4. становление и перспективы российских международных компаний — финансово-промышленных групп
4. становление и перспективы российских международных компаний — финансово-промышленных групп
Первые попытки организационной взаимоувязки крупных хозяйственно-технологических комплексов были предприняты в СССР при организации совнархозов, когда многие министерства упразднялись и вводилась комплексная организация управления взаимосвязанными производствами на территориальной основе.
Развитие процесса по устранению межведомственной разобщенности и организации народнохозяйственных технологических комплексов выразилось в образовании научно-производственных объединений (НПО), торгово-производственных объединений (ТПО), агропромышленных комплексов (АПК), территориально-производственных комплексов (ТПК) и, наконец, государственно-производственных объединений (ГПО). Все эти образования были главным образом и прежде всего нацелены на решение внутриэкономических задач без широких планов внешнеэкономической ориентации. В начале 90-х гг. сложилось понимание того, что наиболее эффективным путем создания и развития российских транснациональных компаний является институт финансово-промышленных групп (ФПГ). ФПГ представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочернее общества, полностью или частично объединившие свои материальные активы. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства, а также банков.
Еще в советские времена существовали отечественные международные или транснациональные корпорации. Примером может служить «Ингосстрах» со своими дочерними и ассоциированными фирмами и отделениями в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Германии, Австрии. К числу такого рода компаний можно отнести государственный концерн «Нафта Москва» (бывший Союз-нефтеэкспорт) со своими дочерними компаниями в Финляндии, Бельгии, Англии, Дании, Италии и других странах.
Некоторые российские международные корпорации появились сравнительно недавно. К их числу можно отнести «Микрохирургию глаза» с большим числом отделений по всему миру, а также «ЛУКОЙЛ» (в ее состав входят российские нефтедобывающие, нефтеперерабатывающие предприятия и предприятия нефтяного машиностроения, Автоваз и др.). Многие российские организации не называют себя промышленно-финансовыми группами, хотя фактически являются таковыми. В качестве примера можно назвать некоторые из вышеперечисленных компаний, а также такие финансовые гиганты, как МЕНАТЕП, Альфа-банк, Инкомбанк, ОНЭКСИМбанк и др.
Таблица 10.3
Европейские компании, пользующиеся наибольшим авторитетом
(середина 90-х гг.) в среде европейского бизнеса
Компания | Страна | Сектор |
АББ | Швеция—Швейцария | Машиностроение |
Нестле | Швейцария | Продовольствие |
Бритиш Эруэйс | Великобритания | Транспорт |
БМВ | Германия | Автомобилестроение |
Ройал Датч/Шелл | Нидерланды/Великобритания | Нефть—газ |
Марк и Спенсер | Великобритания | Розничная торговля |
Юнилевер | Нидерланды—Великобритания | Продовольствие |
Сименс | Германия | Электроника |
Эрикссон | Швеция | Электроника |
Фиат | Италия | Автомобилестроение |
Роше | Швейцария | Фармацевтика |
Даймлер | Германия | Автомобилестроение |
Эр ликвид | Франция | Химикалии |
Рейтер | Великобритания | Информация |
Бритиш петролеум | Великобритания | Нефть-газ |
Данон | Франция | Продовольствие |
Глаксо-Велком | Великобритания | Фармацевтика |
Л'Ореаль | Франция | Товары для дома, одежда |
Филипс | Нидерланды | Электроника |
Астра | Швеция | Фармацевтика |
Люксотика | Италия | Товары для дома, одежда |
22. Сиба | Швейцария | Фармацевтика |
Фольксваген | Германия | Автомобилестроение |
Вольво | Швеция | Автомобилестроение |
Вэджин | Великобритания | Транспорт |
Сцисэр | Швейцария | Транспорт |
Нокиа | Финляндия | Электроника |
Инг | Нидерланды | Банк |
Например, в финансовый блок холдинга ОНЭКСИМбанка помимо одноименного банка входит инвестиционный банк «МФК-Ренессанс», единая страховая компания и компания по управлению активами. Производственный блок достаточно диверсифицирован и включает нефтяную компанию «СИДАНКО», Новолипецкий металлургический комбинат, «Норильский никель», «Связьинвест», а также химические и деревообрабатывающие предприятия. Кроме того, в холдинг входят некоторые структуры средств массовой информации (табл. 10.4).
Таблица 10.4
Основные финансово-промышленные группы России
ФПГ | Интересы в сфере финансов | Интересы в промышленности |
Газпром | Банк «Империал» (на паях с ЛУКОЙЛОМ) Газпромбанк, Национальный резервный банк | Газпром |
ОНЭКСИМ | ОНЭКСИМбанк МФК-Ренессанс | СИДАНКО Норильский никель Связьинвест Новолипецкий металлургический комбинат |
ЛУКОЙЛ | Банк «Империал» на паях с Газпромом | ЛУКОЙЛ |
МЕНАТЕП | Банк «МЕНАТЕП» | ЮКОС |
Мост | Мост-банк | |
СБС-АГРО | Банк «СБС-АГРО» | |
Альфа | Альфа-банк | Тюменская нефтяная компания, торговые фирмы |
На долю промышленных компаний этой ФПГ приходится свыше 4\% российского ВВП и около 7\% объема российского экспорта. В подразделениях группы занято более 400 тыс. человек.
По мнению главы холдинга «Интеррос» В. Потанина, Россия способна выдвинуть на мировой рынок несколько компаний, готовых к конкуренции в глобальном масштабе.
Приватизация в России сопровождалась возникновением достаточно мощных организационно-хозяйственных структур нового типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов, ФПГ), способных успешно действовать на внутреннем и внешнем рынках, таких, например, как Газпром. Газпром контролирует 34\% мировых разведанных запасов природного газа, обеспечивает почти пятую часть всех западноевропейских потребностей в этом сырье. По оценке Германского торгового банка, рыночная стоимость Газпрома — 23 млрд. долл.
Этот концерн остается самым крупным в стране источником поступления твердой валюты, зарабатывая 6—7 млрд. долл. в год. Газпром имеет долю в 10\% в проекте «Ю-Кей-Континент Интерконнектор», 35\% — в предприятии «Вингас», созданном совместно с дочерней компанией «Винтершелл» германской ТНК «БАСФ». Он также имеет партнерские отношения с рядом других крупных западных корпораций.
В соответствии с ежегодным рейтингом газеты «Файнэншл таймс» 500 крупнейших компаний мира 1997 г., РАО «Газпром» заняло 91-е место (421-е место в 1996 г.). Впервые в группу 500 вошли ЛУКОЙЛ и РАО ЕЭС Россия, заняв почетные 224-е и 225-е места1.
Таблица 10.5
Крупнейшие компании мира
Позиция в рейтинге Global 500 за 1997 г. (1996 г.) | Корпорация | Страна | Рыночная капитализация (млн. долл.) |
1 (1) | General Electric | США | 222 748,3 |
2 (2) | Royal Dutch/Shell | Нидерланды/Великобритания | 191 002,3 |
3 (11) | Microsoft Corp. | США | 159 659,6 |
4 (5) | Exxon Corp. | США | 157 970,4 |
5 (3) | Coca-Cola | США | 151 287,6 |
6 (10) | Intel Corp. | США | 150 837,8 |
7 (4) | Nippon Telegraph & Telephone | Япония | 146 138,7 |
8 (8) | Merck | США | 120 757,0 |
9 (7) | Toyota Motor Corp. | Япония | 116 585,4 |
10 | Novartis | Швейцария | 104 467,6 |
...91(421) | РАО «Газпром» | Россия | 31 947,1 |
...224 | ЛУКОЙЛ | Россия | 16 437,5 |
225 | РАО ЕЭС | Россия | 16 375,7 |
Кроме указанных российских компаний в список 100 крупнейших военно-промышленных корпораций мира на основе исследования американского еженедельника «Дефенс ньюс» вошли два российских объединения — ВПК «МАПО» (32-е место) и АО «ОКБ Сухого» (64-е место). Возглавляет список американская корпорация «Локхид-Мартин», на втором месте — «Макдоннел-Дуглас» (США).
Причины появления российских ФПГ
Общеэкономическая причина появления ФПГ — необходимость новых организационно-хозяйственных форм высокоинтегрированных межотраслевых корпораций в российской экономике. Другая группа причин связана с выходом России на международный рынок. Российские предприятия сталкиваются с возросшей конкуренцией на всех направлениях внутреннего и внешнего рынка. Реальная открытость российского рынка и не всегда адекватная открытость многих зарубежных рынков ставит задачу создания мощных хозяйственных структур, могущих не только охватить внутренний национальный рынок, но и успешно конкурировать с международными корпорациями на внешнем рынке. Требования международной конкуренции диктуют необходимость коренной реорганизации предприятий, их технологического перевооружения. Для этого в первую очередь необходима концентрация инвестиционных ресурсов.
Важным стимулом для роста числа российских ФПГ стало Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания, утвержденное Указом Президента РФ 5 декабря 1993 г. Расширение экономической деятельности этих групп за границы России фактически превращает их в средние и крупные по мировым стандартам ТНК.
Формирование и развитие российских международных корпораций может, таким образом, осуществляться двумя путями:
1) образование мощных национальных корпораций — ФПГ с последующей их экспансией на мировой рынок;
2) на базе имеющейся системы разделения труда и соответствующей ей кооперации производства между странами СНГ создание транснациональных ФПГ с участием финансово-экономических ресурсов партнеров из стран Содружества.
На начальном этапе создания и функционирования ФПГ определенное предпочтение отдается второму подходу. Во-первых, это объясняется нехваткой собственных средств и возможностей; во-вторых, создание таких компаний способствует поддержанию исторически сложившейся кооперации промышленного производства хозяйствующих субъектов стран Содружества, восстановлению и развитию интеграционных процессов между странами СНГ. Межгосударственный экономический комитет стран СНГ разработал Конвенцию о транснациональных корпорациях в странах СНГ. Ее цель — содействовать формированию транснациональных производственных структур в странах СНГ, проведению активной промышленной политики, привлечению инвестиций и др. Общим базовым нормативно-правовым документом считается подписанное в 1994 г. Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений.
В развитие его положений Россия заключила двусторонние соглашения с Белоруссией, Казахстаном, Узбекистаном, Киргизией и Таджикистаном. Но действующие национальные нормативные документы часто «не стыкуются» между собой.
Отдельными решениями Правительства РФ одобрено создание транснациональных ФПГ, например «Российский авиационный консорциум», «Международные авиадвигатели», в которую входят 50 предприятий оборонных комплексов Украины и России. В качестве транснациональной группы зарегистрирована ФПГ «Нижегородские автомобили» с участием 8 предприятий из пяти государств СНГ и Латвии. Готово к подписанию соглашение между Россией и Казахстаном о мерах по созданию ТФПГ «Сокол», а также соглашение о создании подобных групп с Белоруссией, Узбекистаном и др. Активно реализуется программа создания ТФПГ в атомной энергетике, в которой участвуют Россия, Украина, Казахстан, в металлургии — между Украиной, Россией, Казахстаном.
Большую активность в формировании транснациональной корпорации проявляет Ингосстрах. В 1997 г. было подписано соглашение о создании Транснациональной страховой группы Ингосстрах. В нее объединились 27 страховых компаний из России, 16 стран ближнего и дальнего зарубежья. Суммарные активы участников группы составляют 600 млн. долл. Компании обладают разветвленной сетью из 131 филиала и представительства. Создание группы позволит страховать крупные риски, а также составит серьезную конкуренцию крупным западным страховым компаниям.
На начало 1998 г. в России зарегистрировано 75 ФПГ. В их состав вошли 1150 промышленных предприятий и организаций, 160 финансово-кредитных институтов. Общая численность персонала приближается к 5 млн. человек.
В перспективе с учетом потенциала российской экономики следует ориентироваться на становление в ней 10—20 особо мощных универсальных ТФПГ, 100—150 крупных групп, сопоставимых по размерам с зарубежными корпоративными объединениями и способных контролировать до 50\% промышленного производства, а входящие в их состав банки — до 70\% банковских активов1.
ТНК промышленно развитых стран, а также новых индустриальных стран являются основой их экономики. В наших условиях ФПГ также могут стать наиболее эффективной формой организации хозяйственной деятельности, которая обеспечит органическое взаимодействие финансового и промышленного капитала. При условии целенаправленной их поддержки со стороны государства ФПГ должны стать объектами экспортно-ориентированного экономического роста, способствующего прогрессивным изменениям в российской экономике.
Литература
Зубарев Н., Клышков И. Механизм экономического роста ТНК. М., 1990. Международные экономические отношения / Под ред. Р.И. Хасбулатова. М., 1991.
Хойер Б. Как делать бизнес в Европе. М., 1992.
Экономика внешних связей России / Под ред. А.С. Булатова. М., 1995.
РАЗДЕЛ III
Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
Краткое содержание раздела
ГЛАВА II. Международные валютные отношения
1. Национальная валютная система. Валютный курс 2. Основные черты Международной валютной системы и этапы ее развития 3. Международные коллективные резервные валютные единицы 4. Европейская валютная система 5.Тенденции развития международной валютной системы
ГЛАВА 12. Международные валютно-финансовые и кредитные рынки
1. Международный валютный рынок 2. Международный рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврорынок капиталов 3. Новые международные финансовые инструменты. 4. Развивающиеся финансовые рынки в системе МЭО 5. Россия на международном валютно-финансовом рынке
Обсуждение Международные экономические отношения
Комментарии, рецензии и отзывы