3.2. развитие маржинализма
3.2. развитие маржинализма
3.2.1. Экономические теории монетаризма
Главным представителем этого течения является американский экономист Милтон Фридмен (род. 1912), профессор экономики Чикагского университета (с 1948), получивший в 1976 г. Нобелевскую премию.
Метод
М. Фридмен является одним из немногих современных экономистов, которые уделяют большое внимание вопросам методологии. Он выступает за последовательный эмпиризм в науке и ратует за создание позитивной экономической теории, которая имеет дело только с суждениями, подтверждаемыми фактами. Отсюда вытекает метод доказательств, который используется этим экономистом. М. Фридмен утверждает, что теория верна, если она подтверждается фактами и если ее предсказания оказываются точными. При этом не имеет значения, являются ли реалистичными предпосылки этой теории.
М. Фридмен выдвигает принцип черного ящика. Если динамика двух экономических показателей демонстрирует некую зависимость одного от другого, то достаточно констатации этого факта без дальнейших объяснений самого механизма взаимодействия. Этот механизм — черный ящик, он может не поддаваться объяснению или даже может казаться абсурдным с точки зрения современной науки, но если факт взаимодействия наблюдается эмпирически, то этого вполне достаточно для доказательства существования данного механизма.
Таким же образом происходит опровержение теории. Если определенная концепция исходит из реалистичных предпосылок, логична в своих построениях, но ее выводы расходятся с практикой, то она может быть признана ложной на основании этого последнего факта. Опровержение самих постулатов концепции в данном случае не обязательно.
Именно такая аргументация была использована М. Фридменом и другими монетаристами в критике кейнсианской теории. Кризис 1970-х гг., стагфляция, сочетающая высокий уровень безработицы и инфляции, оказались в резком противоречии с этой теорией, что дало основание монетаристам утверждать несостоятельность кейнсианства в целом.
Теория перманентного дохода
На основе эмпирических исследований монетаристами был опровергнут целый ряд тезисов теории Дж.М. Кейнса. В частности, его «основной психологический закон». Саймон Кузнец (1901 — 1985) провел исследование ряда основных экономических показателей США в период с 1869 по 1929 г. и пришел к выводу, что за все это время средняя склонность к потреблению оставалась неизменной, несмотря на рост доходов. Это подтверждали исследования и других экономистов.
Постепенно появляются новые теории потребительского поведения, указывающие на зависимость уровня потребления не от дохода, а от различных социальных, психологических факторов. В 1957 г. М. Фридмен пишет работу «Теория потребительской функции», в которой развивает свою теорию перманентного дохода. М. Фридмен делит доход (Y) на две составляющие: а) перманентный доход (Y ), т.е. тот доход, который индивид рассчитывает получать постоянно в соответствии со своим уровнем образования, профессиональными способностями, социальным статусом и т.д.; б) временный или случайный доход (Yt), т.е. тот доход, который не носит постоянного характера и возникает в результате временного изменения внешних обстоятельств (наследство, выигрыш в лотерее, циклический подъем отрасли и т.д.).
Далее М. Фридмен выдвигает тезис о том, что уровень потребления определяется только уровнем перманентного дохода. Весь временный доход идет на сбережения. При этом доля потребления в перманентном доходе (Ср) определяется целым рядом величин, которые формируют некий коэффициент корреляции (к).
Этот коэффициент зависит от процентной ставки (/'), величины накопленного капитала (w) и вкусов потребителя (и). Таким образом, формула перманентного потребления выглядит следующим образом:
Cp = k(i9 w, и) Ур.
На основе выдвинутой концепции перманентного дохода М. Фридмен утверждает, что уровень потребления на протяжении длительного периода сохраняет свое постоянство. Для подтверждения своей теории он приводит эмпирические данные о доходах в США в период с 1905 по 1951 г., которые подтверждают зависимость перманентного потребления и перманентного дохода.
В результате М. Фридмен делает вывод о том, что не существует проблемы недостатка эффективного спроса, поставленной Дж.М. Кейнсом и связанной с тем, что с ростом доходов уменьшается предельная склонность к потреблению («основной психологический закон»). А следовательно, нет необходимости предпринимать меры по стимулированию этого спроса.
Теория номинального дохода
Проведенные экономистами эмпирические исследования выявили еще одну зависимость, ставшую ключевой для теории монетаристов. Было доказано, что динамика объема денежной массы через определенный период времени повторяется в динамике экономической конъюнктуры — если объем денег в экономике повышается, то спустя некоторое время (примерно 12—18 месяцев) повышается и деловая активность, и наоборот. Эта закономерность была описана М.Фридменом в двух работах: «Деньги и деловые циклы» (1958) и «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960» (1963). На основе полученных данных он формирует свою теории номинального дохода, теорию цикла и антициклического регулирования.
Эмпирическим путем М. Фридмен выводит формулу зависимости уровня номинального дохода от объема денежных средств:
Y— V х М,
где Y— уровень номинального дохода; К—скорость обращения денег; М — количество денег.
Легко заметить, что эта формула повторяет положения количественной теории денег. М. Фридмен обращается к варианту этой теории, предложенному И. Фишером, но рассматривает деньги не просто как средство обращения и платежа, а вслед за Дж.М. Кейн-сом и как капитал, т.е. средства, необходимые, например, для вложения в ценные бумаги. Каждый потребитель, получающий определенное количество денег, формирует так называемый портфель активов. М. Фридмен выделяет несколько видов активов — наличные деньги, облигации, акции, инвестиции в человеческий капитал. Соответственно, спрос на деньги будет зависеть от уровня доходности этих активов (с учетом инфляции), а также от индивидуальных предпочтений каждого потребителя.
С учетом того что скорость обращения денег в длительном периоде является относительно неизменной, формула, предложенная М. Фридменом, предполагает, что изменения в объеме денежной массы приводят к соответствующим изменениям в номинальном доходе. Сам механизм изменений М. Фридмен не описывает, представляя его в виде черного ящика.
Вертикальная кривая Фридмена—Фелпса или дискуссии вокруг кривой Филлипса
В своей работе «Роль монетарной политики» (1968) М.Фрид-мен анализирует концепцию безработицы английского экономиста Элбана Филлипса (1914—1975). В конце 1950-х гг. этим экономистом была эмпирически установлена зависимость между уровнем номинальной заработной платы (W) и уровнем безработицы (U). Для этого А. Филлипс исследовал соответствующие данные по Англии за 1861 — 1957 гг. На основании этих данных им был сделан вывод о том, что стабильному уровню заработной платы соответствует уровень безработицы, равный 5,5\%. Результаты исследований были представлены им в виде кривой, которая в дальнейшем получила название «кривая Филлипса» (рис. 18).
W A
>
и
Следует отметить, что еще до Филлипса в 1920—30-е гт. подобную зависимость описывали И. Фишер, Я. Тинберген и Дж. Дан-лоп. Тем не менее именно кривая Филлипса была использована кейнсианцами для обоснования своей теории инфляции и безработицы. Показатель номинальной заработной платы был заменен на показатель уровня инфляции, в результате чего кривая демонстрировала, как с помощью инфляции возможно регулирование занятости и, следовательно, уровня производства. Правительство при проведении своей политики вынуждено выбирать между высоким уровнем инфляции и высоким уровнем безработицы. Если необходимо понизить безработицу, то правительство должно пойти на рост инфляции, который приведет к увеличению доли инвестиций в сравнении с долей сбережений, к активизации производственной деятельности и росту рабочих мест. Если необходимо понизить уровень инфляции, то это неизбежно приведет к тому, что доля сбережений возрастет, привлекательность инвестиций понизится, что уменьшит число рабочих мест.
М. Фридмен пересматривает эту концепцию. Он исходит из предположения, что существует естественная норма безработицы, которая будет восстанавливаться всякий раз, какие бы меры ни предпринимало правительство. Логика рассуждений М.Фридме-на следующая. Допустим, экономика находится в точке А (рис. 19), характеризующейся стабильным уровнем цен и уровнем безработицы, равным U. Правительство, стремясь повысить занятость, активизирует спрос. Это приводит к росту цен и повышению прибылей: начинает расти производство, увеличивается спрос на рабочую силу, что приводит к росту номинальной заработной платы и занятости. Экономика перемещается в точку В.
Но рабочие быстро понимают, что рост номинальной заработной платы не означает роста реальной заработной платы, которая в условиях инфляции осталась неизменной. В результате рабочие
 |
сокращают предложение труда, и уровень занятости возвращается к прежнему показателю, но при этом уровень цен остается неизменным. Экономика переходит в точку С.
Таким образом, все действия правительства, направленные на сокращение уровня безработицы, приводят лишь к стимулированию инфляции, не изменяя ситуации на рынке труда в долгосрочном периоде. Если соединить точки Ли С, получается вертикальная прямая, которая соответствует естественному уровню безработицы и которая интерпретируется монетаристами как кривая Филлипса в долгосрочном периоде. В современной экономической теории она получила название «вертикальная кривая Фрид-мена—Фелпса» или «вертикальная кривая Филлипса».
Монетаристская экономическая политика
Основной практический тезис, который стремятся доказать монетаристы в своих теориях, заключается в том, что кредитно-денежная и бюджетная политика, проводимая по кейнсианским рецептам, не способна привести к существенным структурным улучшениям в экономике. Единственным устойчивым следствием такой политики является инфляция, поскольку она ведет к росту государственных расходов и допускает дефицит бюджета. Помимо того, проведение кейнсианских мер оплачивается за счет высоких налогов, а это негативно сказывается на доходности частных фирм и приводит к понижению предпринимательской активности.
Критике подверглась и антициклическая политика кейнсиан-цев. Одним из тезисов этой критики является утверждение, что экономические агенты способны предугадывать действия правительства и, следовательно, предупреждать эти действия. Помимо того, монетаристы указывают на то, что между возникновением кризисной ситуации, реакцией на нее правительства и реализацией мер по преодолению кризиса существует временной лаг. В связи с этим в период, когда начинают осуществляться меры по преодолению, например, экономического спада, экономика уже вполне может находиться на стадии подъема, и тогда эти меры лишь усилят начавшийся рост, тем самым лишь увеличив амплитуду циклических колебаний.
Поэтому монетаристы призывают ограничить роль правительства в экономике, сохранив за ним решение только одной задачи — обеспечение необходимого объема денежной массы. Опираясь на теорию номинального дохода М. Фридмена, монетаристы считают необходимым обеспечивать ежегодный прирост денежной массы на 3—5\%, что соответствует устойчивому росту ВНП.
При этом объем денежной массы должен иметь постоянный темп роста. Несмотря на то что монетаристы признают естественность циклических колебаний в экономике, они считают бессмысленным политику подстраивания под цикл. М. Фридменом приводятся эмпирические данные, доказывающие, что существует временной лаг между изменением массы денег и реакцией экономической конъюнктуры на эти изменения. Соответственно, подстраивающаяся денежная политика правительства также будет иметь временной лаг и может привести к усугублению циклических колебаний вместо их сглаживания. Поэтому введенное монетаристами «денежное правило» должно выполняться вне зависимости от циклов.
Для снижения роли государства в экономике предлагалось также проведение приватизации большой доли государственной собственности, снижение налогов на доходы и прибыль.
Вопросы для самопроверки
Охарактеризуйте методологическую позицию М. Фридмена.
Что такое перманентный доход в теории М. Фридмена и как он используется в критике кейнсианской теории?
В чем состоит теория номинального дохода М. Фридмена?
Объясните, почему согласно монетаристской теории кривая Филлипса в долгосрочном периоде превращается в вертикальную прямую?
Какие меры государственного регулирования экономики предлагаются монетаристами?
Литература к теме
Фридмен М. Количественная теория денег. М., 1995.
Усоскин В.М. «Денежный мир» М. Фридмена. М., 1989.
3.2.2. Экономическая теория предложения
Экономическая теория предложения сформировалась в конце 1970-х гг. Данное направление нельзя назвать школой в строгом смысле этого слова, поскольку оно не имеет лидера, единой методологической позиции и во многом сливается с монетаризмом. Появление экономической теории предложения тесно связано с политическими и экономическими процессами, происходившими в США в 1970—80-е гг., в частности с программой американского губернатора, а затем президента Р. Рейгана (1911—2004). Основными представителями этой школы можно назвать Мартина Фелдстайна (род. 1939) и Артура Лаффера (род. 1941).
Экономическая теория предложения носит ярко выраженный антикейнсианский характер. Если кейнсианская теория исходит из необходимости активизировать спрос в экономике, то экономическая теория предложения, как видно из ее названия, считает основной экономической задачей стимулирование предложения. С точки зрения сторонников экономической теории предложения, экономические проблемы, возникшие в 1970-е гг. и связанные с низким уровнем производства и ростом безработицы на фоне инфляции, являются следствием проводившейся предшествовавшие десятилетия кейнсианской политики. «Дорогое государство», нарушение регулирующей роли рынка из-за вмешательства в экономику, снижение экономических стимулов — все это привело к тому, что главной проблемой стал недостаток предложения, т.е. предпринимательской активности.
Вопросы экономической теории
В первую очередь экономисты рассматриваемой нами школы исследуют проблему влияния государственного вмешательства на изменение экономического климата.
Влияние на уровень занятости
Сторонники экономической теории предложения признают существование «естественной нормы безработицы», фрикционной, а также добровольной безработицы. Именно добровольная безработица, по их мнению, является главной проблемой, которую необходимо решать. В этой связи они утверждают, что уровень безработицы прямо пропорционален социальным расходам государства. В середине 1970-х гг. М. Фелдстайн указал на то, что пособия по безработице увеличивают склонность к иждивенчеству у потенциальных рабочих. Позднее Поль Эванс, используя эмпирический материал по Соединенным Штатам за 1931 — 1977 гг., продемонстрировал, что любые трансферты, т.е. государственные безвозмездные выплаты, а также государственные закупки оказывают негативное воздействие на уровень занятости.
Помимо того, негативное влияние на уровень занятости имеет величина налогового бремени. Она уменьшает размеры реальных доходов рабочих, что снижает соответствующим образом их склонность к труду. Важным фактором также является структура государственных расходов. Если эти расходы имеют высокую полезность для работников, они меньше реагируют на повышение налогов. Если же расходы государства не удовлетворяют население, эластичность предложения труда по уровню налогов резко возрастает.
Влияние на экономическую активность
М. Фелдстайн доказывает в своих работах, что рост налогов, особенно налогов на доходы с капитала, приводит к снижению доли сбережений в экономике, что негативно отражается на уровне инвестиций: Это сокращает возможности для расширения производства, а также тормозит внедрение новых технологий.
По мнению А. Лаффера, высокие налоги приводят к снижению деловой активности, так как снижают долю сбережений. Они уменьшают прибыльность предприятий, это понижает процент на капитал, что делает сбережения менее привлекательными. В данных условиях предприниматели либо просто уходят с рынка, либо выводят свои капиталы за границу, либо находят пути уклонения от налогов. Помимо того, налоги понижают уровень доходов населения, что негативно сказывается на сбережениях, а также на желании работать. В результате высокие налоги приводят к двойному эффекту замещения — досуг становится предпочтительнее работы, а потребление становится предпочтительнее инвестиций.
Не менее негативное воздействие, по мнению представителей экономической теории предложения, оказывает прямая экономическая деятельность государства. Она искажает сигналы рынка, внося неопределенность в прогнозы частных экономических агентов и нарушая тем самым механизм равновесия. Кроме того, экономисты теории предложения говорят о возникновении «эффекта вытеснения» (crowding out effect). Появление государства на рынке приводит к оттоку ресурсов из частного сектора в государственный, поскольку последний считается менее рисковым. Но при этом эффективность государственного сектора ставится экономистами теории предложения под сомнение. Значительная часть средств идет не на экономические, а на социальные программы. Вместе с тем государство обладает специфическим механизмом принятия решений, не соответствующим модели рационального экономического поведения. Стратегию правительства определяют политики, которые зависимы от политической конъюнктуры и преследуют вовсе не экономические, а политические цели. В этой связи принимаемые решения могут быть непоследовательными и недальновидными.
 |
По оси ординат измеряется средняя величина ставки налога (Г), по оси абсцисс — общая сумма налоговых поступлений в бюджет (Y). Точка /* соответствует оптимальной ставке налога, при которой максимизируется сумма налоговых поступлений, равная у *.
Форма кривой, получившей также название «колокол», объясняется тем, что изначально с ростом величины налога растут и поступления в казну. Но в силу вышеуказанных негативных воздействий роста налогов на экономическую активность предельная отдача от увеличения ставки налогообложения в виде прироста государственных доходов сокращается. В определенной точке она равняется нулю. Это точка перелома или точка оптимального уровня налогообложения (/*). Дальнейшее увеличение налогов приводит к сокращению фискальных доходов государства. При ставке налога в 100\% доходы государства возвращаются к нулевому уровню.
Вопросы экономической политики
Экономическая программа, предложенная экономистами теории предложения, является неолиберальной и направлена на снижение доли государства в экономике. В ней повторяются многие рекомендации монетаристов. Тем не менее существует ряд отличий, которые и следует указать. Во-первых, представители экономической теории предложения главный акцент делают на снижении налогового бремени. Как пишет М. Фелдстайн в своей работе «Налогообложение капитала» (1983), именно грамотное налогообложение позволит экономике вновь встать на путь роста, что решит и все остальные вопросы (создаст новые рабочие места, решит проблему бюджетного дефицита, снизит инфляцию и т.д.). Во-вторых, они более скептически относятся к способности государства проводить какую-либо рациональную политику в силу неэкономической мотивации политических деятелей. Поэтому в отличие от монетаристов они не возлагают больших надежд на грамотную денежную политику Центрального банка.
Представители экономической теории предложения в целом разделяют взгляды монетаристов, что инфляция не решает вопросов безработицы. При этом они более негативно относятся к самому данному явлению, считая, что рост цен обесценивает сбережения и тем самым тормозит инвестиции. В этой связи они крайне негативно относятся к дефициту бюджета.
Что касается деталей налоговой политики, предложенной экономистами теории предложения, то, по их мнению, в первую очередь должны быть снижены налоги на доходы от инвестиций, особенно от инвестиций в новые технологии, а также на высокие личные доходы.
Вопросы для самопроверки
Объясните смысл названия школы «экономическая теория предложения».
В чем заключается негативное влияние государственной политики на уровень безработицы согласно «теории предложения»?
В чем состоит негативное влияние государственной политики на уровень деловой активности согласно «теории предложения»?
Что такое эффект Лаффера? Дайте графическую интерпретацию.
В чем заключается отличие экономической программы сторонников «экономической теории предложения» от рекомендаций монетаристов?
Литература к теме
1. «Экономика предложения»: теория и практика. М., 1986.
Обсуждение История экономических учений
Комментарии, рецензии и отзывы