16.3. внешний финансовый счет снс и его взаимосвязь с показателями других счетов
16.3. внешний финансовый счет снс и его взаимосвязь с показателями других счетов
В национальном счетоводстве внешний финансовый счет отражает масштабы накопления финансовых средств у институциональных единиц в результате операций с финансовыми активами и пассивами, операции по которым проводятся между резидентами и институциональными единицами остального мира.
Такой счет предназначен для всей экономики страны, но в российской статистике пока не разрабатывается. Принципы его построения и методология расчета его показателей, разработанных ООН и МВФ, важны для совершении системы показателей российских СНС.
Финансовый счет в СНС является завершающим для учета результатов финансовых операций с экономическими активами, которые связаны с изменением права собственности на финансовые активы и обязательства. В этом счете отражаются также и нефинансовые операции, но которые связаны также с изменением прав собственности на экономические активы, по которым в этом счете проводятся соответствующие записи.
Тем самым в этом счете регистрируются чистое приобретение финансовых активов и чистый объем выданных обязательств по всем институциональным единицам по каждому виду финансовых средств. В СНС и статистике МВФО применяется единая международная классификация финансовых средств, которая рассмотрена в начале этой главы.
Рассмотрим на условном примере применение этой классификации в финансовом счете СНС (табл. 16.1).
Таблица 16.1
Схема построения финансового счета
Типы финансовых активов | Активы | Пассивы |
Наличие приобретенных чистых финансовых активов на начало периода | 641 603 | |
1. Монетарное золото и СПЗ | -1 — | |
2. Деньги и депозиты | 119 132 | |
3. Ценные бумаги, кроме акций | 138 123 | |
4. Займы | 244 217 | |
5. Акции и прочие ценные бумага | 44 43 | |
6. Страховые технические резервы | 36 36 | |
7. Прочие поступления и платежи | 61 52 | |
Наличие приобретенных чистых финансовых активов на конец периода | - 38 |
Методологические рекомендации ООН предлагают более детальные схемы комбинационных таблиц финансового счета для записей операций с активами и пассивами, дополнительно выделяя типы средств по каждому сектору хозяйства страны. Вполне естественно, что для таких комбинационных таблиц требуется весьма детальная информация, которая в российской статистике МВФО пока отсутствует.
В частности, ООН рекомендует составлять комбинационную таблицу для обобщения данных о предоставлении секторам хозяйства и в целом стране различных средств, в их числе выделяются:
• международные платежные средства;
• денежные средства;
• немонетарные депозиты;
• боны;
• облигации;
• акции;
• краткосрочные кредиты;
• рефинансирование;
• среднесрочные и долгосрочные кредиты;
• страховые технические резервы.
Каждый такой вид средств распределяется по институтам кредитования нефинансовыми предприятиями и организациями, страховыми фирмами, администрациями, домохозяйствами и по остальному миру.
Каждый из перечисленных в классификациях финансовых активов обладает своими особенностями, что необходимо учитывать при экономическом анализе результатов операций по валютно-финансовым средствам.
Монетарное золото состоит только из официальных золотых запасов, которые хранятся в центральных банках как официальные международные резервы. В них не учитываются золотые запасы для промышленных целей и золото, находящееся в домашних хозяйствах населения.
Наличные денежные средства состоят из имеющихся в стране банкнот и монет в национальной и иностранной валюте, находящихся в обращении внутри страны как средство платежа. Исключаются памятные монеты, несмотря на то, что они провозглашаются как средство платежа, но их реальная стоимость обычно намного превосходит их номинал.
Депозиты — это средства, находящиеся на текущих счетах физических и юридических лиц, которые можно немедленно превращать в валюту страны (переводные чеки, платежные банковские поручения и пр.).
Ценные бумаги, кроме акций, как именные, так и на предьявителя состоят из денежных документов, по которым можно передавать имущественные права владельца на различные виды активов.
Займы — это финансовые активы, которые образуются из средств кредиторов и которые документально предоставляют кредит физическим и юридическим лицам на определенный период времени и на определенных условиях.
Акции состоят из ценных бумаг, Которыми подтверждается внесение определенной суммы средств в уставный фонд предприятия и которые дают их владельцу право на получение части от прибыли этого предприятия в форме дивидендов,
Депозитарные записки стали важным платежным средством для привлечения в страну иностранного капитала. Это производные ценные бумаги, которые выдаются на акции ряда российских предприятий. Такой вид новых для России платежных средств получил распространение в практике расчетов российских юридических лиц за последние годы перехода на рыночные отношения.
Таким образом, финансовый счет предполагается для всех секторов СНС; в нем записывается «чистый итог» деятельности этих секторов, которым определяется масштаб накопления как дополнение к записям счета капитала. Помимо этого итоговые записи финансового счета по всей стране взаимоувязываются со значениями финансового счета в платежном балансе страны. Однако в силу использования разных источников информации между ними возникают некоторые расхождения в итоговом значении чистых активов страны в счете расчетов с остальными странами и в платежном балансе.
Финансовый счет подытоживает результаты операций между всеми институциональными единицами в каждом секторе и служит средством увязки между ними, обобщая значения показателей чистого накопления и чистого заимствования всех секторов страны. Он позволяет составить счет расчетов с «остальным миром». Тем самым статистика МВФО позволяет определять масштабы чистых кредиторов и чистых заемщиков внутри и вне страны. Это свидетельствует, что данные финансового счета имеют самую тесную связь с данными платежного баланса и с данными консолидированного баланса СНС.
Информация записей таких операций и их результатов позволяет подытоживать в СНС результаты операций между всеми институциональными единицами страны с институциональными единицами других стран. Сводный баланс СНС и платежный баланс страны позволяют измерять масштабы финансовых потоков как между секторами хозяйства, так и между странами, определять потребность в платежных средствах.
Балансовые таблицы в СНС составляются за определенный период времени и характеризуют стоимость:
а) активов, принадлежащих институциональным единицам как физических, так и юридических лиц;
б) финансовых требований к владельцам активов или обязательств перед ними.
Такие балансовые таблицы составляются для институциональных единиц, секторов экономики и страны в целом.
Балансовая таблица составляется для характеристики финансового положения страны, т. е. оценки наличия финансовых и нефинансовых ресурсов, которые сводятся в показатели собственного капитала секторов хозяйства и всей страны как совокупности нефинансовых активов и чистых требований к другим странам.
В СНС такой баланс завершает последовательный ряд счетов как конечный результат записей в счетах производства, распределения и использования дохода, а также накопления. В счетах СНС операции увязываются с помощью значений показателей чистого накопления на начало и на конец периода по следующей схеме:
Стоимость активов на начало периода + Стоимость приобретения активов, но за вычетом реализации актива по счету капитала и по счету финансовых активов + Стоимость позитивных и отрицательных изменений в активах (введение в эксплуатацию новых месторождений полезных ископаемых, разрушения от стихийных бедствий и иных причин) — по счету «другие изменения» + Стоимость холдинговой прибыли (со знаком плюс или минус) — по счету переоценки = Стоимость активов на конец периода.
Таким образом, в этом балансе проводится взаимоувязка показателей наличных запасов всех активов страны через счета потоков. С помощью данных такого баланса возможен анализ экономического и финансового положения страны в процессе функционирования различных предприятий и домашних хозяйств населения. Балансировка активов и пассивов страны показана ниже на примере условных данных (табл. 16.2).
Таблица 16.2
Сводный баланс активов и пассивов в СНС'
Стадии баланса | Активы | Пассивы | Собственный капитал | ||||||
Внешние | Внутренние | Всего | Внешние | Внутренние | Всего | Внешние | Внутренние | Всего | |
Начало периода 573 6792 7365 297 6298 6595 276 494 770 | |||||||||
Изменения за период 57 730 787 91 677 767 -34 53 19 | |||||||||
Конец периода 630 7522 8252 388 6975 7362 242 547 789 | |||||||||
1 Вся экономика страны (сектора: нефинансовых корпораций, финансовых корпораций, органов государственного управления, домохозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домохозяйства). | |||||||||
При анализе данных табл. 16.2 необходимо обращать внимание на значение оценок в балансе:
• большинству финансовых активов противостоят определенные обязательства как требования к другим сторонам, и выводится разница между ними как чистый собственный капитал, состоящий из внутренней и внешней частей;
• финансовые активы и обязательства это объекты собственности, которые удовлетворяют общим критериям экономических активов в СНС.
Их классификация возможна также и по признаку ликвидности, т. е. возможности реализации, и юридического характера взаимоотношений между кредиторами и должниками;
• итог внутренних активов и пассивов (обязательств) в балансе распределяется секторам наряду с собственным капиталом;
• в балансе активы и пассивы распределяются также и по видам финансовых средств.
Все принятые в МВФО группировки платежных средств делают сводный баланс страны чрезвычайно важным аналитическим инструментом результатов использования создаваемого продукта страны на различные нужды, в том числе для расчетов с другими странами.
Обсуждение Национальное счетоводство
Комментарии, рецензии и отзывы