2. банковское дело в россии

2. банковское дело в россии

Первые шаги Государственного банка

Государственный банк России был учрежден в 1860 г., но вплоть до конца века (1897) не обладал правом самостоятельной эмиссии банкнот. Она осуществлялась лишь «по высочайшим указам», во благо казны и правительства. Самостоятельно Госбанк мог лишь заменять ветхие купюры новыми, имел право принимать вклады и выдавать ссуды, осуществлять куплю-продажу золота, серебра, иностранной валюты и ценных бумаг. С самого начала Госбанк России находился в подчинении министерства финансов.

Подлинным эмиссионным центром Государственный банк России стал после реформы 1897 г. Перед Первой мировой войной он имел уже 10 контор и 124 отделения, расширилась кредитная деятельность Госбанка, он превратился в реальный «банк банков» (см. табл.17).

Та блица 17

В России долгое время широкое распространение имел такой архаический предшественник банковского кредита, как ростовщичество. Ссуды были дорогими, что противоречило интересам купечества и промышленников, нуждавшихся в оборотных средствах.

Альтернативную форму кредитования представляло собой земское «вспомоществование». Еще в XVII в. проект местных коммерческих банков был предложен А.Л. Ордин-Нащокиным, задумавшим использовать средства земств для кредитования «маломощных» купцов и повышения их конкурентоспособности в отношениях с иностранцами. Эти идеи были частично воплощены в жизнь через 100 лет, когда появились местные казенные банки (уездные казначейства), хотя отдача денег «в рост» оставалась весьма распространенной. Сохранялась и высокая «лихва», т.е. процентная ставка, -естественное следствие недостатка денежного предложения и неразвитости кредита. Правда, при Елизавете Петровне правительством был определен «указной» максимальный процент 6\% годовых, но, как говаривал А.Н. Радищев, чем строже запрещения, тем выше плата за риск при нарушении закона.

Мы обнаруживаем, таким образом, что банковский коммерческий кредит начал формироваться в России при воздействии казенных институтов и на местном региональном уровне. После реформы 1861 г. на Государственный банк была возложена задача ликвидации казенных кредитных учреждений, прежде всего двух заемного и коммерческого банков, имевших местные отделения. Интересно отметить, что накопившиеся убытки от их деятельности поглотили в первые годы существования Государственного банка значительную часть ресурсов.

Вспомним о проекте организации Трудопоощрительного банка (начало XIX в.). Будучи председателем Государственного Совета, Н.С. Мордвинов полагал, что он станет государственным, функционирующим за счет правительственных ассигнований с целью поощрения предпринимательства насаждения новых производств и технологий, совершенствования земледелия. Но проект не имел практических результатов.

В последующем, однако, Госбанк России был вынужден сочетать свою роль «банка банков» с

прямым коммерческим кредитованием предприятий. Он поощрял грюндерство*, осуществлял прямое

кредитование такой экспортной отрасли, как заготовка хлеба. На эти цели расходовалось около 10\%

размещаемых средств. Сохранялись государственные и ипотечные банки. Один из них Государственный крестьянский земельный банк, проводник столыпинской аграрной реформы,

кредитовал переход земель в руки зарождавшегося фермерства.

* Грюндерство (от нем. Grimdertum) основание, учреждение предприятий, банков, акционерных обществ.

Рассмотрение деятельности Госбанка в дооктябрьский период позволяет систематизировать ее «отклонения» от западноевропейской и американской моделей: Госбанк России был более зависимым от правительства (казначейства); он продолжал непосредственное кредитование предприятий; через второй государственный ипотечный банк Дворянский земельный оказывал поддержку помещичьему землевладению, частично за счет перекачки средств из Крестьянского земельного банка, выдававшего кредиты под высокие проценты.

Отдельного рассмотрения заслуживает и деятельность государственных сберегательных касс, обеспечивавших некоторый приток средств для промышленного накопления.

Статистические данные на этот счет приведены в табл.18.

Та блица 18

Думается, что читатель найдет немало аналогий между давними традициями российского Госбанка и его сегодняшней деятельностью.

Формирование коммерческого кредита

Развитие денежного рынка в России XIX в. связано с именем адмирала Мордвинова, предложившего учреждать губернские частные (паевые) коммерческие банки, которые привлекали бы вклады населения и предоставляли кредиты на производительные цели посредством операций по учету векселей, выдачи подтоварных ссуд, кредитов под залог недвижимости. Кроме того, предлагалось предоставить губернским банкам право эмиссии под залог векселей своих банкнот, разменных на серебро. Проект (1818) остался на бумаге.

Частные (акционерные) коммерческие банки начали успешно произрастать на российской почве лишь в последней трети XIX в.

Первый частный коммерческий банк (Санкт-Петербургский) открылся 1 ноября 1864 г., затем в столице возник еще ряд коммерческих банковских контор; в 1870 г. был образован Волжско-Камский банк, затем Азовско-Донской и др. Стимулятором форсированного банковского грюндерства в России явились экономический подъем 90-х гг. и денежная реформа 1897 г. С 1865 по 1918 г. число коммерческих банков увеличилось с 1 до 31, количество их отделений возросло до 493, а сумма капиталов с 2 до 237 млн. руб. Оборот по ссудным операциям достиг в 1910 г. 1440 млн. руб. Долгосрочные кредитные операции составляли к концу прошлого века около 30\% активов коммерческих банков.

Происходила концентрация банковского дела: к 1914 г. семь крупнейших коммерческих банков (с капиталом 20 млн. руб. и более) сосредоточили 51,1\% уставного капитала всех подобных учреждений России. Но многие провинциальные банки (Харьковский торговый, Екатеринославский коммерческий. Костромской, Петербургско-Московский и др.) не выдержали ударов кризиса, разразившегося в первые годы XX в.

Сфера частного коммерческого кредита оставалась связанной многочисленными предписаниями и правилами, исходившими от министерства финансов. Государственные службы вмешивались в составление банковской отчетности; Госбанк стал организатором банковского синдиката, созданного для поддержки курсов ценных бумаг. Однако в кризисные годы (1900-1902) Госбанк предоставил коммерческим банкам дополнительные кредиты в размере 160 млн. руб. в год.

Переход к частному коммерческому кредиту (в виде банкирских домов или акционерных банков) осуществился с запозданием, хотя строительство системы частного коммерческого кредитования происходило в последние предоктябрьские десятилетия бурным темпом (см. табл.19).

Та блице 19

Примечания к таблице

В пассиве находятся привлеченные средства или собственные обязательства банка (акции, облигации, векселя), в активе размещаются средства или обязательства банку.

Онколь (loan/money on call англ.) кредит до востребования, погашаемый по первому требованию, обычно предоставляется валютным маклерам или биржевым маклерам; считается наиболее ликвидной статья актива (после кассовой наличности).

Лоро (loro conto итал.) счета банков-корреспондентов, открытых в данном банке (вы у нас); на них вносятся суммы за выполнение поручений, комиссионные, начисляются проценты.

Ностро (nostro conto итал.) корреспондентский счет данного банка в другом кредитном учреждении (мы у вас); на счете ностро отражаются взаимные расчеты. Специальные условия оговариваются при установлении корреспондентских отношений.

В свободном балансе петербургских банков обращают на себя внимание крупные суммы счетов под негарантированные ценные бумаги (онкольные кредиты и лоро-счета).

Дискуссия вокруг «национального» или «дочернего» характера российского финансового

капитала

В работе «Империализм, как высшая стадия капитализма» (1916) В.И. Ленин, ссылаясь на исследования Е. Агада, делает вывод о том, что крупнейшие банки России представляли собой «в сущности, общества дочери заграничных банков, в первую голову парижских (знаменитое банковское трио: Парижский союз, Парижский и Нидерландский; Генеральное общество) и берлинских (особенно Немецкий и Учетное общество)».

В экономической литературе утвердилась концепция зависимого, «дочернего» характера российского финансового капитала.

Обратимся, однако, к историческим фактам.

Начавшееся с 70-х гг. XIX столетия формирование системы коммерческих банков осуществлялось на фундаменте российских капиталов, на базе временно свободных средств российской промышленности и торговли. Удельный вес иностранного участия составлял до конца XIX в. не более 6-10\% капиталов коммерческих банков.

В дальнейшем конкурировавшие между собой германские и французские банки сосредоточились на крупных банковских учреждениях России. Германские банки владели портфельными пакетами акций в Санкт-Петербургском частном коммерческом, Международном коммерческом и Российском внешнеторговом банках. Французские банкирские дома имели акции Азовско-Донского, Российского торгово-промышленного банков. В 1895 г. при содействии французов возник Русско-китайский банк, имевший целью упрочить российское влияние на китайском рынке (например, продажу керосина). Позднее в эти и некоторые другие коммерческие банки приливает и английский капитал. Но даже в вышеуказанных банках, являвшихся как бы форпостами иностранных партнеров, последние не обладали контрольными пакетами.

Итак, частная банковская система имела российское происхождение. Иностранцы, получавшие свои дивиденды, помогали наладить банковскую деятельность, изучить западный опыт и технологию банковских операций.

Приверженцы «дочернего» характера банковского капитала России берут за основу анализа относительно короткий период 1907-1910 гг., когда обнаружилась нехватка «туземного» (по их изящной терминологии) накопления и в эту инвестиционную щель потек иностранный капитал. Роль российских банковских учреждений была якобы сведена к простому посредничеству между иностранным капиталом и российской промышленностью. Действительно, в 1907-1910 гг. проворные французские банкиры скупили почти 39\% акций 9 коммерческих банков, уставный капитал которых составлял 254 млн. руб., германская группа имела 21\% участия в 10 банках (их капитал равнялся 219 млн. руб.), англичане владели почти 30\% акций двух банкирских контор (капитал 15 млн. руб.).

В 1909 г. 14 российских коммерческих банков получили от кредитных учреждений Франции 66,5 млн. руб.; Германии 35,8; Англии 28,1; Бельгии 0,4: других стран 0,3, а всего 131,1 млн. руб.

Понятно, что зависимость российской экономики от иностранного капитала возрастала, что влекло за собой не только положительные, но и отрицательные последствия.

Что касается оттока из страны прибавочной стоимости, экономического обескровливания России, то с этими тезисами сторонников «дочернего» характера российского финансового капитала вряд ли можно согласиться. Здесь на помощь приходят исследования М.Н. Покровского, утверждавшего приоритет национального компонента в российском финансовом мире первого десятилетия XX в., несмотря на приток иностранных средств и реинвестицию прибылей. В 1910 г., например, возникло лишь 17 компаний с иностранным участием (33,7 млн. руб.), российских 181 с капиталом в 190,4 млн. руб. В 1913 г. число российских акционерных обществ составляло 348 с капиталом в 501 млн. руб., количество же АО иностранного происхождения 29 с капиталом 4 млн. руб. По мнению М.Н. Покровского, вложения иностранного капитала в российскую промышленность как через посредство банков, так и напрямую помогали экономическому развитию (в отличие от внешнего государственного долга, достигшего к 1910 г. 903 млн. ф. ст.).

Статистика дореволюционной России была основательной и достаточно корректной. Но опасения, связанные с привлечением иностранного капитала, живы и поныне. Не следует, однако, сгущать краски и забывать о масштабах страны, ее потенциале, делающих угрозу подчинения России иностранному капиталу весьма сомнительной. Вместе с тем открытость экономики позволяет интегрироваться в мировое хозяйство, использовать зарубежный опыт, технологию, финансовые средства, создать здоровую конкуренцию на внутреннем рынке.

Особенно полезными могут стать иностранные инвестиции сегодня. Пока что вес капиталовложений частных иностранных инвесторов не превышает их уровня в Венгрии. Не секрет, что еще в середине 90 гг. амортизационные фонды предприятий проедались, а прибыли утекали за границу. В то же время естественным следствием подавления инфляции стал крайний недостаток кредитных средств. В 1996 г. удалось заметно понизить процентную ставку по кредитам коммерческих банков (до 50-40\%), без излишнего шума и рекламы в Россию потек иностранный капитал, оживился спрос на акции и другие ценные бумаги России. Главным препятствием для полноводного прилива иностранных инвестиций остается проблема риска политического, валютно-денежного, правового.

Добрым знаком является, на наш взгляд, проникновение иностранных коммерческих банков на российский финансовый рынок. На территории страны снова действуют отделения французского банка «Лионский кредит», банки Германии и Австрии, Польши и Китая, хотя их деятельность долгое время была ограничена обслуживанием иностранцев. Лишь в 1996 г. иностранные банки получили лицензии на проведение некоторых операций с резидентами страны.

Ряд отечественных коммерческих банков («Столичный» и др.) имеют свои филиалы за рубежом. Распространенной становится практика открытия кредитных линий с иностранными банками (корсчетов), проведения конверсионных (обменных) и депозитных операций.

Преобразование банковской системы

После Октября Госбанк сначала вообще перестал существовать, так как началось создание системы коммунистического распределения, при котором деньги и кредит представлялись ненужными. Затем (1921) Госбанк был все же воссоздан, но в виде монобанка. Эта система привела к исчезновению классических функций ЦБ и характеризовалась полным отсутствием конкуренции между кредитными учреждениями. Движение средств происходило лишь по вертикали. Кредит превратился в канал государственного распределения ресурсов, играл пассивную роль. Строго разграничивались наличный и безналичный обороты. После 1987 г. советские особенности банковской системы стали исчезать, хотя процесс этот еще далек от завершения. Согласно Федеральному закону (1995), Банк России признается независимым; федеральные органы не имеют права вмешиваться в его деятельность. Нормативные акты Банка, принимающиеся в пределах его функций, обязательны для исполнения федеральными и региональными органами власти.

Вместе с тем ежегодно, не позднее 1 октября, Банк России представляет на рассмотрение Думы, Президенту и правительству проект основных направлений кредитно-денежной политики на предстоящий год. Отчет о деятельности Банка за прошедший год представляется органам власти не позднее 15 мая.

Председатель Банка назначается Думой по представлению Президента сроком на 4 года; одно и то же лицо не может занимать этот пост более чем три срока подряд.

Уставный капитал Банка России фиксирован; 50\% прибыли от операций вносится в федеральный бюджет; учреждения Банка освобождены от уплаты налогов.

Подобно центральным банкам других стран Банк России не имеет права осуществлять кредитные операции с юридическими лицами небанковского сектора, приобретать доли (акции) в кредитных и иных организациях, осуществлять операции с недвижимостью, заниматься торговой или производственной деятельностью, пролонгировать предоставленные кредиты (за исключением случаев, оговоренных законодательством).

Контрагентами Центрального банка в современной России являются коммерческие банки -акционерные и кооперативные. ЦБ представляет им кредиты по ставкам рефинансирования, которые с апреля 2000 г. были снижены до 32\% годовых. КБ кредитуют клиентов по ставке 35-36\%.

Существенные изменения произошли в структуре кредитования КБ. За 1994-1999 гг. вес акционерных компаний возрос до 90,5\% выданных кредитов.

В конце века значительно возросла степень концентрации банковского дела в России. О расстановке сил в этой сфере свидетельствует статистика.

Та блица 20

Удельный вес крупнейших банков в российской банковской системе (на 1 января 1998 г., в \%)

Источник: Банк России, Центр развития.

Сберегательный банк работает на коммерческих началах, контролирует четверть всех активов крупнейших КБ, 73\% депозитов и 62\% вложений в государственные ценные бумаги. Но старое изречение Дж. Милля «Накоплять значит потреблять» в данном случае оказывается неприменимым.

Российская банковская система традиционно отличается слабым развитием таких ключевых функций, как трансформация сбережений в инвестиции и перераспределение ресурсов между отраслями экономики (низкая доля кредитов в активах, особенно долгосрочных). К тому же интенсивное развитие рынка государственных ценных бумаг (ГКО и ОФЗ) в 1996-1997 гг. привело к естественному снижению доли кредитов, предоставляемых реальному сектору и населению.

Пока что КБ сосредоточены в Москве, Санкт-Петербурге; они слабо специализированы, каждый банк пытается заниматься всем предоставлением кредитов, операциями с ценными бумагами, всякого рода трастовскими услугами (т.е. действует по доверенности организаций, вложивших свои средства в этот банк), сделками с иностранной валютой (при наличии лицензии), финансированием производственных и прочих проектов, куплей-продажей недвижимости и т.п.

В некоторых регионах России возникали по аналогии с развивающимися странами так называемые «карманные» банки местных предприятий-учредителей. Они нестабильны в финансовом отношении, страдают от нехватки профессионально подготовленных кадров, совершают ошибочные действия, увлекаясь, например, перекачкой долгосрочных ресурсов в спекулятивные сделки или посредничеством в «долларизации» кредитов, полученных предприятиями.