2.4. методологические аспекты формализованной оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка

2.4. методологические аспекты формализованной оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка

Под формализованной методикой оценки рискованности ОРР мы понимаем некий алгоритм принятия решения о рискованности ОРР по значениям показателей, характеризующих ОРР.

Любая методика подобного типа предполагает решение следующих проблем:

Определение понятий риска размещения ресурсов и рискованности ОРР, а также операций над ними.

Определение перечня факторов рискованности ОРР, а также источников информации о них.

Определение соответствующих количественных показателей и классов (групп) важнейших показателей.

Определение распределений рискованностей (по аналогии с распределением вероятностей ) для каждого значимого показателя.

Построение алгоритма определения (расчета) рискованности ОРР по значениям показателей, их характеризующих.

Если проблема 4 решена и показатели ОРР независимы, то проблема 5 решается простым применением формул теории вероятностей или выводом формул в соответствии с аксиомами теории вероятностей. Однако в практической работе по оценке рискованности ОРР, во-первых, зависимость показателей, как правило, не поддается оценке, во-вторых, распределение рискованностей также неизвестно. Иными словами, банковский работник, оценивающий рискованность ОРР, может определить лишь перечень основных факторов, влияющих на рискованность ОРР, и рассчитать значения отдельных количественных показателей, которых может оказаться очень много. Этим не снимается проблема оценки рискованности ОРР, но, наоборот, лицо, принимающее решение (ЛПР), вынуждено будет принимать его в условиях еще большей неопределенности.

Для того чтобы снизить эту неопределенность и каким-то образом структурировать проблему [65. С. 13], ЛПР должно опираться и на субъективные методы, сохраняя рамки рациональной формализованной системы оценки. Отсюда главной проблемой разработки методов оценки рискованности ОРР является определение наилучшего по времени, затратам и продуктивности, сочетания объективных (формализованных, математических) и субъективных (построенных по экспертным оценкам) методов в одном алгоритме.

В настоящей работе предлагается два подхода к решению проблемы практического алгоритма указанного типа.

1. Метод агрегации

В основу метода агрегации положена модель оценки рискованности ОРР банка, рассмотренная выше.

Данный метод предполагает проведение следующих процедур.

Вычисляется значение агрегированного показателя несоответствия Ao:

n

Ao =Zaiai,

i=1

где a i показатель несоответствия; аi его удельный вес.

Если Ao > АН , где AН граница категории несоответствия, то ОРР зачисляется в высшую категорию рискованности.

Вычисляется значение агрегированного показателя обеспечения k-го иерархического уровня В (k) (см. выше):

M

B(k) = £рi(k)bi(k),

i=i

где Pi (k) показатель обеспечения k-го иерархического уровня; bi(k) его удельный вес.

Определяется категория обеспечения по величине Во :

Bo =2 B(k)g(k),

k=1

где g (k) вес k-го иерархического уровня, L количество иерархических уровней.

5. Вычисляется значение агрегированного показателя достоверности k-го иерархического уровня Ck:

qk)=£у i(k)ci(k),

где у i (k) показатель достоверности k-го иерархического уровня; ci (k) его удельный вес;

Р количество показателей достоверности k-го иерархического уровня. 6. Определяется категория достоверности по величине Со:

і B(k)C(k)g(k)

k=1

С 0 = L

і C(k)g(k)

k=1

Выявляются варьируемые показатели ОРР (факторы риска) и их влияние на показатели обеспечения всех иерархических уровней.

Вьічисляєтся значение агрегированного показателя чувствительности k-го иерархического уровня D(k):

D(k) = І5 i(k)di(k),

і=і

где 5i (k) показатель чувствительности k-го иерархического уровня; di(k) его удельный вес;

Q количество показателей чувствительности k-го иерархического уровня.

Определяется категория чувствительности по величине D0:

Do =

І D(k)g(k).

k=1

11. ЛПР в банке оценивает ссудный риск по категории рискованности. Априори экспертным путем оцениваются величины аі, bi(k), ci(k), di(k), g(k), границы категорий. Формализуются показатели сь, Рі(к), у(к), 5і(к) в соответствии с требованиями:

область значений [0,1];

чем выше рискованность, тем больше значение показателя.

Затем все эти величины, а также содержание иерархических уровней обеспечения, уточняются.

2. Ранговый метод

В печати регулярно публикуются различные рейтинги крупнейших компаний и предприятий, т.е. определенное количество (100, 200, 500 или 1000) крупнейших хозяйствующих субъектов ранжируют по некоторым определенным показателям. В частности, приводятся рейтинги крупнейших отечественных компаний по следующим показателям:

объем продаж;

балансовая прибыль;

прибыль после налогообложения;

дебиторская задолженность;

кредиторская задолженность;

совокупные активы;

капитализация (совокупная рыночная цена обыкновенных и привилегированных акций);

объем реализации на одного работающего;

отношение годовой реализации к капитализации;

отношение Р/Е;

отношение дивидендов обыкновенных акций к их цене (D/P ratio );

рентабельность.

Подобные таблицы рейтингов называются топ-списками. Ранговый метод предполагает проведение следующих процедур:

Выбор топ-списка (по объему и достоверности) и присоединение к нему всех ОРР банка бывших и нынешних. Получаем список предприятий, основные показатели которых известны и рискованность которых также в определенной степени известна. Будем именовать его смешанным списком.

Абсолютные показатели компаний, вошедших в смешанный список, нормируются объемом совокупных активов.

Проводится ранжирование смешанного списка по всем показателям.

Для оценивания ОРР определяется ранг r( ізі) по каждому показателю r( ізі).

Определяется совокупный ранг ОРР:

i=1

где Wi вес i-го показателя (определяется экспертным путем), а также совокупный ранг всех компаний смешанного списка.

Проводится ранжирование всех компаний из смешанного списка, а также ОРР, по совокупному рангу.

В зависимости от того, какое место займет совокупный ранг ОРР, ему присваивается категория рискованности.

ЛПР в банке оценивает рискованность ОРР, учитывая его совокупный ранг, т. е. категорию рискованности.

Смешанный список постоянно пополняется в процессе повседневной деятельности, границы категорий рискованности уточняются.