7.3. проблемы адаптации банковской системы к вступлению в вто

7.3. проблемы адаптации банковской системы к вступлению в вто

Вступление в ВТО, согласно основным принципам этой организации и в соответствии с обязательствами, которые берет на себя страна, должно сопровождаться, во-первых, полным открытием своего рынка для свободного проникновения иностранных субъектов хозяйствования, во-вторых, предоставлением всем участникам рыночной деятельности одинаковых прав и льгот. Китай взял на себя следующие обязательства: в течение двух лет предоставить иностранным банка все права для ведения операций в юанях, а по истечении пяти лет снять все ограничения; в течение двух лет упразднить муниципальный контроль в области страхования, а после пяти лет ликвидировать лицензионные ограничения; фирмам, занимающимся ценными бумагами, сразу будет разрешено владение 33 \% акций компаний, по истечении трех лет их возможная доля может быть увеличена до 49 \%, а иностранные брокерские организации получат право на приобретение 3 \% акций в совместных фирмах, занимающихся ценными бумагами. Все это означало, что в будущем в Китае должно появиться еще больше иностранных банков и их отделений, причем сфера их деятельности географически распространится и на внутренние районы страны и будет включать трансакции в юанях, операции с облигациями и обслуживание внутрикитайских расчетов.

1. Унификация политики и ужесточение конкуренции. Меры регулирования деятельности иностранных банков в Китае до вступления в ВТО можно разбить на две категории: к одной относятся меры, которые дают иностранным банкам преимущества перед местными банками, ко второй те, которые ограничивают их деятельность по сравнению с китайскими организациями. К первой категории относятся следующие:

ставка налога на прибыль большинства инобанков не превышает 15 \%, а налог на операции для них может быть снижен или вообще отменен, что ставит китайские банки в неравноправные условия конкуренции;

более низкая степень финансового контроля, при которой сняты различного рода ограничения, например, на норму прибыли, возможность управления наличностью и т. д., действующие для китайских банков.

Вторая категория включает:

функциональные ограничения для инобанков, например, на операции с китайским юанем, которые существовали, несмотря на постепенную либерализацию;

географические ограничения, при которых, например, иностранные банки в Шанхае могут привлекать клиентов только из самого Шанхая и близлежащих провинций Цзянсу и Чжэцзяна; банки в Шэньчжэне ограничивают свою деятельность Шэньчжэнем, провинциями Гуандун, Хунань и автономным районом Гуанси.

После вступления в ВТО меры, дающие инобанкам преимущества перед местными будут отменены, а налагаемые ранее операционные и географические ограничения трансформируются в равные с китайскими банками права. Этот процесс окажет как положительное, так и негативное влияние на банки КНР.

После вступления в ВТО и проникновения на финансовый рынок иностранных банков, сложившееся равновесие банковской системы в Китае будет нарушено. Также госбанки при достаточно больших активах, внушительном масштабе операций и практически монопольном положении на фоне больших инобанков вовсе не выглядят гигантами, и у зарубежных банков хватит ресурсов, чтобы разрушить их исключительное положение на рынке. Из банков, которые в настоящее время способствуют осуществлению правительственной политики, наибольшую озабоченность вызывает Банк сельскохозяйственного развития, отвечающий за выдачу кредитов под урожай зерновых. Судя по данным статистики, до конца марта 1999 г., общий объем такого рода кредитов составил 543,1 млрд юаней, а реальная наличность от зерновых по всей стране равняется 329,1 млрд юаней, что дает дефицит в 214 млрд юаней. После того, как Китай вступит в ВТО и вступят в силу соглашения по сельскохозяйственной продукции, подписанные им с развитыми странами, в страну хлынет масса дешевой сельскохозяйственной продукции, в результате чего, возможность получить назад выданные сельскому хозяйству кредиты под зерновые и т. д., могут еще более снизиться.

Тем не менее, даже в условиях полной открытости финансового рынка, когда филиалы инобанков смогут без всяких географических ограничений осуществлять операции в юанях по всей территории страны, можно предположить, что в течение определенного времени их активность сосредоточиться, главным образом, в экономически наиболее развитых районах. Последствием этого станет то, что китайские банки в средних и малых городах относительно отсталых регионов будут испытывать возрастающую конкуренцию даже не со стороны иностранного капитала, а со стороны четырех главных госбанков. В такой ситуации, основным условием привлечения новых клиентов и расширения своей доли рынка, станет для многих банков повышение качества оказываемых услуг и улучшение менеджмента.

В Китае понимали, что если не произойдет кризиса, связанного с выплатами средств клиентам и будет сохраняться относительно высокий уровень оборота капитала, то даже в случае большой доли невозвращенных кредитов и достаточно больших убытков, госбанки смогут нормально функционировать достаточно долгое время. Когда после вступления в ВТО большие зарубежные банки развернут свои операции в Китае и китайские банки потеряют часть своей клиентуры, то и в этом случае совершенно необязательно произойдет кризис выплаты средств. Плюсом же в таких стесненных обстоятельствах обязательно станет повышение качества банковских услуг. Однако следует задаться вопросом, что понимать под «критической ситуацией»?

Предположим, что у одного из госбанков дела идут плохо и доля нормальных активов составит лишь 50\%, в таких условиях для поддержки капитала, находящегося в обороте и основного капитала востребуются резервы. На основании имеющихся данных вычислить необходимый объем резервов легко. Необходимо лишь следить за тем, чтобы иностранные банки, свободно конкурирующие с местными банками, не создали ситуации, когда способность госбанков поддерживать оборотный и основной капиталы за счет существующей и прирастающей задолженности будет ограничена.

Возможность избежать подобного кризиса означает, что даже в условиях жесткой конкуренции, госбанки смогут сохранить достаточно высокий уровень оборачиваемости капитала, а рефинансирование центрального банка станет для них надежной опорой. Этот момент чрезвычайно важен и явился гарантией того, что Китай решился провести либерализацию банковской сферы.

После проникновения в Китай инобанки предпочтут сосредоточиться на проведении безопасных, требующих малых расходов и дающих высокую норму прибыли операций по международным расчетам и на других посреднических услугах. По данным статистики, в 2001 г. через инобанки проходило 40 \% расчетов связанных с экспортом.

2. Отрицательны/в эффекты/ вступления в ВТО. Открытие банковской системы внешнему миру несет следующие существенные отрицательные эффекты:

В условиях расширения деятельности иностранных банков национальные банки, если не сумеют повысить уровень обслуживания, неизбежно потеряют много выгодных клиентов и не сохранят за собой свою долю рынка. Чтобы избежать кризиса, национальные банки должны непрерывно восполнять свой основной капитал и уменьшать риски, этого можно добиться только за счет повышения эффективности банковских операций.

Из-за системных недостатков, присущих государственным и коммерческим банкам (избыточный персонал, различные подразделения дублируют друг друга, высока доля ресурсов, не приносящих прибыли, низок уровень качества предлагаемых услуг), в условиях, когда зарубежные банки начнут активно осваивать национальный рынок, местные банки будут вынуждены сократить объем своих операций и остро станет проблема сокращения лишних кадров.

Низок уровень финансовой прозрачности, присутствует проблема представления ложных цифр и данных. В пределах относительно закрытой системы скрыть это было достаточно легко, однако, когда иностранные банки приобретут определенный вес и внутренняя система бухгалтерии, отчетности и статистики будет изменена в соответствии с международными требованиями, национальные банки вынуждены будут повысить уровень прозрачности своих операций и усилить систему внутреннего контроля.

После вступления в ВТО местные банки неизбежно сталкиваются с проблемой утечки кадров. Значительная разница в зарплатах между служащими местных и инобанков приведет к тому, что многие специалисты предпочтут сменить место работы. Это, в свою очередь, может привести к снижению конкурентоспособности китайских финансовых структур. Инобанки демонстрируют более высокую управленческую и производственную эффективность, предоставляют больший заработок и лучшие условия труда, что весьма привлекательно для квалифицированного китайского персонала. Существенно и то, что зарубежные банки имеют больше опыта в воспитании кадров, более прозорливы в этом отношении и предоставляют больше стимулов для профессионального роста. Отток специалистов ослабит положение национальных банков, замедлит их движение вперед и внедрение прогрессивных нововведений, что негативно повлияет на их конкурентоспособность.

5) В национальных банках обычно проводится политика разделения полномочий и функции, что представляет собой резкий контраст по сравнению с имеющимися мировыми тенденциями. По замыслу подобное разделение должно было снизить риски, однако, как показывает развитие ситуации, подобные меры для банков означают, что они должны ограничить свою деятельность какой-либо узкой сферой. В условиях, когда основными клиентами банков по-прежнему являются госпредприятия, финансовые риски наоборот выросли. Поскольку после вступления в ВТО филиалы инобанков отнюдь не будут налагать на свою деятельность каких-либо ограничений, то эффективность работы китайских банков в таких неравноправных условиях станет еще ниже.

Исчезновения монопольного положения на рынке и борьба за место на финансовом рынке неизбежно стимулирует повышение конкурентоспособности банков Китая. Кроме проблем с качеством активов, уровень менеджмента и операционные возможности местных банков сейчас также недостаточно высоки, что связано с низким уровнем профессионализма, отсталостью технического оборудования, высокой себестоимостью оказываемых услуг и т. д. В этом смысле, проникающие в Китай иностранные банки становятся образцом для подражания и способствуют повышению качества управления, вложению больших средств в компьютеризацию и активному освоение различных финансовых продуктов.

Обобщая все вышесказанное, следует отметить, что если после вступления в ВТО, финансовый рынок страны будет открыт для доступа извне, то в условиях конкуренции китайского и заграничного капитала обязательно вырастет эффективность финансовых услуг. Проблемы же заключаются в том, как поддержать на приемлемом уровне финансовую стабильность и безопасность. Уже указывалось, что основным условием безопасности является то, что заложенные в финансовой структурах до их либерализации системные риски не должны эволюционировать в финансовый кризис в ситуации открытого рынка. Если политика либерализации выбрана правильно и на каждом ее этапе проводится реформирование соответствующих структур для их успешной адаптации к условиям конкуренции, то системные финансовые риски не перерастут в финансовый кризис. Подобное вполне реально и для проводимой в Китае практике открытости.

3. Буферный период перед окончательной либерализацией. После того, как Китай полностью включится в конкурентную борьбу на мировом финансовом рынке, перед банками страны встанут новый задачи и проблемы. Неизбежен процесс болезненного регулирования и перемен. Последует ряд потрясений в сфере финансовых операций, в кадровой политике, контроль в финансовой отрасли столкнется с рядом затруднений. Многие банковские работники в Китае очень резко реагировали на возможность полной либерализации финансового рынка, настаивали на том, что пятилетний срок, отведенный на подготовку, слишком краток. Они считают, что излишне поспешное открытие рынка для зарубежных банков может негативно отразиться на финансовой стабильности внутри страны. В силу этого, в последующие годы довольно много предприятий, особенно средних и малых, оставшись без правительственной поддержки, разорится. Это приведет к дальнейшему росту неблагополучных активов четырех госбанков.

Многие эксперты, в том числе и Всемирного банка, изучавшие китайскую банковскую отрасль, считали, что для хорошей подготовки к либерализации и во избежание каких-либо серьезных опасностей, банкам КНР необходимо примерно десять лет. Специалисты единодушно считали, что реконструкция банковской системы КНР является главным предварительным условием открытия рынка для иностранных банковских капиталов, устраняющим возможность финансового кризиса внутри страны.

Вступление в ВТО и намеченные меры! в финансовом секторе в буферный период

Строго выполняя условия международных соглашений, Китай обязался:

так регулировать управление капиталом, а особенно в малых и средних банках, чтобы повысить их возможности по ликвидации рисков. Был намечен промежуток времени, в течение которого норма резервов будет равна 8 \%. Посредством стимулирования выхода средних и малых банков на рынок, путем привлечения иностранного капитала и расширение возможностей для слияния и кооперирования различных финансовых структур, Китай сможет спустя достаточно короткое время решить проблему недостаточной доли банковских резервов;

создать систему управления кадрами, основанную на научных принципах и предоставить специалистам возможности для развития и карьерного роста. Средним и малым финансовым организациям необходимо провести реформу трудовой системы и сократив штаты, повысить эффективность, подбирать лучших, используя объективную шкалу оценки заслуг. Как можно скорее нужно создать механизмы использования персонала, базирующиеся на принципе единства ответственности, прав и выгоды, крайне важной является и привлечение кадров, их воспитание и предоставление им условий для дальнейшего совершенствования в финансовой области;

регулировать скорость проникновения инобанков на внутренний рынок и одновременное поощрение китайских банков к выходу на международную арену и открытие за границей своих филиалов;

постепенно обеспечить отечественным и инобанкам одинаковые права и равные условия конкуренции. Необходимо разрешить ситуацию, при которой отечественные банки несут более тяжелое налоговое бремя, нежели иностранные. Вместе с тем, надо ускорить переход к рыночным методам регулирования и добиться того, чтобы государство совершенно не вмешивалось в деятельность финансовых организаций и полностью гарантировало их права как «субъектов экономики»;

способствовать осуществлению нововведений в финансовой сфере, одновременно развивая посредническую деятельность и расширяя возможности для оказания комплексных услуг. Инфраструктурные организации должны признать свою большую отсталость на рынке посреднической деятельности, поменять идеологию, установить новые операционные стандарты, полностью осознать важность оказываемых услуг и управления капиталами. Посредническую активность нужно рассматривать как краеугольный камень современной банковской деятельности, как основной источник прироста прибыли и доходов, что, в свою очередь, требует предоставления клиентам полного набора финансовых услуг.

4. Влияние иностранных банков на перспективы! развития банковского сектора. Вслед за дальнейшей либерализацией финансового рынка страны инобанки обретут новые возможности для операций. По прогнозам, развитие инобанков в ближайшие пять лет после вступления в ВТО приведет к следующим проблемам:

1) Расширение сети филиалов и увеличение общего объема операций инобанков. После присоединения Китая к ВТО, на начальном этапе инобанки не станут особенно расширять сеть своих представительств, принимая во внимание себестоимость и проблемы возврата кредитов. Их ресурсы будут сосредоточены для увеличения масштаба операций и повышения уровня прибыли. Вместе с тем, они станут создавать филиалы в экономически достаточно развитых, либо имеющих потенциал для экономического роста и мало освоенных иностранными финансовыми структурами центральных городах, таких, как, например, Пекин, Ухань, Далян, Чэнду. Кроме этого, по оценкам специалистов, хотя и будет наблюдаться стабильный рост объема операций инобанков, тем не менее, каких-либо количественных рывков не предвидится. Причины здесь следующие:

а) основной сферой деятельности для инобанков по-прежнему

будет работа с ТНК и иностранными предприятиями. Основной

причиной, ограничивающей возможности для расширения банковских операций, является недостаток информации относительно

потенциальных клиентов. Все это значительно снижает энтузиазм

иностранных банков в освоении китайского рынка. Отметим также,

что существующая сеть филиалов инобанков не идет ни в какое

сравнение с сетью китайских банков. В силу этого, получив право

осуществлять операции в юанях, инобанки, опираясь на свою гибкость, высокий уровень управления рисками, сеть филиалов, полноту и совершенство набора услуг, а также на преимущества, даваемые современной техникой, интенсифицируют свою работу с

ТНК, базирующимися в Китае, а также с внушающими доверие

предприятиями со смешанным капиталом и большими фирмами,

ориентирующимися на внешний рынок. Такая политика даст им

возможность сохранять свои преимущественные позиции в условиях конкуренции с китайскими банками.

б) Операции в условиях отсутствия полной либерализации рынка капиталов. Китайское правительство еще не достигло каких-либо

позиций относительно полного открытия рынка капиталов КНР. Разумно предположить, что в ближайшие несколько лет этот рынок,

обладающий огромным потенциалом, будет находиться под опекой

правительства. Иными словами, инобанки по-прежнему будут не в

состоянии расширять свою инвестиционную деятельность.

в) Проведение банками консервативной и сдержанной политики. После того, как разразился финансовый кризис в Азии, транснациональные банки, уступая давлению со стороны международных

контрольных организаций, а также учитывая возросшие риски, снизили уровень кредитного доверия по отношению к региону. В такой ситуации, оценивая возможности для операций, показатели возвращаемости капитала обычно повышаются по отношению к степени риска, а

любой банк неизбежно будет вкладывать свои ограниченные средства туда, где возвращаемость инвестиции максимальна.

г) Упор на расширение операций в юанях в Пудуне (Шанхай) и Шэньчжэне. Поскольку до вступления в ВТО инобанкам были запрещены операции с юанями на территории всей страны, инобанки будут уделять особое внимание развитию своих представительств в Шанхае (работают с клиентами из Цзянси и Чжэцзяна) и в Шэньчжэне, так как именно здесь у них есть право на операции в китайской валюте. Одновременно, число представительств работающих с иностранной валютой в других городах, будет поддерживаться на прежнем уровне либо сокращаться. Прибыль от операций с юанем достаточно высока, а потребность в этой валюте у предприятий со смешанным капиталом постоянно растет. Предполагается, что инобанки будут активно увеличивать именно объем операций в юанях. С того самого времени, как Народный банк Китая расширил возможности работы с юанями для инобанков в Шанхае и Шэньчжэне, последние снижают свои активы в иностранной валюте и наращивают их в юанях. Объектами обслуживания же по-прежнему остаются дочерние фирмы ТНК, осуществляющих инвестиции в экономику Китая, что приводит к выводу, что в ближайшие два года расширение объема операций инобанков будет происходить за счет именно этой сферы обслуживания.

Расширение сотрудничества инобанков с китайскими. В силу того, что возможности получения кредитов в юанях для инобанков ограничены, а также, поскольку китайские коммерческие банки научились лучше оценивать риски, в дальнейшем китайские и инобанки начнут более широко сотрудничать в сфере продажи и покупки юаней. Китайские банки смогут таким образом не только решить проблему скопления огромной массы средств и помочь инобанкам разрешить их трудности, но и увеличить объем своих относительно безопасных вложений и косвенно поддержать оперирующие на китайском рынке предприятия со смешанным капиталом.

В Китай будут продолжать проникать передовые банковские технологии. По мере снижения барьеров на пути проникновения иностранного капитала в страну и совершенствованием электронных банковских систем и информационных технологий иностранных банков, для того чтобы удержать в конкурентной борьбе свои позиции, китайские банки также постепенно станут внедрять передовые и высокоэффективные методы работы, например, современные электронные банковские системы, удобные и быстрые услуги «от двери к двери», полный спектр услуг по управлению капиталом для надежных клиентов и т. д.

В наиболее развитой приморской зоне, где зарубежные банки активно соперничают с местными, у последних уже наблюдается значительное повышения качества и эффективности услуг. За исключением вопросов, связанных с контролем внутренних рисков и функционированием некоторых банковских механизмов, уровень оказываемых услуг не уступает практически уровню, предоставляемому иностранными организациями, что повсеместно признано различными предприятиями. Таким образом, китайские и иностранные банки, опираясь на различные имеющиеся преимущества, расширяют свою долю рынка в экономически развитых регионах, стремясь сохранить за собой те сектора, в которых они доминируют.

4) Изменения в структуре вкладов. Большинство иностранных финансовых организаций принимали вклады от населения и предприятий и ранее. Однако активность иностранных банков в этом направлении была ограничена законодательно: объем вкладов не мог превышать 40 \% от общего капитала банка, а вкладчиками могли являться лишь иностранные и смешанные предприятия. Поэтому вклады не играли особо важной роли в формировании пассивов иностранных банков, состоявших, в основном, из обязательств по отношению к лицам и предприятиям вне Китая. После вступления в ВТО, возможности привлечения вкладов в валюте и юанях для иностранных банков расширятся, что приведет к перемещению части сбережений населения и предприятий на счета инобанков. Согласно имеющимся оценкам, если за три года после вступления Китая в ВТО число филиалов иностранных банков, которых в 2000 г. насчитывалось 179, возрастет, допустим, до 279 на 55 \%, то объем вкладов в иностранной валюте в этих организациях удвоится. В 1998 г. 179 филиалов иностранных банков сумели привлечь вкладов на сумму 4,55 млрд долларов, в среднем по 2,5 млн долларов на филиал. Если вклады по каждому из филиалов вырастут на 50 \%, то 279 филиалов смогут аккумулировать 10,46 млрд долларов, что составит около 10 \% всех долларовых сбережений в Китае.

До вступления в ВТО только 25 инобанков обладали правом осуществлять операции в юанях. В 1998 г. вклады в юанях на их счетах составляли 3,7 млрд совершенно незначительная сумма по сравнению с огромным объемом сбережений в Китае. После присоединения Китая к ВТО в этой сфере будут сняты ограничения, и между китайскими и инобанками резко обострится борьба за вклады в юанях. В распоряжении некитайских банков находится 3,7 млрд юаней, в среднем по 148 млн на каждый банк. Предположим, что после либерализации 279 филиалов сосредоточат в своих руках вклады на общую сумму 413 млрд. Это составит около 5 \% всех вкладов, оцениваемых в 6 трлн 617 млрд 800 млн юаней. Поэтому многие предлагали после вступления в ВТО необходимо принять меры для ограничения верхнего предела объема вкладов в юанях в инобанках. Конечно, переводя свои сбережения на счета инобанков, китайские частные лица и предприятия столкнутся с проблемами отсутствия достаточного числа филиалов и связанными с этим трудностями, а их вклады будут подвержены рискам, определяемыми переменами в международной ситуации и изменениями в двусторонних отношениях, вызванных политическими или торгово-экономическими вопросами. В силу этих факторов, резонно предположить, что для перевода средств китайских граждан и предприятий в иностранные банки понадобится определенное время.

5) Обострение конкурентной борьбы/ в сфере кредита. Кредитование является основным видом банковской деятельности. Посредством выдачи кредитов формируются доверительные отношения между банком и клиентом и, когда у клиента появляются денежные излишки, он помещает их в банк, что гарантирует банку стабильный приток вкладов. В борьбе за увеличение доли рынка иностранные банки обязательно воспользуются операциями по кредитованию, что обострит конкуренцию. По большей части зарубежные банки будут выдавать кредиты процветающим предприятиям, снижая, таким образом, риски. Предприятия со своей стороны охотно воспользуются гибкой и эффективной системой услуг иностранных банков, добиваясь расширения производства, увеличения экспорта и снижения себестоимости товаров. С течением времени национальные банки могут утратить многих привлекательных клиентов. До вступления в ВТО основными объектами кредитования иностранных банков являлись предприятия со смешанным капиталом. В 1998 г. им было выдано кредитов на сумму около 11 млрд долл., что составляло 44 \% от общего объема кредитов. Предприятия машиностроительной промышленности получили кредитов на 1,8 млрд долл. (7,07 \%), производители электроники -2,7 млрд (10,63 \%), химическая отрасль 2,1 млрд (9,01 \%), легкая промышленность 2,7 млрд (10,94 \%). По мере расширения своих операций по кредитованию инобанки не только будут продолжать удерживать свои позиции в указанных выше отраслях, но в иных секторах экономики, где есть благополучные предприятия, и тем самым будут бороться с китайскими банками за новых клиентов.