4.5. инвестиционные адреса

4.5. инвестиционные адреса

Кредитование крупных проектов, в том числе кредитование крупных проектов предприятий

Целевыми заемщиками здесь являются дирекции отраслевых и региональных проектов (проектов развития регионов, инфраструктурных, венчурных проектов и др.), консорциумы частного капитала для совместного осуществления проектов, естественные монополии (как представители крупнейших приоритетных отраслей), квазимонополии, отдельные крупные промышленные компании и экспортеры приоритетных, высокотехнологичных отраслей.

Специфика данного направления финансирования заключается в относительно более высоких коррупционных рисках, а также в значительных суммах, подлежащих инвестированию. В кредитовании крупных проектов важен индивидуальный подход. Программа кредитования таких проектов формируется на основе программы средне — и долгосрочных

сп

Структура расходов

Структура доходов

инвестиций. Отбор проектов в большинстве случаев проводится на конкурсной основе и может осуществляться как самим Фондом, так и по договору с Фондом специальными организациями, которые несут все риски, связанные с отбором проекта, в том числе риск несоответствия претендента и отобранного проекта условиям инвестиционных программ. Возможным условием предоставления инвестиций по таким проектам является привлечение частных инвестиций в объеме от 10 до 90\% общей суммы инвестиций. Участие частного бизнеса является достаточно надежной защитой от коррупционных рисков и гарантией прибыльности и реализуемости самого проекта. При детальном описании схемы инвестирования в крупные проекты можно использовать опыт отбора проектов в Инвестиционный фонд в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 23.11.2005 г. № 694.

Принципиальным является то, что ставки процента по кредитам и займам Фонда в большинстве случаев ниже, а сроки предоставления денежных средств более длительные, чем существующие на рынке, чем и обеспечивается льготный характер кредитования.

Неотъемлемой частью является содействие получателям средств Фонда в разработке проектной документации — либо в форме предоставления займа или кредита на эти цели, либо в форме оказания консультационных услуг, в том числе подготовки кадров менеджмента на базе информационного центра Фонда, который нужно создать, или центров, сотрудничающих с Фондом на договорной основе.

Кредитование малого и среднего бизнеса

Содействие развитию малого и среднего бизнеса предполагает: предоставление кредитных ресурсов начинающим предпринимателям, планирующим организовать собственный бизнес, а также малому и среднему бизнесу — как на этапе становления, так и на этапе дальнейшего развития и роста (для малых и средних предприятий, существующих менее двух лет, и для предприятий, существующих от двух до пяти лет); информационную и консультационную поддержку. Дополнительным направлением является финансирование региональных проектов с привлечением ресурсов региональных властей, нацеленных на создание благоприятной среды для развития малого и среднего бизнеса. Механизм доведения кредитных ресурсов до получателей в данном случае будет выстраиваться на основе сетевой структуры крупнейших банков, имеющих развитую филиальную сеть. Такие банки будут отбираться в индивидуальном порядке или по конкурсу и будут наделены, в силу договора, отдельными функциями по отбору потенциальных кредитополучателей, их операционному обслуживанию и в некоторых случаях — функциями целевого кредитования.

Ипотечное кредитование

Ипотечное кредитование осуществляется путем:

компенсации процентной ставки банкам;

предоставления кредита населению для выплаты первоначального взноса;

предоставления кредитов коммерческим банкам.

При кредитовании малого и среднего бизнеса и ипотечном кредитовании очень велико число потенциальных получателей кредитов, поэтому целесообразно использовать модель так называемого «сетевого» распределения средств. Для ее реализации привлекаются коммерческие банки, имеющие широкую филиальную сеть, например, Сбербанк.

Кредитование лизинговой компании

Это предоставление кредита лизинговой компании, отобранной по результатам проведения конкурса, для заказа продукции машиностроения с целью ее последующей передачи в лизинг национальным производителям и поставщикам услуг.

Бюджет Фонда разрабатывается и утверждается в порядке, предусмотренном федеральным бюджетным законодательством, с учетом особенностей, которые будут установлены Федеральным законом «О государственном внебюджетном инвестиционно-кредитном фонде». Принципиально важным является то, что бюджет фонда формируется исключительно на основе федеральных инвестиционных программ, которые принимаются для реализации Экономической доктрины России на долгосрочную перспективу и программ социально-экономического развития на среднесрочную перспективу. Таким образом обеспечивается следование жесткой логике исключительно инвестиционных направлений расходования средств Фонда, обеспечивающих достижение целей экономического развития, поставленных в документах, более высокого, по отношению к закону о бюджете фонда, уровня. Механизм утверждения бюджета Фонда федеральным законом представляется наиболее сбалансированным, т. к. позволяет учесть разнообразные интересы в рамках законодательного процесса, сделать прозрачным исполнение бюджета за счет парламентского контроля при утверждении отчета о его исполнении. В этом прозрачном, жестко определенном механизме — одно из ключевых отличий предлагаемого Фонда от Банка развития, расходование которого находится фактически в ничем не ограниченной компетенции Правительства Российской Федерации и формально не связано с основными целями и параметрами социально-экономического развития.

Во всех случаях инвестиционного кредитования одним из главных критериев выбора кредитополучателя является его вид экономической деятельности. И в этом как раз заключается возможность адресной инвестиционной подкачки развития экономики знаний.

Учитывая то, что Фонд является небанковской кредитной организацией, его регистрация должна осуществляться в особом порядке, в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Однако особенности статуса и деятельности Фонда требуют внесения изменений вуказанный закон, в соответствии с которыми действие закона в этом отношении не будет распространяться на Фонд.

Координация деятельности Фонда осуществляется Министерством экономического развития и торговли РФ. Однако в Федеральном законе «О государственном внебюджетном инвестиционно-кредитном фонде» необходимо предусмотреть ограниченный перечень полномочий Минэкономразвития России по сравнению с тем объемом, который предусматривается Указом Президента РФ от 09.03.2004 г. № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» и Постановлением Правительства РФ от 19.01.2005 г. № 30 «О Типовом регламенте взаимодействия федеральных органов исполнительной власти». Министерство экономического развития и торговли РФ, осуществляя полномочия в этой сфере:

вносит в Правительство РФ по представлению председателя Фонда проекты федеральных законов о бюджете Фонда и о его исполнении;

вносит в Правительство РФ проекты нормативных правовых актов, регулирующих деятельность Фонда;

назначает проверки деятельности Фонда в случаях, установленных федеральным законом.

Структура, компетенция, порядок формирования и срок полномочий органов управления Фонда, порядок принятия ими решений, а также выступления от имени Фонда определяются уставом Фонда в соответствии с Федеральным законом «О государственном внебюджетном инвестицинно-кредитном фонде».

Для выполнения задач Фонда в федеральных округах создаются филиалы Фонда, которые осуществляют свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «О государственном внебюджетном инвестицинно-кредитном фонде» и на основании положений, утверждаемых либо председателем

Фонда (в первой модели управления), либо Правлением Фонда (во второй модели управления). Руководство филиалом Фонда осуществляет директор филиала, который несет персональную ответственность за его работу и действует на основании доверенности, выданной президентом или Правлением Фонда.

Руководство деятельностью Фонда осуществляется его председателем. При Фонде образуется Правление.

Для обеспечения деятельности Фонда создается центральный аппарат Фонда.

В предлагаемой модели минимизировано представительство органов государственной власти, иных органов и организаций в органах управления Фонда. Как было сказано выше, это связано с необходимостью исключения возможностей влияния на работу Фонда изнутри. Вопросы же согласования различных интересов при формировании бюджета Фонда решаются инвестиционными программами и процедурой принятия бюджета, включающей его широкое обсуждение с привлечением компетентных специалистов как в Правительстве РФ, так и в Государственной Думе.

Предлагаемая организационно-управленческая модель разработана с учетом требований российского законодательства, возможных рисков реализации проекта (в том числе коррупционных), с использованием передового зарубежного опыта. Экономические расчеты и прогнозы реализации предлагаемого механизма, просчитанные с использованием математических моделей, подтверждают высокий уровень разработки. Все это дает основание предположить хорошие шансы практической реализации предлагаемого проекта.