2.1.4. отчет о движении денежных средств

2.1.4. отчет о движении денежных средств

Реформирование бухгалтерского учета ориентировано, прежде всего, на обеспечение его соответствия требованиям международных стандартов и реалиям рыночной экономики. Международные стандарты финансовой отчетности представляют собой общепризнанные правила, устанавливающие требования к признанию, оценке и раскрытию финансово-хозяйственных операций для составления финансовых отчетов компаний во всем мире. В последние десятилетия стандарты финансовой отчетности обеспечивают сопоставимость бухгалтерской документации компаний в общемировом масштабе, а также являются условием доступности отчетной информации для внешних пользователей. Нося рекомендательный характер, они призваны, прежде всего, обеспечить прозрачность финансовой отчетности. Прозрачность отчетности означает создание условий, при которых информация о реальном финансовом положении предприятия, о принятых управленческих решениях и действиях оказывается доступной и понятной для всех заинтересованных участников рыночных отношений. Прозрачность необходима, в первую очередь, для того, чтобы все участники рынка обосновывали свои действия и проводимую политику, а также несли ответственность за свои решения и результаты их осуществления. Мировая практика свидетельствует о том, что прозрачность отчетности обеспечивает условия для внедрения концепции ответственности трех основных групп участников рынка: эмитентов и инвесторов; заемщиков и кредиторов; органов государственной власти и международных финансовых институтов.

Особое значение проблема обеспечения условий прозрачности имеет для такой весьма важной, но сравнительно новой для отечественных предприятий формы отчетности как отчет о движении денежных средств. Такой отчет предоставляет информацию, которая полезна как внутренним, так и внешним пользователям отчетности, которые с ее помощью могут оценить, как предприятие создает и использует денежные средства, способно ли оно их производить в достаточном количестве для своего нормального функционирования и погашения текущих платежных обязательств. Денежные средства требуются каждому предприятию независимо от его основного вида де-

ятельности, но особо остро задача обеспеченности денежными средствами стоит перед социально значимыми организациями, связанными с обслуживанием широких кругов населения, объективно неспособных полностью оплачивать потребляемые ими услуги. Так, муниципальные предприятия пассажирского автотранспорта, провозя в составе своих пассажиров многочисленных льготников и работая в условиях применения регулируемых сверху тарифов, вправе рассчитывать и на ответственность органов власти, обязанных оказывать им соответствующую финансовую поддержку. Однако решения о такой поддержке должны базироваться на достаточно надежных и регулярно формируемых источниках информации.

В международной практике отчет о движении денежных средств

получил весьма широкое применение. В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО № 7) он признается в качестве основного финансового отчета, который наряду с бухгалтерским балансом, отчетом о прибылях и убытках, отчетом об изменениях в капитале, информацией об учетной политике и примечаниями к финансовой отчетности должен представляться за каждый отчетный период. Все вышеназванные отчеты взаимосвязаны и дополняют друг друга, описывая различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия с общей целью – дать пользователям отчетности наиболее полную информацию для принятия экономических решений.

Однако в отечественной практике экономической работы значение отчета о движении денежных средств явно недооценивается. Его представление необязательно в составе квартальной бухгалтерской отчетности и он фигурирует лишь как приложение к годовому отчету. Не существует и специального стандарта (ПБУ), посвященного методике составления этого отчета, а содержащиеся в действующих инструктивных материалах требования по представлению информации в нем заметно отличаются от требований МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств». Так, в упомянутом Международном стандарте указывается, что информация об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах за период представляется в отчете о движении денежных средств с выделением денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом

под операционной деятельностью понимается основная деятельность, приносящая доход, и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и финансовой. Инвестиционная деятельность определяется как приобретение и продажа долгосрочных активов и другие инвестиции, не относящиеся к эквивалентам денежных средств. Финансовая деятельность классифицируется как деятельность, которая приводит к изменениям в размерах и составе капитала и заемных средств компании. В то же время по правилам, содержащимся в российских нормативных актах, отчет о движении денежных средств отражает сведения о денежных потоках, сгруппированные по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Определения этих видов деятельности существенно отличаются от принятых в МСФО. Основная производственная деятельность предприятия, традиционно понимаемая как операционная, в российском отчете о движении денежных средств почему-то называется «текущей» без четкого разграничения с инвестиционной и финансовой. Здесь текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Однако при этом следует отметить и то, что извлечение прибыли является целью и инвестиционной, и финансовой деятельности, и то, что два последних вида деятельности сами по себе могут быть предметом деятельности организации. В российское определение инвестиционной деятельности включена деятельность, связанная с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера. Но подобные операции приводят к изменениям в размерах и в структуре капитала и заемных средств организации, что в соответствии с Международными стандартами является признаком финансовой деятельности. Нельзя не отметить и то, что в отечественное определение финансовой деятельности включены операции по приобретению и продаже краткосрочных финансовых вложений, не относящихся к денежным эквивалентам, а такие операции в МСФО относятся к инвестиционной деятельности.

Даже только перечисленные отличия отечественной практики

составления отчетности о движении денежных средств от требований МСФО существенно затрудняют адекватное толкование отчет-

ных данных и их использование для оценки реальных изменений в финансовом положении предприятия и в его финансовой структуре, в его платежеспособности и в способности влиять на величину и регулярность потоков денежных средств. Так, общепризнанная группировка ликвидных активов для оценки платежеспособности предприятия предполагает объединение в одну группу денежных средств и их эквивалентов, т.е. краткосрочных, высоколиквидных финансовых вложений, легко обратимых в наличность и обладающих незначительным риском обесценивания. В целях составления отчетности МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» также объединяет денежные средства с эквивалентами денежных средств, которые держат для исполнения краткосрочных платежных обязательств. При этом движение денег между указанными статьями в ходе взаимной конвертации не отражается в отчете. Однако при составлении российского отчета о движении денежных средств деньги не объединяются со своими эквивалентами, а показываются по различным рубрикам, что искажает реальную картину денежных потоков.

МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» предусматривает составление отчета о движении денежных средств двумя альтернативными методами: прямым и косвенным. Для каждого из этих методов предусмотрена и соответствующая форма отчета. Прямой метод основывается на сопоставлении выручки и других поступлений («притока») денежных средств с учетом динамики дебиторской задолженности с различными суммами расходов («оттока») денежных средств с учетом изменений задолженности перед кредиторами. Такой подход позволяет предельно детально проследить движение денежных средств на счетах предприятия, оценить нарастание или снижение степени его ликвидности. Использование этого метода рекомендуется для предприятий производственной сферы. Косвенный метод составления отчета, рекомендуемый для финансово-кредитных институтов, позволяет четко проследить взаимосвязь между изменениями величины денежных средств организации и финансовыми результатами ее деятельности. Используя косвенный метод, за исходную базу составления отчета принимают фактическую чистую прибыль, а затем корректируют ее с учетом изменений в различных статьях активов и пассивов баланса. Прибыль корректирует-

ся на ту ее часть, которая не связана с реальным движением денег вследствие применения в бухгалтерском учете метода начислений. Так, отражая в учете выручку от продаж по методу начислений («по отгрузке»), мы формируем и прибыль от продаж, но, не получив при этом реальных денег, показываем прирост дебиторской задолженности. Соответственно, для пересчета прибыли в денежные средства прирост дебиторской задолженности следует вычесть из финансового результата, а связанное с получением денег уменьшение дебиторской задолженности надо прибавить к прибыли. Аналогично, прирост других активов, означающий расход денег, следует вычитать из прибыли, а их уменьшение – прибавлять к прибыли. В то же время прирост собственных платежных обязательств предприятия не означает реального оттока денег и его надо добавить к чистой прибыли, а их уменьшение, связанное с оплатой долгов, надо относить на уменьшение чистой прибыли. Чистую прибыль надо корректировать и на сумму отраженных в учете расходов, которые не требуют реальных выплат денежных средств (амортизация основных средств, износ нематериальных активов). Суммы подобных затрат следует прибавлять к чистой прибыли за тот же период, отражая денежный поток предприятия.

Такова логика составления отчетности о движении денежных

средств, вытекающая из требований Международных стандартов. Однако в отечественных инструктивных материалах, регламентирующих составление отчета по форме № 4, по сути дела используется

«кассовый» метод, противоречащий принятому в российском бухгалтерском учете принципу временной определенности фактов хозяйственной жизни (методу начислений). В результате этого в отчете о движении денежных средств российские бухгалтеры отражают лишь фактические поступления или расходы по различным счетам денежных средств, не позволяющие в достаточной степени оценить реальные денежные потоки по всем видам деятельности предприятия («Cash Flow»). Очевидно, назрела необходимость разработки национального стандарта (ПБУ), который бы предусматривал составление отчетности о движении денежных средств в соответствии с требованиями Международных стандартов и с общей логикой реформирования российского бухгалтерского учета.

Указанные недостатки могли бы быть преодолены при помощи развернутого раскрытия информации финансовых отчетов о движении денежных средств. МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» предписывает раскрытие не только дополнительной информации, которая может быть важна для понимания финансового положения предприятия, но и требует прикладывать к отчетности всю уместную информацию об инвестиционных и финансовых операциях, даже не оказывающих непосредственного воздействия на текущие денежные потоки. Однако российские правила не требуют подобного раскрытия информации, обязывая при этом предприятия отражать в отчетности сведения мало полезные для оценки финансового состояния предприятия и его инвестиционной привлекательности, но представляющие интерес скорее для правоохранительных органов (о расчетах наличными деньгами с юридическими и физическими лицами, о применении контрольно-кассовых аппаратов, о движении денежных средств между расчетным счетом предприятия в банке и его кассой).

Вызывает сожаление, что при наличии стольких трудностей и противоречий правительственная программа реформирования российского бухгалтерского учета в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности пока не предусматривает разработки стандарта, посвященного отчету о движении денежных средств. В этой ситуации логичным представлялось бы решение временно разрешить российским предприятиям составлять отчет, основываясь на МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» (по аналогии с тем, как отечественным холдинговым компаниям было разрешено составлять консолидированную отчетность по соответствующим международным стандартам). Соблюдение единых международных требований при составлении отчета о движении денежных средств не противоречит отечественному законодательству и не потребует скольконибудь значительных изменений в учете. Но при этом резко возрастут информационная ценность отчетности и возможности ее сравнительного анализа для выработки эффективных финансовых решений. Повышение степени прозрачности отчета о движении денежных средств способствовало бы также росту как ответственности его составителей и пользователей, так и доверия к отчетным данным деловых партнеров отечественных предприятий и их потенциальных инвесторов.