3.3. классификация рисков

3.3. классификация рисков: Риски в бухгалтерском учете, Шевелев Анатолий Евгеньевич, 2009 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Рассмотрены важнейшие вопросы организации учетной работы хозяйствующих субъектов в условиях неопределенности финансово-хозяйственной среды. Описан процесс управления хозяйственными рисками.

3.3. классификация рисков

Классификация рисков — это распределение видов риска на группы на основе определенных признаков.

Впервые научно обоснованная классификация рисков была предложена М. Кейнсом. Он выделял три основных вида предпринимательских рисков:

риск предпринимателя (риск заемщика), который возникает из-за отсутствия уверенности у предпринимателя в том, что удастся получить ту прибыль, на которую он рассчитывает, инвестируя средства;

риск кредитора, связанный с потенциальной-опасностью намеренного банкротства или других попыток должника уклониться от выполнения своих обязательств, либо непреднамеренного, «невольного» банкротства вследствие того, что расчеты заемщика на получение дохода не оправдались;

•3) риск возможного изменения ценности денежных единиц, обусловленный инфляцией.

. Кейнс считал, что инфляция имеет следующие отрицательные последствия:. '

ставит должника в привилегированное положение по сравнению с кредитором;

невыгодным' становится долгосрочное инвестирование, капитал стремится в сферу обращения, в результате происходит старение производственной базы.

Развитие концепции риска привело к существенному расширению классификации, предложенной М. Кейнсом.

В условиях социалистической экономики исследователи предлагали следующую классификацию рисков [169, с. 17]: .

1)риск хозяйственный, связанный с экономической деятельностью предприятия:

народнохозяйственный риск' (глобальный),

риск на уровне предприятия (локальный);

;.V- 2) риск, связанный с природой самого человека;

3)риск, связанный с природными факторами.

Эти риски находились в диалектическом единстве противоречий, т.е. обусловливали и воздействовали друг на друга, оставаясь в известной степени автономными [169, с. 15]. Предпринимательский и другие виды риска при этом не рассматривались.

На современном этапе развития теории риска отсутствует единая, общепринятая классификация рисков. Различные подходы к классификации обусловлены как разнообразием самих рисков, так и наличием у исследователей разных взглядов на цели управления ими.

Кроме этого, в хозяйственных отношениях, как правило, участвуют две и более стороны, поэтому один и тот же риск может иметь разное название применительно к каждому из участников рассматриваемых отношений или возникающих ситуаций.

Исходя из условий, вызывающих неопределенность ситуации, выделяют риски, связанные:

с деятельностью хозяйствующего субъекта;

личностью менеджера (предпринимателя); .3) недостатком информации о состоянии среды.

По признаку субъекта, осуществляющего хозяйственную деятельность, различаются:

_— риски юридических лиц;

риски физических лиц, среди которых выделяют ИПБОЮЛ и других физических лиц, не подлежащих регистрации в качестве ИПБОЮЛ (например, риски потери трудоспособности, неполучения (снижения) дохода, потери средств, инфляции, потери источника дохода и т.д.).

По сфере возникновения риски подразделяются на внутренние и внешние. Источником возникновения внешних рисков является микрои макросреда, т.е. внешняя среда деятельности хозяйствующего субъекта. Источником внутреннего риска является внутренняя среда, т.е. сам хозяйствующий субъект (см. рис. 2.1).

По уровню принятия решений выделяют:

макроэкономический риск (глобальный, на уровне государства);

риск мезоуровня (на уровне отрасли, региона);

локальный риск (на уровне хозяйствующего субъекта).

В соответствии с этапами существования предприятия риски делят:

на риски при создании организации (риск выбора вида бизнеса, выбора организационно-правовой формы и т.д.);

риски хозяйственной деятельности (невостребованности про-;

дукции, качества продукции, неплатежеспособности клиента, гибелиимущества, риск перевозок и т.д.); ■ : 1

риски, возникающие при реорганизации и ликвидации хозяин: ствующего субъекта.

По виду объекта, подверженного риску, выделяют риски, связан^, ные[174]: ■

с собственностью (имуществом, имущественными правами) — встречаются часто и выражаются в денежной форме;

доходами — возникают только в контексте создания доходов и их распределения;

персоналом — существуют в любой организации, их трудно оценить, но для ключевых сотрудников риски выше, чем для прочих;.

ответственностью — возникают в связи с непредвиденным событием в отношении лиц, которые на момент оценки риска ещё не известны, что существенно затрудняет оценку риска (профессиональная ответственность, риски, связанные с окружающей средой, и т.д.).

По причине (природе) ущерба риски делят [174]: 1).на природные, вызванные стихийными бедствиями и природными катастрофами (наводнения, землетрясения, штормы, климатические катаклизмы и т.д.);

, 2) технические, вызванные последствиями функционирования технико-экономических систем или их нарушениями (пожары, изменение технологии, ухудшение качества продукта, ошибки в проектно-сметной документации);

3) риски, связанные с человеческим фактором:

непосредственно с персоналом (смерть, нетрудоспособность, выход на пенсию, увольнение),

действиями (бездействиями) персонала (аварии, ошибки и т.д.); ■4) риски, связанные с экономической активностью хозяйствующего субъекта (например, коммерческие, рыночные);

политические, связанные с налогообложением, в целом с государственным регулированием, например, антимонопольная политика; правовые риски: лицензии, патенты, невыполнение контрактов, судебные процессы, форс-мажор;

социальные риски (преступность, нарушение безопасности объектов и т.д.).

По типичности последствий риски делят:

на фундаментальные, т.е. регулярные, внутренне присущие (имманентные) данному объекту или ситуации, а также основанные на

природных или социальных закономерностях;. ■ ' ■

-. : — спорадические, т.е. нерегулярные, вызываемые редкими событиями и форс-мажорными обстоятельствами; риски, реализующиеся с очень низкой вероятностью (например, разрушение дома в результате падения метеорита).

По характеру взаимодействия с другими рисками выделяют следующие группы рисков:

по количеству объектов, для которых характерен данный риск:

массовые, характерные для однотипных объектов (например, риски автомобильных-катастроф),

уникальные, встречающиеся только у отдельных объектов (например, ядерный риск), как правило, это значительные риски;

одно исходное событие может повлиять на несколько объектов: .

общие, влияющие на различные объекты (например, природный катаклизм, вызывает гибель людей, животных, проблемы с бизнесом, мародерство и т.д.),

частные, затрагивающие отдельные объекты или лица.

По степени предсказуемости риски делятся на следующие группы:.

предсказуемые (прогнозируемые риски), которые можно предвидеть, опираясь на положения экономической теории или опыт, примеры хозяйственной практики. Однако момент их появления, как правило, точно предсказать невозможно, для этого важно вовремя получить необходимую информацию;

непредсказуемые, о которых ничего неизвестно, поэтому невозможно оценить их размер и последствия.

С точки зрения длительности во времени риски делятся на кратковременные и постоянные. К кратковременным относят риски, действующие в течение известного отрезка времени (например, транспортный риск, который существует только в период транспортировки материальных ценностей). Примером постоянного риска является риск разрушения производственного здания вследствие землетрясения в сейсмоактивном районе.

С точки зрения истории существования рисков выделяют традиционный и нетрадиционный риски.. Все наиболее изученные виды рисков являются'традиционными (валютный риск, процентный риск, политический, транспортный и т.д.). К нетрадиционным рискам относятся, например, бюджетный риск, «риск-2000», риск электронной коммерции и т.д.

Современный вид риска — бюджетный риск появился в связи с необходимостью решения одной из важнейших задач современного бизнеса — управления процессом бюджетирования (т.е. обеспечения выполнения бюджетов) [93]. «Риск-2000» привлек к себе внимание в мо-мент перехода в новое тысячелетие в связи с возможными сбоями ком: пьютерных систем и огромного объема прогнозируемых потерь. Новым j видом риска, значение которого возросло в последнее время, является 4 риск существенных потерь (и не только материальных), возникающий ■ вследствие развития различных конфликтов между участниками хо; зяйственной деятельности как на предприятии, так и вне его.

Процесс появления новых, нетрадиционных видов риска (наря; ду с традиционными) является нормой, это связано с овладением новой областью деятельности, использованием нового знания. По мере расширения новых видов деятельности происходит переход рисков из ' группы нетрадиционных в группу традиционных, например, это произошло с рисками ценных бумаг, космическими рисками и т.д.

Однако развитие процессов глобализации международного пространства, создание высоких технологий в области телекоммуникации и связи, информатизация и автоматизация большинства процессов в экономике, совершенствование систем искусственного интеллекта, появление виртуальной реальности, разработка исследований в области клонирования и войны с международным терроризмом обусловили не просто возникновение отдельных видов риска, а появление следующего поколения рисков [97], отличающегося от предыдущего широтой охвата (они выходят за пределы отдельной организации, региона, страны), масштабами потерь, скоростью проявления.

По степени правомерности риски делят на оправданные (правомерные) и неоправданные (неправомерные). Данный признак классификации является самым значимым для управления риском, поскольку отнесение вида риска к той или иной группе определяет дальнейшие действия в отношении управления им. Граница между правомерными и неправомерными рисками для каждого вида деятельности, а также для'каждого управляющего риском своя. Б области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения результата на стадии фундаментальных исследований составляет 90—95\%; прикладных научных разработок — 10—20\%; военно-конструкторских разработок — 5—10\%. В атомной энергетике возможность риска долгое, время даже теоретически не допускалась, однако после чернобыльской-аварии от концепции «нулевого риска» отказались [103]. ■

Одной из важнейших характеристик управленческого решения является его оценка с позиции уровня риска. В зависимости от величины риска различают допустимый, критический и катастрофический риски (рис. 3.2). Классификация риска по данному признаку имеет большое значение для сохранения безопасности бизнеса. Важен вопрос

;: о том, до какого предела хозяйственный руководитель может идти-'на риск, где граница возможного ущерба от решения, связанного с риском, за которой нарушаются принципы рационального хозяйствования [169, с. 13].

Рис. 3.2. Схема границ и зон риска

Допустимый риск — это риск, при котором деятельность хозяйствующего субъекта сохраняет свою экономическую целесообразность.

Критический риск — это риск, который не грозит байкротством предприятию, но связан со значительными потерями.

Катастрофический риск — это риск, при котором потери превышают имущество хозяйствующего субъекта, что приводит к банкротству.

Исходя из последствий действия риски классифицируют по величине [174, с. 32] следующим образом:

1) малые, по которым максимальный ущерб невелик;

2) средние риски, максимальный ущерб для которых характеризуется как средний;

3) высокие риски с большим максимальным.ущербом;

4) катастрофические риски, характеризующиеся максимальным

ущербом.

Следует учитывать, что для некоторых хозяйствующих субъектов малый риск может быть уже критическим, а высокий риск — катастрофическим.

Важным классификационным признаком группы экономических рисков является возможное направление отклонения фактического результата от ожидаемого, согласно ему риски делят на спекулятивные и чистые [28].

Спекулятивные риски предполагают возможность:двустороннего отклонения фактического результата от ожидаемого как в сторону уве-, личения, так и в сторону уменьшения (рис. 3.3). В случае действия спекулятивного риска возможно получение:

лучшего результата, чем предполагалось при выборе управляющего решения;

предполагаемого результата;

худшего результата по сравнению с предполагаемым.

Рис. 3.3. Схема границ зон спекулятивного риска

Для чистого риска возможно только одностороннее отклонение фактического результата от ожидаемого: либо в сторону увеличения, либо в сторону уменьшения (рис. 3.4).

Основная задача хозяйствующего субъекта при принятии экономически обоснованных решений — не перейти грань экономической безопасности, за пределами которой наступает высокая вероятность банкротства, и при управлении риском понимать соотношения величины риска (допустимый, критический, катастрофический) с его правомерностью и видом (чистый, спекулятивный).

Незначительный риск — это риск, которому соответствует зона незначительного риска, где фактический результат совпадает с ожида-

емьш. Это самый благоприятный вариант реализации управленческого решения. ...

Допустимьш риск — это риск, которому соответствует зона допустимого риска, где отклонение.фактического результата от ожидаемого не приводит к существенным экономическим потерям, и сохраняется экономическая целесообразность принятых управленческих решений^

.. Критический риск — это риск, которому соответствует зона критического риска, где.принятые решения приводят к существенным экономическим потерям хозяйствующего субъекта, но вероятность его банкротства невелика.

Катастрофический риск — это риск, которому соответствует зона катастрофического риска, где очень велика вероятность банкротства хозяйствующего субъекта.

С точки зрения возможности диверсификации выделяют:

недивереифицируемый (рыночный).риск;

диверсифицируемый (специфический, или индивидуальный)

риск;

общий риск (рис. 3.5) [39, с. 146].

Рис. 3.5. Зависимость величины риска от диверсификации

На рисунке 3.5 величина отрезка Л С показывает объем-общего риска, который состоит из диверсифицируемого риска (АВ) и неди-версифицируемого риска {ВС).

7, Риски я Суп, учете

97

Диверсифицируемый риск (несистематический) может быть устрал нен путем рассеивания, т.е. диверсификацией, недиверсифицируемый риск (систематический) не может быть уменьшен' диверсификацией. Под диверсификацией в данном случае понимается распределение риска между различными объектами, непосредственно не связанными друг с другом. Этими объектами могут быть виды деятельности, виды выпускаемой продукции, варианты капиталовложений, виды ценных бумаг и т.д. Из приведенной графической зависимости следует, что увеличение количества объектов рассеивания риска от 10 до 20 позволяет уменьшить объем риска на величину равную разнице между R1 и R2. Следовательно, основное внимание должно быть уделено уменьшению недиверсифицируемого риска.

В соответствии с возможностью страхования риски делят на подлежащие страхованию (которые могут быть застрахованы страховой компанией за определенную плату) и не подлежащие страхованию. 1

По всем рассмотренным признакам классификаций существующее множество хозяйственных рисков делится на отдельные группы, не взаимосвязанные между собой. Однако существуют признаки классификаций, применение которых устанавливает взаимосвязь между выделяемыми подвидами риска. Общая схема классификации хозяйственных рисков приведена на рис. 3.6 [181].

Риски, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью хозяйствующего субъекта, объединяют в группу «хозяйственный риск», под которым понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством товаров, работ, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов [159].

Хозяйственный риск можно разделить на две группы:

предпринимательский риск, связанный с ведением предпринимательской деятельности;

риск непредпринимательской деятельности, свойственный государственным и некоммерческим организациям.

Часто предпринимательский риск отождествляется с хозяйственным риском, так как в условиях рыночной экономики наибольший удельный вес имеет именно предпринимательская деятельность, но это не верно. Предпринимательский риск — это только часть хозяйственных рисков, так как существует еще и риск непредпринимательской деятельности, свойственный некоммерческим организациям.

Предпринимательские риски в зависимости от вида деятельности разделяют на промышленные, торговые, банковские, аудиторские

Ход пистонный оио

т

Предпринимательский да*

РискнопродприниміїальсоЛ детальности

Проимот****

м

Операционный

Рис. 3.6. Кдасипфнкацин хиаяйспсиныя рисков

риски, риски страховых организаций и т.д. Любой из этих видов риска.1 делится:.

на операционный риск, связанный с основным видом деятельности хозяйствующего субъекта;

финансовый риск, связанный с возможной потерей финансовых ресурсов;

инвестиционный риск, связанный с возможностью дотерь как при реальном, так и при финансовом инвестировании.

Операционный риск, связанный с осуществлением основного вида деятельности хозяйствующего субъекта, обусловлен возможностью потерь при производстве продукции (работ, услуг) и в процессе их продажи. Он включает производственный риск, коммерческий риск, риск неисполнения хозяйственных договоров партнерами.

Производственный риск связан с возможностью потерь в связи с нерациональным использованием производственных ресурсов при производстве продукции, работ, услуг (например, риск невыполнения запланированного объема производства, превышения бюджета затрат и т.д.).

Коммерческий риск — риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или приобретенных предпринимателем (например, риск снижения спроса, снижения качества, транспортный риск,, риск неплатежеспособности покупателя и т.д.).

Финансовый риск связан с возможными потерями финансовых ресурсов в результате инфляции, с неблагоприятным изменением курса иностранной валюты, с потерями при реализации активов из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости, с риском, возникающим в результате уменьшения процентов и дивидендов по портфельным инвестициям и т.д. .

Инфляционный риск — это риск, при котором в результате роста инфляции получаемые денежные доходы с точки зрения покупательной способности обесцениваются быстрее, чем растут.

Дефляционный риск — это риск, при котором в результате роста дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий и снижение доходов.

Валютный риск — это вероятность получения валютных доходов или потерь вследствие изменения курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе к национальной валюте. Выделяют экономический валютный риск, который связан с изменением цен на внутреннем рынке, колебанием конкурентоспособности продукции, инфляцией, а также трансляционный валютный риск, возникающий при пересчете доходов дочерней компании в валюту головной компании.

Риск ликвидности связан с возможностью потерь при реализации активов из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. .

Инвестиционный риск связан с возможностью потерь как при реальном, так и при финансовом инвестировании.

Селективный риск — это риск неправильного выбора способа вложения капитала.

Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (недополучения прибыли) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования).

Риск снижения доходности — это риск, возникающий в результате уменьшенияпроцентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риски реальных инвестиций — это риски, возникающие при проведении нового строительства, реконструкции, модернизации, обновления отдельных видов оборудования, инвестиций в материальные запасы и т.д.

В условиях предпринимательской деятельности для обеспечения экономической безопасности особое значение имеет финансовая устойчивость предприятия. На нее оказывают влияние такие факторы, как неплатежеспособность одного из участников финансовой сделки, изменение курса валют, денег, ценных бумаг, внезапно вводимые ограничения на валютно-денежные операции и т.д. С этим связаны как финансовый, так и инвестиционный риски.

В финансовом и инвестиционном рисках (в части финансовых вложений) можно выделить следующие виды: кредитный, процентный, рыночный (портфельный) и валютный риски.

Кредитный риск — это вероятность получения кредитором определенного результата, который зависит от уплаты или неуплаты заемщиком долга, процента за кредит, соблюдением им сроков и условий кредитования (например, риск невозврата кредита, депозитный (досрочный отзыв вкладчиком своих вкладов), лизинговый (возможность получения определенного эффекта кредитным учреждением исходя из коммерческой репутации, финансового положения компании лизингополучателя, качества лизинговой сделки и т.д.), факторинговый (вероятность получения определенной выгоды, убытка при покупке специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера импортеру), форфейтинговый риск (риск кредитной организации по оплате долгового обязательства импортера) и т.д.

Процентный риск может возникнуть при изменении процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам и по предоставленным кредитам.

Рыночный (портфельный) риск — это риск, связанный с операциями по выпуску, размещению, купле-продаже ценных бумаг, он оценивается специальными рейтинговыми агентствами. К рыночному риску относятся капитальный риск (риск на все вложения в ценные бумаги, которые могут привести к потерям); селективный (неправильный набор ценных бумаг при формировании портфеля инвестирования), временный (связан с неправильно выбранным временем купли-продажи ценных бумаг), риск законодательных изменений (ущерб. в результате.необходимости перерегистрации или изменений условий эмиссии ценных бумаг), ликвидности (возможность ущерба при реализации ценных бумаг), кредитный (эмитент может оказаться не в состоянии выплатить проценты по ценным бумагам), инфляционный (обесценение доходов по ценным бумагам), процентный (риск потерь в связи с изменением процентных ставок на рынке и снижением курсовой стоимости ценных бумаг), отзывной (возникает при отзыве эмитентом отзывных облигаций) и т.д.

В группе рисков, присущих любому виду деятельности хозяйствующего субъекта, выделяют: экологический риск, политический риск, риск организационной культуры, информационный риск, прочие операционные риски.

Экологический риск — риск, связанный с загрязнением окружающей среды и чреватый для предприятия существенными потерями.

Политический риск — риск, связанный с возможными изменениями как в курсе правительства страны нахождения хозяйствующего субъекта, так и в курсе правительства страны нахождения его деловых партнеров (бизнеса). Политические риски в зависимости от уровня их проявления подразделяют на региональный риск, связанный с нестабильностью политической обстановки в определенном регионе; страновой риск, связанный с нестабильностью политической обстановки в какой-либо стране; международный политический риск.

По возможным проявлениям политические риски подразделяют:

на риск национализации без адекватной компенсации (экспроприация,

принудительный выкуп властями имущества и ограничение доступа

инвесторов к управлению активами); риск трансферта, связанный

с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;

риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент (например, в связи с изменением национального законодательства); риск военных действий и гражданских

беспорядков. , '

Риск организационной культуры — риск возникает в результате того, что состояние внутренней культуры организации не согласуется с выбранной стратегией управления. Идеи изменений или конкретные цели развития, сформулированные руководством организации, воплощаются в жизнь ее сотрудниками. При проведении изменений в организации возникает ряд трудностей, порожденных сопротивлением этим изменениям, поэтому без учета жизненных интересов людей, особенностей их мотивации, естественных реакций сопротивления в ответ на изменения привычного для них хода вещей, сложившихся отношений и навыков работы, трудно осуществить успешные изменения, поэтому они всегда связаны с риском.

Информационный риск — это риск, связанный с утратой и искажением информации, что приводит к непредсказуемым потерям. Утечка 20\% информации ведет к разорению 65\% фирм и компаний [103]. Информацией в этом случае являются сведения, данные, значения экономических показателей, являющихся объектами хранения, обработки и передачи и используемых в процессе анализа и выработки экономических решений в целях управления [138]. К информационным рискам следует также отнести риски, связанные с осуществлением бухгалтерской деятельности на предприятии, которые целесообразно объединить в группу «риски в бухгалтерском деле».

Б соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (далее — Закон о бухгалтерском учете) бухгалтерский учет представляет собой "упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движения путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций [3]. Бухгалтерский риск связан с возможными ошибками при формировании бухгалтерской службой экономической информации о предприятии. Каждое предприятие в соответствии с указанным законом обязано вести бухгалтерский учет и составлять бухгалтерскую отчетность, поэтому бухгалтерский риск должен быть отражен в системе хозяйственных рисков предприятия.

Риски в бухгалтерском деле включают в себя две группы:

риски в бухгалтерском учете (см. главу 4); .

налоговые риски (см. главу 5).

К прочим информационным, рискам относятся риски, связанные с потерей и искажением информации в компьютерах, сетях и системах в результате отказов и сбоев технических программных средств; риск внедрения программ-вирусов; риск неумышленных, действий обслуживающего персонала; риск несанкционированных действий обслуживающего персонала или посторонних лиц; риск незаконного копирования данных, а также хищения информации из библиотек, архивов, банков и баз данных; риск уничтожения или разрушения Средств обработки информации, а также машинных носителей информации; риск хищения программных или аппаратных ключей и средств.криптограм фической защиты информации; риск утечки информации за счет побочных электромагнитных излучений и наводок и т.д.

Группа прочих операционных рисков обширна, но по вероятности

возникновения или уровню финансовых потерь она нестоль значима для

предприятий, как рассмотренные риски. К данной группе относятся риски стихийных бедствий и другие аналогичные им,(форс-мажорные

риски), которые могут привести не только к потере операционной прибыли или дохода, но и части операционных активов (основных фондов, запасов товароматериальных ценностей); риск объявления фиктивного банкротства или других недобросовестных действий партнеров

по осуществлению операционной деятельности; риск хищения отдельных видов операционных активов собственным персоналом и посторонними лицами и т.д. ■

Риски в бухгалтерском учете

Риски в бухгалтерском учете

Обсуждение Риски в бухгалтерском учете

Комментарии, рецензии и отзывы

3.3. классификация рисков: Риски в бухгалтерском учете, Шевелев Анатолий Евгеньевич, 2009 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Рассмотрены важнейшие вопросы организации учетной работы хозяйствующих субъектов в условиях неопределенности финансово-хозяйственной среды. Описан процесс управления хозяйственными рисками.