20. горизонтальный и вертикальный анализы баланса

20. горизонтальный и вертикальный анализы баланса: Шпаргалка по анализу финансовой отчетности, Ольга Ивановна Соснаускене, 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Пособие содержит все вопросы экзаменационных билетов по учебной дисциплине «Анализ финансовой отчетности». Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат по- собия, - все это делает шпаргалку незаме

20. горизонтальный и вертикальный анализы баланса

Правило финансирования и балансирования формулирует требования к горизонтальной и вертикальной структуре баланса. Предметы имущества, долговременно находящиеся в распоряжении предприятия, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса). При этом необходимо, чтобы выполнялись неравенства

СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ,

где СК собственный капитал;

ВНА - внеоборотные активы;

ЗКД заемный капитал долгосрочный;

ЗКК заемный капитал краткосрочный;

ВБ валюта баланса;

ОБА оборотные активы;

ДС денежные средства;

ФВ краткосрочные финансовые вложения;

ПЗ запасы.

Требование к вертикальной структуре баланса состоит в том, чтобы собственный капитал, собственные источники финансирования превысили заемные средства:

СК > ЗК (заемный капитал).

Помимо прямого сопоставления позиций баланса, для анализа используют специальные аналитические коэффициенты:

1) коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом или долгосрочными источниками финансирования;

2) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала;

3) коэффициенты финансовой устойчивости. Эти коэффициенты тесно взаимосвязаны.

 

1 1

имущества. Инвестиции означают увеличение капитала в экономической системе предприятия и вместе с тем извлечение капитала из оборота. Финансирование это привлечение финансовых средств.

Аналитический баланс предприятия:

• выбор способов получения информации и ее обработки;

• разработку методов анализа экономической информации;

• формирование перечня организационных этапов проведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

• определение порядка оформления результатов анализа и

Актив

Внеоборотные активы (ВНА) Оборотные активы (ОБА)

Запасы (ПЗ)

Дебиторская задолженность

(ДЗ)

Краткосрочныефинансовые вложения (ФВ)

Денежные средства (ДС) Валюта баланса (ВБ)

Пассив

Собственный капитал (СК) Собственныеоборотные

средства (СОС)

Заемный капитал долгосрочный (ЗКД)

Заемный капитал краткосрочный (ЗКК)

Валюта баланса (ВБ)

их оценку.

Важнейшими способами обработки экономической информации являются сводка и группировка, абсолютные и относительныевеличины,средниевеличины,рядыдинамики,индексы,элиминирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и сплошное наблюдение, сравнения, графические методы и т. д.

Практика экономического анализа выработала основные методы «чтения» финансовых отчетов. Среди них можно выделить:

• анализ абсолютных данных;

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый анализ;

• метод финансовых коэффициентов;

• сравнительный (пространственный) анализ;

• факторный анализ.

Золотое правило финансирования и балансирования формулирует требования к горизонтальной и вертикальной структуре баланса.

Предметыимущества,долговременнонаходящиесявраспоряжении предприятия, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса).Приэтомнеобходимо,чтобывыполнялисьнеравенства

СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования.

В процессе экономического анализа активно используются различные количественные методы, которые подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математические.

Многогранность экономического анализа, необходимость поиска резервов на всех стадиях хозяйственной деятельности и уровнях управления производством требуют строгого распределения обязанностей и ответственности между звеньями в проведении аналитической работы. Организацию и координацию экономического анализа на предприятии осуществляют заместитель генерального директора по экономическим вопросам, финансовый директор, финансовый менеджер или главный бухгалтер в зависимости от принятой структуры управления.

Если предприятие соблюдает правила финансирования, платежеспособно, ликвидно и финансово устойчиво, то:

• коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (или долгосрочными источниками финансирования) больше 1:

СК/ВНА> 1 или(СК+ЗКД)/(ВН А + ПЗ)>1 ;

• у предприятия есть собственные оборотные средства:

СОС = СК-ВНА;

• уровень собственного капитала больше 1:

СК/(ЗКК + ЗКД)>1 ;

• коэффициент автономии больше 0,5:

(СК/ВБ)>0,5.

О соблюдении правил финансирования свидетельствуют также коэффициенты ликвидности, в основе расчета которых лежит сопоставление позиций текущих активов и текущих пассивов:

1) коэффициент текущей ликвидности = ОБА / ЗКК;

2) коэффициент промежуточной ликвидности = (ОБА ПЗ)/ЗКК;

3) коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС + ФВ) /

ЗКК.

Финансовое планирование подразделяется на:

• текущее планирование обеспечения ликвидности действующего предприятия;

• планирование инвестиций для обновления и расширения производства;

• планирование основания нового предприятия.

В первом случае решаются задачи текущего обеспечения предприятия ликвидными средствами. Во втором проблемы инвестирования и финансирования решаются параллельно. В третьем случае речь идет о финансировании самостоятельного проекта, обособленного от планирующего предприятия.

Многие современные программы предоставляют расширенные возможности использования счетов и субсчетов, под которые при настройке Плана счетов может быть выделено до 250 позиций. Между тем эти возможности зачастую остаются невостребованными, так как сложившаяся практика и обычные методики настройки Плана счетов отдают преимущество использованию аналитического учета операций.

Выбор конкретного способа распределения информации между аналитическим учетом и Планом счетов с учетом дополнительных возможностей организации субсчетов зависит также от системы учета и применяемой бухгалтерской программы.

Оптимальным решением может быть использование Плана счетов и дополнительных субсчетов для прописывания в них кодов бухгалтерского, налогового и управленческого учета в части счетов прибылей и убытков и расчетов. Эти задачи с определенной долей условности можно назвать стратегическими. Использование аналитического учета операций рекомендуется для тактических задач оперативного отслеживания номеров заказов, номеров партий продукции, ее номенклатуры и т. д.

Для организации налогового учета наименее трудоемким оказывается вариант, при котором создаются специальные внебалансовые налоговые счета. Однако используются они только для проводок по операциям, не отражаемым на счетах бухгалтерского учета. Например, учет для целей налогообложения части убытка прошлых лет. В случае отражения операций в налоговом и бухгалтерском учете в разных суммах на таких внебалансовых счетах показывается разность сумм. А субсчета или коды налогового учета для целей составления налоговой декларации по налогу на прибыль и налоговых регистров в таком варианте проставляются и для балансовых, и для внебалансовых счетов.

 

1 2

г -f

21 . Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) является основной отчетной формой и характеризует порядок формирования финансового результата финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для подтверждения достоверности и точности определения показателей отчетной формы производится сверка тождественности показателей гр. 3 «За отчетный год» с данными Главной книги и регистров аналитического учета по счетам учета доходов и расходов.

Проверка формирования показателей по стр. 090 «Прочие операционные доходы», 100 «Прочие операционные расходы», 120 «Внереализационные доходы» и 130 «Внереализационные расходы» должна быть направлена и на подтверждение достоверности состава этих расходов.

Важно обратить внимание на соблюдение принципа существенности, согласно которому доходы и расходы должны приводиться обособленно. При формировании показателей отчета о прибылях и убытках должны соблюдаться следующие требования:

• при отражении видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет 5\% и более общей суммы доходов организации за отчетный период, в отчете показывается соответствующая каждому виду часть расходов;

• графа 4 отчета заполняется на основании данных гр. 3 отчета за предыдущий год. Если данные за аналогичный период предыдущего года несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из изменений учетной политики. Исправительные записи в бухгалтерском учете при этом не составляются;

• доходы от обычных видов деятельности в случае их существенности подлежат отражению обособленно в виде

22. Трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, т. е. основная повторяющаяся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов.

Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации.

Трендовые показатели отражают относительные изменения фактического показателя и измеряются в долях единицы. Они выражают тренд основного показателя изменение во времени по отношению к базовому (нормативному, среднему, плановому, прошлогоднему и т. д.) значению основного показателя. Трендовые показатели, будучи однотипными и сопоставимыми, используются в расчете сводного индекса.

Показатель использования материальных ресурсов материалоемкость продукции (ME) отношение суммы материальных затрат МЗ к стоимости произведенной продукции ВП:

МЕ = МЗ/ВПхЮ0 .

Показатель материалоемкости продукции не отвечает

логике формирования интегральных показателей, принципам отбора показателей для них и не может участвовать в расчете интегрального показателя. Однако этот показатель в связи с его значимостью желательно учесть при расчете интегрального показателя. Предлагается новый показатель, характеризующий материалоемкость продук-

Шпаргалка по анализу финансовой отчетности

Шпаргалка по анализу финансовой отчетности

Обсуждение Шпаргалка по анализу финансовой отчетности

Комментарии, рецензии и отзывы

20. горизонтальный и вертикальный анализы баланса: Шпаргалка по анализу финансовой отчетности, Ольга Ивановна Соснаускене, 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Пособие содержит все вопросы экзаменационных билетов по учебной дисциплине «Анализ финансовой отчетности». Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат по- собия, - все это делает шпаргалку незаме