18.2. сущность, формы и функции кредита. создание банками денег. денежный мультипликатор

18.2. сущность, формы и функции кредита. создание банками денег. денежный мультипликатор

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике обусловлена тем, что у одних домохозяйств и прочих хозяйственных субъектов есть временно свободные денежные, товарные средства, а другим участникам рыночных отношений они крайне необходимы. Поэтому одни могут предоставлять их в ссуду, а другие— брать в заем. Система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления ссуды в денежной или натуральной форме одним юридическим (или физическим) лицом — кредитором другому лицу — заемщику на условиях возвратности и, как правило, платности, называется кредитом. Кредит выполняет следующие функции:

перераспределительную (денежные, материальные ресурсы перераспределяются на условиях последующего возврата между предприятиями, отраслями, регионами страны);

ускорения развития производства, повышения его эффективности (кредит в основном используется для расширения производства, внедрения новой техники, технологии, строительства предприятий и т.д.). Платность кредита также способствует эффективному использованию средств;

замещения наличных денег кредитными деньгами и кредитными операциями (безналичными расчетами).

Кредит выступает в нескольких формах, которые различаются по составу кредитов и заемщиков. Основные формы кредита — коммерческий, банковский, государственный, потребительский, международный, лизинг-кредит.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме.

Банковский кредит — предоставляется банками предпринимателям, государству, населению в денежной форме. Это основная форма кредита.

Государственный кредит — это кредит, при котором государство выступает заемщиком, а банки, население — кредитором. Заимствование денежных средств осуществляется в основном путем выпуска облигаций государственного займа.

Потребительский кредит— вид-кредита, предоставляемого населению на приобретение товаров длительного пользования.

Лизинг-кредит — имеет место, когда фирмы предоставляют в аренду дорогостоящие машины, оборудование, сохраняя права собственности на них. Это один из способов финансирования инвестиций, имеющий сходство с кредитом, выдаваемым на покупку оборудования.

Международный кредит — представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными банками и финансовыми организациями, частными банками и фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Как правило, имеет денежную форму, но может предоставляться и в товарной.

В зависимости от срока, на который предоставляется ссуда, различают кратко(сроком до одного года), средне(до пяти лет) и долгосрочный (свыше пяти лет) кредит.

Особое значение имеет кредит, выдаваемый коммерческими банками, так как они обладают способностью путем кредитования создавать новые деньги. Рассмотрим этот процесс.

Операции банков по привлечению денежных средств называются пассивными, а по их размещению — активными. Соответственно балансовый отчет банка состоит из двух разделов: пассивы и активы. Каждый коммерческий банк или другое кредитное учреждение должно иметь установленные законом обязательные резервы. Их размер определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности. Этот процент называется резервной нормой.

Рассмотрим процесс создания банками денег при следующих упрощениях: а) норма обязательных резервов одинакова для всех банков и равна 10 \%; б) в балансовых отчетах банка отражаются только изменения активов и пассивов; в) свои избыточные резервы (они равны разнице между резервами банка и обязательными резервами) банки используют для выдачи ссуды одному лицу.

Предположим, человек вложил в банк А 1000 руб. Тогда балансовый отчет банка А, в котором по условию отражаются только изменения, будет следующим:

Фактические резервы банка А — 1000 руб. Обязательные составят 10\%, или 100 руб. Избыточные резервы равны: 1000 руб.— —100 руб. = 900 руб. Следовательно, банк А имеет право отдать 900 руб. Допустим, он дал в заем эти 900 руб. некоторому хозяйствующему субъекту. Теперь его балансовый отчет будет иметь вид:

Таким образом, на счету банка А значатся: депозиты в сумме 1000 руб. и ссуда в 900 руб. Общая сумма денег составляет 1900 руб. Следовательно, банк А создал 900 руб. дополнительных денег.

Активы	Пассивы
Обязательные резервы: + 90 руб.	Депозиты: + 900 руб.
Ссуда: + 810 руб.

Допустим, хозяйствующий субъект использовал полученную ссуду в 900 руб. для оплаты купленного сырья. Поставщики сырья переведут полученные деньги (наличные или чек) на свой счет в банке Б. Этот банк, получив вклад в размере 900 руб., тоже оставит резерв в 10 \%, а остальные деньги отдаст в ссуду. Его балансовый отчет будет таким:

БАНК Б

Банк Б создает дополнительные деньги — 810 руб. Получив эту ссуду, другой хозяйствующий субъект может истратить ее, заплатив третьим лицам за товары или услуги. Последние положат полученные деньги в свой банк В. Балансовый отчет банка В будет:

Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не окажется использованной в качестве резервов. Теоретически при норме резервов в 10 \% каждый 1 руб., вложенный в банк, приведет к созданию 10 руб. И наоборот, каждый изъятый из банка 1 руб. приведет к десятикратному сокращению денежной массы. Следовательно, имеет место мультипликационный эффект. Отношение новых денег к резервным получило название денежного мультипликатора г, который можно определить по формуле

г = 1/R,

где R— резервная норма; г— максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано 1 руб. при данной величине R.

Для определения максимального количества новых денег на текущих счетах, которое может быть создано кредитной системой страны, необходимо избыточные резервы умножить на денежный мультипликатор. При этом следует учитывать два обстоятельства:

не все деньги попадают в банк, поэтому на определенную сумму сократятся резервы и соответственно уменьшится общая сумма создаваемых денег;

возможны случаи, когда коммерческие банки держат у себя большую долю обязательных резервов, чем того требуют центральные банки. На практике это приводит к уменьшению общей суммы денег, создаваемой банками.

Объем средств на резервных счетах кредитно-финансовых институтов является основным объектом денежно-кредитного регулирования. Изменяя его с помощью инструментов денежно-кредитной политики, можно влиять на предложение денег с целью стабилизации совокупного объема производства, уровня цен и занятости.