15.1. понятие платежного баланса

15.1. понятие платежного баланса

Платежный баланс (ПБ) — это статистическая система, в которой отражены все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (резидентами других стран), которые произошли в течение определенного периода времени. Платежный баланс широко используется в макроэкономическом анализе и прогнозировании, для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, регулирования внутреннего валютного рынка и валютного курса. Он служит важным источником данных для системы национальных счетов, непосредственно используется для определения важнейших макроэкономических показателей, таких, как валовой внутренний продукт и национальный доход.

Платежный баланс построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — по кредиту одного счета и по дебету корреспондируемого счета. Это правило имеет простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. В тех случаях, когда происходит безвозмездное предоставление (получение) экономических ценностей в виде товаров, услуг или финансовых активов, такие операции называются трансфертами; они также показываются дважды: для получающей стороны (по кредиту) и для предоставляющей стороны (по дебету).

Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике платежный баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров исчисляются таможенной статистикой, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров собираются банковской статистикой. Такая технология сбора и обработки экономической информации необходима не только в силу двойственного характера экономических операций, но также для взаимной проверки разных потоков такой информации. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если расхождение составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

Существуют определенные правила отражения операций в платежном балансе, иллюстрируемые в сжатой форме в таблице (табл. 15.1).

Таблица 15.1

Правила отражения операций по дебету и кредиту платежного баланса

Как видно из таблицы, по кредиту отображается поступление финансовых ресурсов, прежде всего валютных, резидентам от нерезидентов, тогда как по дебету — передача финансовых ресурсов, прежде всего валютных, от резидентов к нерезидентам.

Для того чтобы платежный баланс мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. Как и в других статистических системах, в платежном балансе проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Текущими являются операции с товарами, услугами и доходами (следует иметь в виду, что текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.

Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами. Ниже приводятся основные статьи платежного баланса Российской Федерации:

Основные компоненты платежного баланса России

I. Счет текущих операций

А. Товары и услуги

1. Товары

2. Услуги

Б. Доходы от инвестиций и оплата труда

1. Оплата труда

2. Доходы от инвестиций В. Текущие трансферты

II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

А. Счет операций с капиталом

Капитальные трансферты

 Б. Финансовый счет

1. Прямые инвестиции

1.1. Заграницу

1.2. В экономику России

2. Портфельные инвестиции

2.1. Активы

2.2. Обязательства

3. Прочие инвестиции

3.1. Активы

Наличная иностранная валюта

Остатки на текущих счетах и депозиты

Торговые кредиты и авансы предоставленные

Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)

Просроченная задолженность (нерезидентов)

Изменение задолженности по не поступившей своевременно

экспортной и валютной выручке и непогашенным импортным

авансам

Прочие активы

3.2. Обязательства

Наличная национальная валюта

Остатки на текущих счетах и депозиты

Торговые кредиты и авансы привлеченные

Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)

Просроченная задолженность (резидентов)

Прочие обязательства

4. Резервные активы

Платежный баланс состоит из счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансового счета. Финансовый счет отражает экономические (внешнеэкономические и финансовые) операции резидентов с нерезидентами в виде прямых инвестиций, портфельных инвестиций, прочих инвестиций и резервных активов.

Важнейшими обобщающими характеристиками экономических и финансовых взаимоотношений страны с другими государствами мира являются внешнеторговое сальдо (экспорт за вычетом импорта товаров и услуг), внешнее сальдо по текущим операциям (внешнеторговое сальдо + сальдо поступлений доходов от инвестиций и в виде оплаты труда + сальдо текущих трансфертов), внешнее сальдо капитальных трансфертов, разница между активами и обязательствами по операциям с финансовыми инструментами по счету операций с капиталом (между резидентами и нерезидентами), размер и структура резервных активов.