3.6. другие факторы ценообразования

3.6. другие факторы ценообразования

В числе факторов, влияющих на уровень и динамику цен и отклоняющих их от полных издержек производства, не на последнем месте находятся субсидии, предоставляемые государством для поддержки производителей и повышения их конкурентоспособности на внешних рынках, а также внутренний таможенный и налоговый режим. Субсидии носят либо прямой, открытый, либо чаще неявный, косвенный характер, по и те и другие призваны улучшить конкурентные позиции па внешних рынках отечественных производителей. Экспортеру, например, может компенсироваться разница между внутренней и более низкой мировой Ценой. Государство нередко субсидирует экспортеров, беря на себя финансирование исследовательских работ, страхование экспортных кредитов, применяя разного рода налоговые и другие льготы. Разумеется, из-за опасения ответных действий конкурентов государства стараются по возможности избегать прямого, неприкрытого субсидирования своих экспортеров. Кроме того, участие во Всемирной торговой

организации (ВТО) накладывает запрет на практику экспортного субсидирования.

Субсидии искусственно снижают цены, способствуют

экспортной экспансии. Наиболее характерный пример субсидирования относится к экспорту продукции сельского хозяйства из США и Европейского союза. Так, по некоторым

расчетам, благодаря субсидиям европейским и американским фермерам продовольствие, ежегодно импортируемое

Россией, в конце 90-х годов обходилось нам на 6 млрд.

долл. дешевле. В результате российские производители продовольствия становились абсолютно неконкурентоспособными.

Известно, что па протяжении по крайней мере полувека американское правительство щедро субсидировало в различных формах свои авиационные гиганты — компании «Боинг», «Локхид», «Мак Доннел Дуглас», которые господствовали на мировом рынке гражданской и военной авиационной техники. Это облегчало их экспортную экспансию.

Но и европейские государства прямо или через Европейский союз оказывали широкую поддержку своим авиационным компаниям, например консорциуму «Эрбас», чтобы они могли устоять в конкурентной борьбе с американскими гигантами. Это стало причиной рассматриваемого в ВТО конфликта между «Боингом» и «Эрбасом». Нечего и говорить, что цены на экспортируемую военную технику, па рынке которой конкуренция становится все более ожесточенной, зависят не столько от величины издержек, сколько от того, по каким ценам государство заказывает эту технику и какие другие льготы предоставляет.

Далеко не второстепенную роль в формировании цеп международной торговли играют валютный курс и его динамика как в странах-экспортерах, так и в импортерах. Снижение реального курса национальной валюты по отношекию к валюте внешнеторговых сделок (преимущественно американскому доллару, евро и английскому фунту стерлингов) дает экспортеру конкурентное преимущество, поскольку прежнюю сумму экспортной выручки он обменивает на большую сумму национальных денег. Это позволяет ему снижать внешнеторговую цену в интересах расширения

экспорта. Завышенный курс национальной валюты действует в обратном направлении. Когда в период 1985-1987 гг.

японская иена была сильно переоценена по отношению к доллару, японские фирмы вынуждены были повышать долларовые цепы своего экспорта, чтобы сократить потери при пересчете выручки в свою валюту.

Одним из последствий шоковой либерализации в 1992 г. цен и торговли в России стало предложение на экспорт значительного количества различных видов сырья и материалов. Свертывание внутреннего спроса позволяло выбрасывать на внешние рынки образующиеся излишки сырья и материалов, распродавать накопленные запасы. При крайне низком в первые годы реформы валютном курсе рубля по

сравнению с его покупательной способностью экспорт приносил предприятиям огромные прибыли даже при более низких цепах, чем у конкурентов из других стран.

Что касается импортеров, то для них понижение курса собственной валюты повышает внутреннюю цену ввозимых товаров, а следовательно, может привести к сокращению закупок. В результате в трудном положении оказываются производители товаров, использующие импортное сырье, материалы и комплектующие детали. Девальвация собственной валюты иногда используется как инструмент стимулирования экспорта. Но, с другой стороны, она приводит к росту внутренних цен, особенно при значительном удельном весе импорта во внутреннем потреблении. Наоборот, поддержание высокого курса служит средством сдерживания экспорта и поощрения импорта. Кроме того, приобретение иностранной валюты для зарубежных вложений или

вывоза в других целях становится выгодным, что может поощрять бегство капитала. Например, наплыв японских туристов в США и Европу отчасти объяснялся тем, что с 1985 г.

покупка одного доллара обходилась японцам в 240-260 иен, а к концу 80-х годов — в 140-130. При этом покупательная способность американской и японской валюты внутри стран оставалась практически неизменной. Другими словами, обменяв иены на доллары и истратив их в США, туристы приобретали почти вдвое больше товаров и услуг, чем

могли бы купить в Японии. Аналогичные преимущества

они получали и при покупке европейских валют. То же самое относилось и к приобретению японцами недвижимости

или пакетов акций перспективных компаний в США и Европе. В странах, чья валюта сильно недооценена, что характерно для России и Китая, иностранные инвестиции могут,

при прочих благоприятных условиях, обещать большую отдачу, чем в иных условиях.

Связь между динамикой мировых цен и валютных курсов не всегда удается проследить, ибо прямой корреляции здесь пет. Заметное повышение номинальных цен, выраженных в американских долларах, произошло после девальвации этой валюты и отмены США золото-девизного стандарта в 1971-1972 гг. Валютные курсы отдельных национальных валют имеют различную динамику в зависимости прежде всего от темпов ипфляции впутри соответствующих стран и состояния их платежных балансов, а точнее, от соотношения спроса па иностранную валюту и ее предложения па внутренних рынках. Динамика поминального эффективного валютного курса, т.е. курса не по отношению только к одной валюте, а средневзвешенного по отношению к корзине валют главных торговых партнеров, и изменение

покупательной способности соответствующих валют могут существенно расходиться. Если в номинальный эффективный курс вносить поправки на изменение покупательной способности сопоставляемых валют, то мы получим динамику реального эффективного курса, которая более представительна для анализа конкурентоспособности страны в

международной торговле и взаимосвязи между внутренними и экспортно-импортными цепами. В лекции о международных валютно-фипапсовых отношениях эти вопросы будут рассмотрены более подробно.