1.2. анализ движения денежных средств

1.2. анализ движения денежных средств

Движение денежных средств анализируется по данным специального отчета (форма № 4), который представляет собой наиболее полный свод денежных поступлений и направлений их расходования за отчетный год. В отчете указывается:

остаток денежных средств на начало года;

поступление денежных средств от разных источников и видов деятельности;

направления расходования денежных средств по видам целей и видам деятельности;

остаток денежных средств на конец года;

сведения о поступлении денежных средств по наличному расчету и взаимоотношениях с банком в части движения наличных денежных средств.

Данные об остатках денежных средств на начало и конец года должны соответствовать аналогичным статьям годового баланса (форма № 1, стр. 2(Ю).

Анализ структуры поступления и расходования денежных средств дает наглядную характеристику деятельности организации, ее способность использовать все каналы зарабатывания и эффективности расходования денег.

В отчете о движении денежных средств выделяется три вида деятельности организации: текущая, инвестиционная и финансовая.

Под текущей понимается деятельность, связанная с извлечением прибыли от производства и реализации товаров (работ, услуг).

Инвестиционная деятельность — это приобретение долгосрочных активов, приносящих доход. Сюда относятся: приобретение основных средств, долгосрочные финансовые вложения в другие организации путем покупки акций, долей, паев, иные аналогичные операции.

Финансовая деятельность связана с куплей-продажей ценных бумаг, валюты на организованном и неорганизованном рынке, предоставление краткосрочных кредитов, займов и т. д.

При анализе движения денежных средств используются методы вертикального и горизонтального анализа.

Пример анализа движения денежных средств приведен в табл. 1.2.1.

Продолжение таблицы 1.2.1

Приведенные в табл. 1.2.1 данные показывают, что в анализируемой организации основным источником поступления денежных средств является текущая деятельность. Поступления от инвестиционной и финансовой деятельности ничтожны (всего 0,5\%). Такая структура поступлений денежных средств наглядно подтверждает, что организация слабо адаптировалась к рыночным условиям, в частности очень мало использует возможности зарабатывания денег на инвестиционном и финансовых рынках. Например, за год было получено дивидендов и процентов по финансовым вложениям лишь 119 руб.

Аналогично и расходуются поступившие денежные средства. Из более чем 485 млн. руб. на инвестиционные и финансовые цели направлено только около 8 млн. руб. (1,6\%).

Огромную сумму (около 131 млн. руб., или 27\%) составил расход денежных средств на иные цели (так называемые прочие выплаты и перечисления).

Анализ движения денежных средств по ОАО "ГРК "КОСМОС" убеждает, что в организации требуется совершенствование финансовой работы.

1.2.1. Определение излишка или недостатка оборотных средств

По данным бухгалтерского баланса определяется наличие собственных оборотных средств (СОС).

СОС = П., Аг

Для ГРК "КОСМОС" эти данные будут равны:

СОСн = 242 885 205 667 = 37 218 тыс. руб.

СОСк = 270 505 230 131 = 40 374 тыс. руб.

Следовательно, СОС ГРК "КОСМОС" за анализируемый год увеличились на 3156 тыс. руб. (40 374 37 218), или на 8,5\%.

Далее по данным о запасах и затратах (раздел П Актива баланса определяет излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (ИНСОС):

ИНСОС = СОС 33. Для ГРК "КОСМОС" этот показатель составит: ИНСОСн = 37 218 9522 = +27 696 тыс. руб.

ИНСОСв = 40 374 16 334 = +24 040 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что ГРК "КОСМОС" имел значительный избыток оборотных средств для формирования запасов и затрат как на начало (ИНСОСн), так и на конец года (ИНСОСк). Правда, к концу года этот излишек незначительно уменьшился (на 13,2\%,).

Но, кроме СОС, для формирования запасов и затрат привлекаются еще заемные средства. Поэтому далее необходимо определить общий объем оборотных средств, которыми располагала организация в анализируемом периоде. С учетом долгосрочных заемных средств, организация имела следующие оборотные средства (СДЗИ):

СДЗИ = стр. 490 + стр. 590 стр. 190.

Применительно к ГРК "КОСМОС" имеем:

СДЗИн = 242 885 + 0 205 667 = 37 218 тыс. руб.

СДЗИк = 270 505 + 0 230 131 = 40 374 тыс. руб.

Вывод: в связи с отсутствием долгосрочных заемных средств объем оборотных средств ГРК "КОСМОС" практически не изменился. Поэтому излишек (+) или недостаток (-) оборотных средств с учетом долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат остается без изменений.

Далее следует учесть использование для формирования запасов и затрат краткосрочных займов и кредитов (стр. 610 баланса). С их учетом общая величина оборотных средств (ОВОС), которой располагает организация для формирования запасов и затрат, составит:

ОВОС = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 стр. 190.

В условиях ГРК "КОСМОС" ОВОС будет равна:

ОВОС, = 242 885 + 0 + 0 205 667 = 37 218 тыс. руб.

ОВОСн = 270 505 + 1898 230 131 = 42 272 тыс. руб.

Вывод: с учетом краткосрочных займов и кредитов ОВОС для формирования запасов и затрат увеличилась на 1898 тыс. руб. При наличии значительного излишка СОС брать дополнительно кредит не было необходимости. Очевидно, это было вызвано отсутствием наличных средств в связи с невозвращением долгов дебиторами (см. раздел II Актива баланса).