§ 2. современные международные торговые и валютные отношения

§ 2. современные международные торговые и валютные отношения

Международное разделение труда, как мы убедились, делает необходимым регулярный обмен товарами между странами, который осуществляется через специфическую форму экономических отношений — всемирную торговлю. При этом в качестве покупателей и продавцов могут выступать отдельные лица, частные, акционерные и кооперативные предприятия, государственные учреждения.

Меру участия национального хозяйства в международном разделении труда характеризует индекс товарности ТИ, который показывает долю экспортируемых ЕХ и импортируемых IM товаров и услуг в годовом валовом внутреннем продукте:

Для успешного участия во всемирном рынке каждой стране нужно иметь свою внешнеторговую инфраструктуру, через которую товары продвигаются от одного национального хозяйства к другому. Она включает прежде всего материально-техническую базу внешней торговли: склады, оснащенные специальным оборудованием, которое обеспечивает сохранность товаров и манипулирование ими (погрузка, разгрузка, сортировка, маркировка и т.д.). Перемещением товаров из одной страны в другую занимаются, как правило, специализированные транспортные организации. Большая часть внешнеторгового товарооборота осуществляется морем, значительная доля грузов пересекает государственные границы по железным дорогам, при помощи автомобильного и воздушного транспорта. При этом продукты экспортируются с использованием средств, принадлежащих любому другому национальному хозяйству.

Денежные расчеты по внешнеторговым операциям и их кредитование осуществляются банковскими учреждениями, в том числе и специализированными. Важной финансовой операцией является страхование грузов. Ею занимаются особые учреждения страхового бизнеса.

Если страна не обладает внешнеторговой инфраструктурой, — а это относится к большинству развивающихся государств, — она испытывает дополнительные трудности. Ей приходится нести большие расходы, чтобы обеспечить доступ к внешнеторговой инфраструктуре других стран — по оплате услуг иностранных транспортных, страховых, банковских учреждений, торговых домов (компаний), обслуживающих их товарооборот.

Объем внешней торговли каждого государства определяется в натуральных и стоимостных показателях. При натуральном измерении подсчитывается количество экспортируемых и импортируемых продуктов (тонны зерна, мяса, метры ткани и т.п.). Соответственно динамика внешнеторгового товарооборота выражается в индексах физического объема импорта и экспорта. Эти индексы показывают тенденции в изменении объемов реальных масс изделий. В отличие от них стоимостные показатели отражают не только изменения в количествах благ, экспортируемых и импортируемых какой-либо страной, но и колебания цен. Поэтому стоимость ввоза может, допустим, уменьшиться даже при увеличении количества экспортируемых продуктов, если цены на них упадут. И наоборот, возрастание стоимостных показателей внешнеторгового оборота может отражать не увеличение физического объема торговли, а рост товарных цен.

Своеобразной визитной карточкой, по которой можно судить о степени вхождения каждой страны во всемирное хозяйство, являются показатели ее участия в мировом экспорте и импорте товаров. Частичное представление об этом дает приводимая здесь табл. 20.1, содержащая типичные для последних десятилетий данные.

Таблица 20.1.

Распределение мирового экспорта по странам и группам стран,

\% в 1980 и 1988 гг.

За 80-е годы на всемирном рынке укрепили свои позиции главным образом страны Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и Япония. Эти государства существенно увеличили продажу современных машин, оборудования, транспортных средств, продукции химической промышленности и т.п. Ухудшилось же положение развивающихся государств, которые стали меньше экспортировать сырье и топливо.

Мы, естественно, замечаем неразвитость внешних экономических связей нашей страны. Характерно, что в 1988 г. внешнеторговый оборот на душу населения составил в США 3200 долл., Японии — 3700 долл., ЕЭС — 6600 долл., а в Советском Союзе — всего 800 долл. Этот факт объясняется тем, что за длительный период «холодной войны» торговые связи нашей страны со странами Запада были заморожены. К тому же у нас выпускается мало конкурентоспособной продукции. Предстоит многое сделать, чтобы Россия органически вошла во всемирное хозяйство.

Всемирный рынок — это арена острой конкурентной борьбы между экспортерами идентичных или взаимозаменяемых товаров, а также столкновения интересов экспортеров и импортеров. Острота противоречий временами достигает такой степени, что некоторые торговые конфликты уподобляются войнам: на всемирном рынке вспыхивает то «текстильная», то «автомобильная», то «компьютерная» война.

Под влиянием конкуренции положение различных стран на всемирном рынке существенно меняется. Сдвиги происходят как в материальной структуре мирового товарооборота, так и в географии внешнеторговых потоков.

Основное направление долговременных структурных сдвигов в международном товарообороте — существенное сокращение удельного веса сырьевых продуктов и соответствующее увеличение доли готовых изделий обрабатывающей промышленности (особенно высокотехнологичных). Возрастающее значение приобретают экспорт и импорт различного рода услуг, продукции индустрии развлечении, духовной культуры, информации.

Страны Запада выступают как основные экспортеры наукоемких товаров, в то время как развивающиеся государства — преимущественно как их импортеры. При этом из года в год увеличивается удельный вес торговли индустриальных стран друг с другом. На нее сейчас приходится более 70\% всемирной торговли. Доля развивающихся государств в мировом товарообороте не достигает 20\%, На 4/5 он состоит из торгового обмена со странами Запада.

Структура внешнеторгового оборота Российской Федерации за последние годы существенно ухудшилась. В первую очередь это связано с тем, что кризисный спад подорвал экспортный потенциал нашей страны и отбросил ее на гораздо более низкую ступень экономического развития. В течение 90-х годов значительно опустилось место экономики России в системе международных координат. По величине создаваемого ВВП наша страна замыкает десятку крупнейших стран мира, а по размеру ВВП на душу населения мы опережаем Индию и Китай, но отстаем от таких латиноамериканских стран, как Мексика и Бразилия. По объему промышленного производства Россия находится на 5-м месте в мире (после США, Японии, Китая, Германии), однако в расчете на каждого жителя она входит во вторую десятку.

По производству отдельных видов промышленной и сельскохозяйственной продукции Россия занимала в 1994 г. следующие места в мире:

1-е место — естественный газ, картофель;

2-е место — бурый уголь, трактора;

3-е место — нефть, вывозка деловой древесины, пиломатериалы,

молоко, животное масло;

4-е место — электроэнергия, чугун, сталь, железная руда, серная кислота в моногидрате, хлопчатобумажные ткани, зерновые и зернобобовые культуры, мясо (в убойном весе), сахарная свекла;

5-е место — каменный уголь, минеральные удобрения;

6-е место — цемент;

7-е место — шерстяные ткани;

8-е место — чулочно-носочные изделия, обувь, улов рыбы и добыча других морепродуктов;

11 место — синтетические смолы и пластические массы;

12 место — легковые автомобили;

16 место — химические волокна и нити, бумага, сахарный песок (из отечественного сырья).

Характерно, что, как и в 70—80-е годы, Россия особо выделяется в мировом экономическом пространстве высоким уровнем развития исходных видов средств производства, идущих на изготовление конечной продукции, некоторых продуктов питания и простейших видов одежды. Все это, безусловно, сказывается на структуре внешней торговли (табл. 20.2).

Таблица 20.2.

Структура экспорта и импорта России в 1995 г. (в фактически действовавших ценах)1

 1 Без государств участников СНГ.

 2 Без неорганизованной торговли.

Из данных таблицы 20.2 видно, что экспорт России в зарубежные страны состоит преимущественно из минеральных продуктов, металлов, драгоценных камней и изделий из них, древесины и целлюлозно-бумажных изделий (74,5\% стоимости всех экспортных товаров). В импорте же преобладают машины, оборудование и транспортные средства, продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (несмотря на достаточно высокий потенциал отечественного производства сельскохозяйственных продуктов), продукция химической промышленности и каучук (77,8\% стоимости всех ввозимых товаров).

Вместе с тем наша страна обладает исключительными возможностями для развития международного экономического сотрудничества. Только стоимость разведанных и предварительно оцененных запасов минерального сырья в России на 1994 г. составляла 28 трлн. долл., что равняется стоимости валового внутреннего продукта (стоимости всех товаров и услуг, произведенных в стране) за 20 лет. Сейчас доля России в мировой добыче составляет по углю, нефти и газу от 10 до 30\%, по металлам — 10—15\%.

Известно, что вывоз за рубеж готовой продукции дает по крайней мере в 10 раз больше экспортного дохода, чем продажа на мировом рынке сырья и энергоносителей. Поэтому становится очевидной очень неблагоприятная нынешняя структура внешней торговли России.

Развитие внешней торговли во многом определяется уровнем цен на мировом рынке. Мировая цена товара, поступающего во внешнеторговый оборот, отражает его интернациональную стоимость, изменения соотношений спроса и предложения благ и услуг, а также степень влияния конкуренции и монополии на всемирном рынке. Вот как это происходит. Торговые партнеры существенно отличаются по среднему уровню производительности живого и овеществленного труда. Однако в условиях свободной конкуренции интернациональная стоимость устанавливается по затратам стран, в которых производится преобладающая масса поступающих на рынок товаров.

Экономически менее развитые страны, изготавливающие продукты с большими издержками производства, при продаже своих изделий по мировым ценам теряют часть национальных затрат труда. Но они получают выигрыш от внешней торговли, покупая нужные им блага на мировом рынке по ценам, более низким, чем национальные издержки. В то же время подрывается выпуск традиционных продуктов в менее развитом государстве, поскольку такие изделия оказываются неконкурентоспособными по сравнению с импортными вещами.

Для современного всемирного рынка типичен неэквивалентный обмен, так как здесь монополизация развита в большей степени, чем во внутренней торговле. Через каналы частных монополий, контролирующих мировой рынок, реализуется от 70 до 90\% всех продуктов, экспортируемых развивающимися государствами. Монополии добиваются отклонения цен от естественных уровней, определяемых состоянием всемирного рынка. Они искусственно создают нехватку одних вещей или ограничивают спрос на другие, затоваривают рынок, чтобы сбить цены, или придерживают продукты, чтобы повысить цену. В итоге международные фирмы устанавливают выгодные им высокие цены на реализуемые ими продукты и относительно низкие — на закупаемые.

Деятельность монополий порождает множественность цен на мировом рынке. На один и тот же товар может существовать разная цена в зависимости от того, кто его покупает, от места продажи, валюты, в которой производятся платежи, и ряда других обстоятельств. В этих условиях наиболее представительными ценами, которые могут рассматриваться как мировые, являются цены, характерные для крупных регулярных операций, совершаемых в важнейших центрах мировой торговли.

Международные монополии проводят неэквивалентный обмен с помощью «ножниц цен». Так, в 50—60-е годы более высокими темпами росли цены на готовые изделия, выпускаемые западными странами. В то же время падали цены на сырьевые товары. В середине 70-х годов развивающиеся страны резко повысили цены на нефть и нефтепродукты: в 1981 г. они были в 16 раз выше, чем в 1972 г. Однако постепенно цены на готовые изделия также увеличивались и подтягивались к новому уровню цен на топливно-сырьевые ресурсы. В странах Запада под влиянием более экономного использования сырья и энергоносителей, внедрения ресурсосберегающих технологий во второй половине 80-х годов цены на топливо и сырье резко упали. В 1988 г. цены на нефть снизились более чем вдвое по сравнению с уровнем 1981 г.

Поскольку национальное хозяйство всех стран в той или иной мере зависит от экспорта и импорта, которые затрагивают экономические интересы разных слоев населения, государство в законодательном порядке устанавливает определенные правила и условия внешней торговли. Исторически сложились два противоположных вида внешнеторговой политики: протекционизм и свобода торговли.

Протекционизм — система ограничений импорта, когда вводятся высокие таможенные пошлины, запрещается ввоз определенных продуктов, количественно регламентируется импорт, используются дискриминационные качественные стандарты и другие меры, препятствующие конкуренции иностранных изделий с местным производством. Политика протекционизма защищает национальную промышленность и сельское хозяйство, поощряет развитие отечественного производства, способного заменить импортные товары.

Однако протекционизм имеет оборотную сторону. Благодаря ему поддерживается завышенный уровень цен на продукты, защищенные высокими пошлинами. Ослабляются побудительные стимулы к техническому прогрессу в отраслях, огражденных от иностранной конкуренции. Усиливается нелегальный ввоз товаров без таможенного контроля. К тому же ответные меры стран — торговых партнеров отрицательно сказываются на возможностях экспорта и могут нанести национальному хозяйству ущерб, превышающий его выигрыш от мер таможенной защиты.

Свобода торговли — внешнеторговая политика, при которой таможенные органы выполняют только регистрационные функции. Они не взимают импортных и экспортных пошлин, не устанавливают каких-либо количественных или иных ограничений на внешнеторговый оборот. Такую политику проводят страны с высокой эффективностью национального хозяйства, которая позволяет местным предпринимателям не только выдерживать иностранную конкуренцию, но и прорывать протекционистские таможенные барьеры, расширяя доступ своих товаров на всемирный рынок.

В большинстве случаев правительства проводят гибкую внешнеторговую политику. Они избирательно используют методы протекционизма и вводят элементы свободной торговли. При этом обеспечиваются благоприятные условия в экономических связях с другими странами: с ними заключаются торговые сделки, содержащие пункты о взаимных обязательствах в области внешнеторговой политики.

Часто государства идут на торговые соглашения о принципе наибольшего благоприятствования. Каждая из договаривающихся сторон обязуется предоставлять своему партнеру такие же права и льготы, которые оно уже дало другим партнерам. Поэтому отказ предоставить принцип наибольшего благоприятствования какой-либо стране фактически означает, что против нее применяются экономические ограничения.

Сильные в экономическом отношении государства нередко проводят наступательную торговую политику. Они применяют протекционизм как средство наводнить рынки других стран своими изделиями, взламывают их таможенные барьеры. Завышенные таможенные пошлины позволяют им поддерживать у себя такой высокий уровень цен, который компенсирует бизнесменам потери от уплаты пошлин в странах, подвергающихся торговой агрессии. Кроме того, проводится товарный демпинг, ослабляющий позиции конкурентов на всемирном рынке. Товарный демпинг — вывоз продукции за границу по ценам, значительно более низким, чем цены внутри данной страны или на мировом рынке, в интересах устранения конкурентов и захвата внешних рынков.

Иногда агрессивная торговая политика используется для вмешательства во внутренние дела других государств и как орудие давления, преследующее политические и военно-стратегические цели. При этом используются различные меры торговой дискриминации, односторонних запретов, ограничительных условий в области как импорта, так и экспорта, транспортных перевозок, внешнеторгового кредита.

В современных условиях для успешного развития народного хозяйства нашей страны важное значение имеет правильная ориентация внешнеторговой политики российского государства. Эта политика призвана защитить экономический суверенитет и экономическую безопасность Российской Федерации, активизировать эффективные связи российской экономики с мировым хозяйством. Эти цели достигаются с помощью таможенного дела, правовые, экономические и организационные основы которого определены в Таможенном кодексе Российской Федерации, принятом в июне 1993 г. Согласно этому Кодексу, целями таможенной политики государства являются обеспечение наиболее эффективного использования инструментов таможенного контроля и регулирования товарообмена на таможенной территории Российской Федерации, участие в реализации торгово-политических задач по защите российского рынка, стимулированию развития национальной экономики, содействию проведения структурной перестройки и решению других задач экономической политики государства. В Таможенном кодексе устанавливаются правовой порядок и условия перемещения через таможенную границу Российской Федерации товаров и транспортных средств, взимания таможенных платежей, таможенного оформления, определяются таможенный контроль и другие средства проведения таможенной политики в жизнь.

Законодательство о таможенном деле включает, в частности, Закон Российской Федерации «О таможенном тарифе» (принят в мае 1993 г.). Данный Закон устанавливает порядок формирования и применения талюженного тарифа Российской Федерации — инструмента торговой политики и государственного регулирования внутреннего рынка товаров страны в рамках взаимосвязей с мировым рынком, а также при их перемещении через границу Российской Федерации. Основными целями таможенного тарифа являются:

— рационализация товарной структуры ввоза товаров в Российской Федерации;

— поддержание рационального соотношения вывоза и ввоза товаров, валютных доходов и расходов на территории Российской Федерации;

— создание условий для прогрессивных изменений в структуре производства и потребления товаров в нашей стране;

— защита экономики страны от неблагоприятного воздействия иностранной конкуренции;

— обеспечение условий для эффективной интеграции Российской Федерации в мировую экономику.

Подытоживая сказанное, отметим самые характерные изменения в сфере всемирной торговли.

Прежде всего мы видим, что усложнилась вся структура открытой экономики. Ныне международная торговля глубоко вторглась в национальные экономики. Поэтому возросла степень открытости всех элементов валового национального продукта.

Так, весь объем потребления С состоит из потребления национальных товаров и услуг Сn и потребления импортных благ и услуг Сim:

Аналогично общая сумма инвестиций I теперь включает капиталовложения для производства отечественных благ In и инвестиций, израсходованных на зарубежные полезные вещи Iim:

Государственные расходы G также подразделяются на закупки отечественных продуктов Gn и затраты на приобретение зарубежных вещей Gim

В результате современная структура импорта в открытой экономике выглядит так:

В свою очередь, состав экспорта представляет собой сумму вывоза продуктов потребления CEX, инвестиций IEX и государственных расходов в других странах GEX:

Другое важное изменение связано с тем, что по мере роста импорта углубляется интернационализация всех элементов спроса и расходов внутри страны. О больших переменах в этом отношении свидетельствуют следующие данные. Если в 50-е годы в США импорт составлял менее 5\% ВНП, то в конце 80-х годов он достиг 15\%. Еще выше доля импорта в западно-европейских государствах: во Франции — 22\%, Великобритании — 25\%, Германии — 28\%. Возросшая открытость российской экономики просматривается, скажем, в увеличении импорта потребительских товаров. Если в 1992 г. импорт не превышал 23\%, то в 1994 г. зарубежные продукты составили 35\% всех товарных ресурсов потребительского рынка.

Новым моментом в мировой торговле стали серьезные перемены в характере и значении экспорта стран с открытой экономикой. Прежде всего существенно изменилась направленность экспорта. В середине XX в. из промышленно развитых стран промышленные товары вывозились в колонии и зависимые страны. В обратном направлении шел поток сырья и энергоносителей. В настоящее время по старому маршруту направляется примерно половина всего экспорта. Другая часть идет из одних западных государств в другие. Это обусловлено новым этапом международного разделения труда и интернационализацией производства в эпоху НТР.

В современный период значительно возросла роль экспорта в обеспечении экономического роста национального хозяйства. Это, в частности, подтверждается тем, что экспорт всех стран дает около 1/5 совокупного мирового ВНП (в западноевропейских странах этот показатель выше).

Механизм воздействия экспорта на экономический рост содержит мультипликатор экспорта (MEX), который увеличивает воздействие прироста экспорта (ΔEX) на рост объема ВНП:

ΔВНП = MEX × ΔEX

Мультипликационный эффект проявляется в том, что экспортный заказ первоначально прямо увеличивает выпуск продукции и вместе с тем повышает расход заработной платы работников экспортной отрасли производства. Доходы этой отрасли (заработная плата и прибыль) поступают в смежные отрасли хозяйства, в которых возрастает выпуск средств производства для экспортных отраслей и расширяется изготовление предметов потребления для работников экспортных предприятий. В свою очередь, средства, полученные в отраслях второго эшелона, уходят в сопряженные с ними предприятия третьего эшелона и т.д.

Общий положительный эффект расширения экспорта состоит в:

— увеличении занятости работников, выпуска и доходов;

— уменьшении возможности возникновения кризисов перепроизводства (излишняя для данной страны продукция экспортируется);

— увеличении суммы полученной государством иностранной валюты;

— укреплении государственных финансов.

Определенный мультипликационный эффект дает и импорт. Но все показатели по отношению к экспорту имеют знак минус. В результате положительный эффект внешней торговли определяется через один обобщающий показатель нетто-экспорт (ит. netto — чистый).

NEX = EX IM.

Нетто-экспорт NEX может иметь три числовых значения:

1) NEX=0 (экспорт равен импорту). В конце 80-х годов так обстояло дело в Канаде, во Франции;

2) NEX>0. Это активное сальдо торгового баланса. Такое состояние торговли было в Германии в конце 80-х годов (экспорт составил 35\% ВНП, а импорт 29\%);

3) NEX<0. Это пассивное сальдо баланса внешней торговли. Например, в конце 80-х годов в США экспорт составил 10\% ВНП, а импорт — 15\%. Аналогичное положение наблюдалось в Великобритании.

Данные о внешнеторговом обороте (сумме экспорта и импорта) и соотношении вывоза и ввоза товаров и услуг по России приведены в таблице 20.3.

Таблица 20.3.

Внешняя торговля России в 1992—1995 г.1 (млрд. долл. США)

1 Включая неорганизованную торговлю.

Государство получает больше экономических выгод при активном сальдо торгового баланса. Это становится очевидным, когда импорт начинает превышать экспорт. Для покрытия пассивного сальдо государство должно выплатить другим странам соответствующие денежные средства наличными (золотом или конвертируемой валютой) либо получить кредит от стран-поставщиков или от банковских учреждений.

Проясняется и другое. Торговый баланс неразрывно связан с платежным балансом страны. Платежный баланс — это соотношение между суммой денег, полученной данным государством из-за границы, и суммой денег, уплаченной другим странам. Оно названо так потому, что составляется в форме бухгалтерских счетов. В них содержатся статистические отчетные данные о торговых и финансовых сделках между хозяйственными субъектами страны и заграницы.

Платежный баланс состоит из четырех основных разделов:

1) торговый баланс — выручка от экспорта товаров и расходы на импорт продукции;

2) баланс услуг — выручка от предоставления услуг загранице и оплата услуг, полученных из-за пределов страны. Сюда относятся: оплата услуг капитала (процентов и дивидендов), покупка населением иностранной валюты перед выездом за границу (эти суммы идут на оплату услуг за рубежом);

3) баланс переводов — все виды безвозмездных поставок товаров, помощи и безвозмездных денежных переводов;

4) операции с капиталом — импорт и экспорт капитала. При проведении торговых и финансовых операций между странами возникают определенные валютные отношения.

Развитие товарооборота между странами во многом зависит от состояния мировой валютной системы — формы организации международных денежных расчетов. Еще в начале XX в. эта система достигла высшей ступени своего развития. Как известно, ее основа — золото — выполняло все функции денег. В основных странах Запада утвердился золотой стандарт: золото играло роль всеобщего эквивалента, а в обращении использовались золотые монеты или денежные знаки, разменные на драгоценный металл. В результате валютная система приобрела устойчивый характер.

Однако после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. все страны перешли к бумажно-денежному обращению. С 1971 г. прекратился обмен главных валют на золото и в международных расчетах. Это произошло потому, что нарушилось равновесие внешнеэкономического обмена, расстроился платежный баланс отдельных государств, и прежде всего стран ключевых валют — США и Англии.

Поскольку изменилось соотношение сил между ведущими странами Запада в мировом хозяйстве и усилилась неравномерность распределения золотовалютных резервов, международная валютная система стала действовать без единой основы — золота. Стали использоваться два вида валютного курса: твердо фиксированный и плавающий.

Фиксированный валютный курс может быть результатом соглашения заинтересованных стран по поддержанию пропорции обмена своих валют на определенном уровне. В случае отклонения курса национальной валюты от установленной величины центральный банк страны — участницы соглашения проводит интервенцию на валютном рынке. Он покупает или продает национальную валюту с целью восстановить фиксированный уровень своей денежной единицы.

Плавающий курс — это обменный курс на валютном рынке, который зависит от спроса и предложения валют.

Валюту подразделяют на неконвертируемую (используемую в пределах одной страны) и конвертируемую. Конвертируемая (обратимая) валюта свободно обменивается на любую иностранную (например, валюта большинства западных стран). Валюта с ограниченной обратимостью (или частично обратимая) обменивается не по всем валютным операциям и не для всех владельцев.

При установлении экономических отношений между странами определяется валютный курс, по которому взаимно обмениваются национальные валюты. Валютный курс подразделяется на девизный и обменный курсы.

Девизный курс показывает, сколько единиц иностранной валюты можно получить за единицу отечественной. Иначе говоря, девизный курс — это цена отечественной валюты, выраженная в единицах иностранной (например, какое количество марок обменивается на 1 руб.). Обменный курс показывает, какое количество единиц отечественной валюты можно получить в обмен на единицу иностранной — это цена иностранной валюты (сколько рублей обменивается, скажем, на 1 долл.).

Следовательно, название пропорции обмена двух валют зависит от того, с позиции какой страны она рассматривается. Допустим, 5000 руб. обменивается на 1 долл. Это обменный курс для россиянина и девизный курс — для владельца доллара. Приведенные ниже данные наглядно иллюстрируют сказанное.

Динамика официального курса доллара США к рублю

 Российской Федерации (на конец декабря)

Обменный курс во многом зависит от соотношения спроса и предложения на валютном рынке. То, от чего, в свою очередь зависят спрос и предложение, можно рассмотреть на примере валютного курса, определяющего пропорции обмена рублей на доллары. Так, спрос на рубли на валютном рынке в основном зависит от объема российского экспорта в США и от притока американского капитала в нашу страну. Предложение же рублей определяется объемом импорта России и вывозом из нее капитала в США.

Колебания валютного курса приводят к двум основным последствиям: к ухудшению или улучшению положения с экспортом или импортом.

Допустим, что обменный курс национальной валюты понижается (иностранная валюта дорожает — обменивается на большее количество отечественных денег). С одной стороны, это вызывает удорожание импортных товаров (они становятся менее доступными). С другой — улучшается положение с экспортом (он становится более выгодным).

Предположим, что обменный курс национальной валюты повышается (иностранная валюта дешевеет: обменивается на меньшее количество отечественных денег). В таком случае импортируемые товары дешевеют. Напротив, экспорт дорожает (это ведет к его уменьшению).

Примером могут служить валютные отношения между Японией и США. С 1993 г. происходил рост обменного курса иены по отношению к доллару, что во многом определялось экспортными преимуществами Японии. В результате сложилось тяжелое положение с экспортом. Например, для автомобильной корпорации «Тоёта» снижение курса доллара на 1 иену вызывает потери в объеме 6 млрд. иен. При курсе 110 иен за 1 долл. убытки могут понести 70\% японских фирм.

Чтобы предотвратить отрицательные последствия колебаний обменного курса валют, государство принимает меры по его регулированию. К их числу относятся:

— валютные интервенции на внутреннем и внешних валютных рынках;

— изменение ссудного процента;

— воздействие на темпы инфляции и т.п.

Подобные меры проводились, скажем, в США. В 70-е годы курс доллара стал понижаться. Поэтому в 80-е годы правительство повысило ставку процента, чтобы привлечь иностранный капитал, и провело широкомасштабную валютную интервенцию. Она была дополнена жесткой денежно-кредитной политикой. В итоге курс доллара стал расти и достиг пика в 1985 г. Однако во второй половине 80-х годов этот показатель вновь стал снижаться.

Завершая рассмотрение торговых и валютных отношений, мы можем сказать о наличии определенных взаимозависимостей между ними. Эти взаимозависимости проявляются в двух качественно разных тенденциях.

Одна тенденция состоит в следующем. Активное сальдо торгового и платежного баланса позволяет обеспечить повышение курса национальной валюты. К этому надо добавить положительное сальдо государственного бюджета (превышение доходов над расходами). Такая тенденция наблюдается в Японии и Германии.

Вторая тенденция отражает противоположные последствия. Пассивное сальдо торгового баланса ведет к понижению курса национальной валюты и дополняется бюджетным дефицитом. В США, например, большой дефицит торгового баланса покрывается очень большим притоком иностранного капитала.

Эта тенденция, касающаяся основной международной валюты — доллара, вызывает обеспокоенность во всем мире. Она представляет собой особо острую проблему для России, в которой произошла огромная долларизация экономики. По данным за 1993 г., в российских банках соотношение рублевых и долларовых депозитов населения и предприятий составило в среднем 1:1 (в январе отношение долларового депозита к рублевому составило 1,22; в октябре — 0,75).

Преодолению столь ненормальной долларизации российской экономики могут способствовать стратегические меры, направленные на повышение эффективности внешнеэкономической политики. К ним в первую очередь относятся:

— переориентация с традиционного топливно-сырьевого экспортного потенциала на новый потенциал, который включает в себя наукоемкие отрасли, выпускающие готовые продукты обрабатывающей промышленности;

— модернизция на современной технологической основе всего комплекса экспортных отраслей; .

— подъем качества экспортной продукции до международного уровня конкурентоспособности;

— восстановление утраченного рыночного пространства и эффективное освоение новых рынков;

— органичное включение национального хозяйства во всемирную

экономическую систему.