс структурируется, и затем, на основе структурированного баланса, проводится финансово-экономический анализ.

В таблицах 1.1 и 1.2 приводятся схемы структурирования актива и пассива бухгалтерского баланса по форме отчетности № 1, которые положены в основу аналитических расчетов для экспресс-анализа и развернутого финансово-экономического анализа при помощи баланса экономического оборота.

И экономические активы, и капитал характеризуют одну и ту же величину — имущество предприятия, находящееся в данный момент времени в распоряжении предприятия. Капитал характеризует собственность, т.е. содержание имущества, а экономические активы — форму его воплощения. Капитал подразделяется на собственный и заемный, а экономические активы — на нефинансовые и финансовые. Это — самые крупные рубрики классификации, применяемые в Системе национальных счетов. В них заложена основная предпосылка финансово-экономического анализа. Нефинансовые активы характеризуют производительный потенциал предприятия, а финансовые — финансовый потенциал. С помощью этих глобальных понятий формируется основное условие финансово-экономического равновесия, строится шкала финансово-экономической устойчивости, которая дополняется шкалой платежеспособности и шкалой безопасности/риска. Анализ использования дохода предприятия, капиталообразования и финансового результата также опирается на данную классификацию.

Капиталообразование, согласно методологии СНС, — это прирост нефинансовых активов плюс компенсация их износа. Последняя величина равна амортизации. Экономический смысл капиталообразования — это образование (расширение) производительного потенциала. Амортизация используется не обязательно на ремонт амортизированного имущества, но обязательно — на поддержание производительных активов на прежнем уровне по своей массе.

К нефинансовым активам, согласно методологии СНС, относятся все реальные активы, участвующие в технологическом процессе, включая материальные и нематериальные активы. Пос

Схема структуры экономических активов предприятия (с указанием строк бухгалтерского баланса, форма № 1)

ледние, в соответствии МБС, могут быть названы неосязаемыми активами. Это — торговые марки, патенты, гудвил (приобретенная как покупка репутация или хорошее местоположение фирмы). Стоимость неосязаемых активов амортизируется в течение длительного времени, так же как и стоимость материальных (осязаемых) средств: машин, оборудования, зданий, сооружений.

К осязаемым (материальным) нефинансовым активам относятся основные средства; незавершенное строительство; запасы, включая сырье, материалы, готовую продукцию, товары отгруженные, а также затраты в незавершенном производстве.

К финансовым активам предприятия относятся финансовые вложения (долговые ценные бумаги, паи и акции, предоставленные займы), денежные средства, платежные документы и документы, подтверждающие право данного хозяйствующего субъекта на получение денежных средств (средства в расчетах). В терминах бухгалтерской отчетности к финансовым активам относятся долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, дебиторская задолженность, а также налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, который также, по существу, является дебиторской задолженностью (государственного бюджета предприятию, по расчетам относительно НДС). Мобильные финансовые активы — это платежные средства предприятия — платежный потенциал. Он меньше финансового потенциала на величину средств в расчетах и финансовых вложений.

Схема структуры капитала предприятия (с указанием строк бухгалтерского баланса, форма № 1)

Обладание любыми финансовыми активами означает, что данный хозяйствующий субъект кредитует общество, несмотря на то что прямую кредиторскую задолженность перед предприятием имеют только его дебиторы. Денежные знаки являются обязательствами государственного банка, который несет перед их владельцами ответственность, покрывая свою кредиторскую задолженность по выпущенным денежным знакам всеми своими активами и резервами, включая золотовалютный запас.

Реальное богатство предприятия и общества составляют нефинансовые активы. (Деньги, действительно, «нельзя есть».) Сумма всех нефинансовых активов образует богатство нефинансового сектора экономки (предприятий по производству товаров и услуг), а в сумме с нефинансовыми активами других секторов экономики (государственное управление, сектор некоммерческих учреждений, сектор домашних хозяйств, финансовый сектор) — национальное богатство страны.

Экономические активы включают и нефинансовые, и финансовые активы. В экономическом обороте имущества участвуют и те, и другие активы, постоянно обмениваясь между собой. Имущество количественно равно экономическим активам, но понятие имущества — глубже, так как оно является синонимом и экономических активов, и капитала. Капитал характеризует объем собственности, вложенной в дело, пущенной в оборот; он равен экономическим активам в масштабе предприятия или сектора экономики. Применительно к предприятию капитал в целом характеризует средства, находящиеся в обороте, и равен валюте (итогу) баланса. (Обращаются все вложенные средства — и долгосрочные, и текущие. Понятие «внеоборотных» активов экономически неверно.) В обороте одновременно находится и собственный капитал, и заемные средства.

Заемные средства, в соответствии с правилами МБС, делятся на заемный капитал (выпущенные предприятием облигации) и обязательства (ресурсы, полученные в кредит). Поскольку все имущество в Системе национальных счетов является капиталом, то капиталом является и любая его часть. В сущности, термин «капитал» употребляется в разных значениях. В данной методике капитал — это собственность, в том числе собственный капитал — своя собственность, а заемный капитал — чужая собственность, подлежащая возврату.

К собственному капиталу относятся: уставный капитал, добавочный капитал, целевое финансирование, доходы будущих периодов.

Элемент собственного капитала — нераспределенная прибыль понимается в полном соответствии с МБС как накопленная часть дохода предприятия, финансирующая активы, вместе с уставным или акционерным (первоначально вложенным в дело) капиталом. Нераспределенная прибыль должна уравновешивать прирост запасов, прирост незавершенного производства, прирост дебиторской задолженности. Резервный капитал (строка 430), резервы предстоящих расходов (строка 650) — эти позиции с экономической точки зрения являются нераспределенной, точнее, накопленной прибылью.

Исходные рубрики классификации экономических активов и капитала подвергаются в данной методике дифференциации, что позволяет детализировать и углублять финансово-экономический анализ.

Из таблиц 1.1 и 1.2 следует:

Под мобильными активами (МФА) понимаются активы, которые могут быть превращены в денежные платежные средства фактически без промедления. К немобильным финансовым активам (НМФА) относятся все остальные финансовые активы. Термин «мобильные активы» используется в методике в целях однозначности понятия, так как термин «денежные средства» употребляется на практике то в узком, то в широком смысле: иногда, включая финансовые вложения, иногда — исключая. В данном пособии мобильные активы означают денежные средства как платежные средства: деньги в кассе, на расчетных и валютных счетах плюс депозитные вклады, чековые книжки, аккредитивы, переводы в пути.

Нефинансовые активы (НА) делятся на ликвидные (ЛНА) и неликвидные (НЛНА). Это деление до известной степени условно, так как запасы могут оказаться неликвидными, а оборудование — ликвидным. Тем не менее, как правило, текущие активы ликвидны, а недвижимое имущество мало и, во всяком случае, наименее ликвидно. Ликвидное имущество может быть реализовано по своей номинальной стоимости, а неликвидное — ниже ее. Финансовые активы полностью ликвидны. Все другие активы, кроме мобильных, могут считаться немобильными (НМА). Есть и еще одна рубрика: немобильные ликвидные активы (НМЛА), в которую попадают все немобильные, но ликвидные активы, в том числе долгосрочные финансовые вложения: право на владение частью капитала в каком-либо третьем предприятии всегда ликвидно.

Заемный капитал со стороны (ЗКС) и внутренний (ЗКВ) различаются по следующему признаку: кредит, полученный в других организациях, имеет своим источником добавленную стоимость, созданную не на данном предприятии, а внутренний кредит — это «бывшие» собственные средства, принудительный заем при выплатах доходов. Наложение структурированного пассива бухгалтерского баланса на структурированный актив дает новое представление об имуществе предприятия: с одной стороны, становится известно, являются ли активы данного вида собственностью предприятия или покрытием обязательств, а с другой стороны, выясняется, располагает ли предприятие свободным, собственным капиталом в форме финансовых ресурсов; вместо двух итогов — по активу и пассиву — имеет место один итог: величина стоимости имущества предприятия.

Наложение капитала на активы производится по определенному правилу: заемный капитал совмещается с финансовыми активами, а собственный — с нефинансовыми. При этом возникают варианты совмещения, которые и образуют особенность финансово-экономического состояния разных предприятий или одного и того же предприятия в разные моменты времени.

Собственный капитал сопоставляется последовательно с нефинансовыми активами, немобильными активами и неликвидными активами; при этом, соответственно, финансовые активы, мобильные активы и ликвидные активы сопоставляются с заемным капиталом.

При наложении структуры капитала на структуру экономических активов может возникнуть одна из девяти ситуаций (в данный момент времени):

СК = ЭА СК = НМА СК=НА СК = НЛНА СК = 0

Рис. 1.1.

СК = ЭА; НМА < СК < ЭА; СК = НМА; НА < СК < НМА; СК = НА;

НЛНА < СК < НА; СК = НЛНА; О < СК < НЛНА СК = 0(см.рис. 1.1)

Эти соотношения, являющиеся основными, и вытекающие из них производные соотношения образуют систему показателей, которая лежит в основе настоящей методики и будет последовательно изложена ниже. Точка равенства собственного капитала и нефинансовых активов принимается за первоначальную точку отсчета и называется точкой финансово-экономического равновесия.