8.2. формирование отдельных групп финансовых результатов и их отражение в отчетности

8.2. формирование отдельных групп финансовых результатов и их отражение в отчетности

Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.

1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:

основные источники получения выручки (по данным формы № 2 или пояснительной записки к годовому отчету), их структура;

стабильность источников получения выручки.

Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.

Если проводится анализ прибыли по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное

трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.

Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:

чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе

| в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;

способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции

^ и услуг как средства дальнейшего роста продаж

(осуществление структурных сдвигов);

, • степени концентрации показателей, зависимости от

I основных покупателей; 1 *"' '

степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для много отраслевых предприятий);

степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;

степени географической диверсификации рынков. Р'

й этап. В дополнение к анализу реализации изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.

й этап. Изучение состава и структуры финансового результата организации.

Формирование отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы

(рис. 8.1).

В данном случае важно проверить соблюдение пропорций темпов роста показателей прибыли. Базовая модель

выглядит так: , , „

р Валовая прибыль

р Налогооблагаемая прибыль

р Прибыль от продаж

р Чистая прибыль*

<

(8.1)

Рис 8 1 Схема формирования финансового результата

4-й этап. Оценка конечного финансового результата прибыли до налогообложения.

Другим существенным направлением анализа является

оценка формирования прибыли до налогообложения, которая складывается из: , , ,

прибыли от продаж;

операционных доходов и расходов;

внереализационных доходов и расходов.

Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме

прибыли до налогообложения. j , к

Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет] прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.

Эти два вида анализа — горизонтальный и структурный — дополняют друг друга, а вместе с анализом реализации и уровня затрат позволяют выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли. іь ,

8.3. Оценка уровня и динамики ш)тьцп« н i'.mv финансовых результатов ) <>v <> *пчт.) по данным отчетности

Рассмотрим формирование отдельных групп финансовых результатов и их динамику на примере деятельности ОАО «АВС» (см. Приложения).

Анализ финансовых результатов

Анализ отчета о прибылях и убытках проводится в таблице следующей формы: і

По данным табл. 8.1 можно сделать вывод, что соотношение отдельных видов финансовых результатов у ОАО «АВС» не оптимально.

Базовая модель соотношения темпов роста групп финансовых результатов не реализована — констатируем опережающий рост затрат (как производственных, так и связанных с реализацией) по сравнению с выручкой и прибылями (столбец 5).

По столбцу б прирост прибыли до налогообложения (+36) складывается так:

+9191 = +6248 +3228 -285

, Прирост Прирост Изменение Прирост

прибыли до прибыли операционного внереализационногс

налогообложения от продаж результата результата

Кроме результата основной деятельности коммерческоі организации (прибыли от продаж), существенное влиянш на изменение прибыли до налогообложения оказали прочш группы финансовых результатов.

В результате осуществления операций, не связанных основной деятельностью организации, она понесла убытки, причем в текущем году большие, чем в прошлом. Убыток от внереализационных операций увеличился на 285 тыс. руб., а финансовый результат организации соответственно снизился на эту сумму (табл. 8.1, строка 6).

Существенную долю общего прироста налогооблагаемой прибыли составил результат операций, связанных с финансовой деятельностью, в частности, с реализацией имущества (3228 : 9191) х 100\% = 35,12\% прироста прибыли до налогообложения).

Хороший результат от финансовых операций заслуживает одобрения, однако основным источником поступления остается и должна оставаться прибыль от основной деятельности, являющаяся целью функционирования организации.

В ходе дальнейшего анализа изучается влияние различных факторов на формирование отдельных показателей прибыли.

V 'Л, • .» 1 'і • ■ '-rtHriPR О

\> 8.4. Факторный анализ прибыли от продаж

Методика анализа основана на информации формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», в которой одним из основных факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж, является изменение уровня валовой прибыли. Это условие позволяет широко применять методику для целей как внутреннего, так и внешнего финансового анализа.

По данным формы № 2 можно рассчитать влияние на прибыль от продаж следующих факторов:

изменения объема продаж (прямое влияние);

изменения уровня валовой прибыли (прямое влияние);

изменения уровня управленческих и коммерческих расходов (обратное влияние).

Для иллюстрации воспользуемся рассмотренным выше примером.

По данным табл. 8.1 общее отклонение прибыли от продаж составило 6248 тыс. руб., в том числе за счет: J*'

а) роста продаж на 25\% (табл. 8.1, стр. 1)

Прибыль от продаж6аз х ТрПрода)КИ = 41 652 х 0,25 = = +10 413 тыс. руб.

б) изменения уровня валовой прибыли (по данным

столбцов 2 и 4, стр. 3):

АУВП х Продажиоэт = (0,3493 0,3681) х 351 643 = ,

= —6611 тыс. руб.;

в) изменения уровня управленческих и коммерческих

расходов (УКР) (столбцы 2 и 4, стр. 4; обратное влияние):

(АУукр х Продажи^) = [(0,2131 0,2201) х

х 351 643)] = 2462 тыс. руб.

При анализе накладных расходов требуется оценка исполнения смет управленческих и коммерческих расходов. Это так называемые «жесткие» сметы. Величина управленческих и коммерческих расходов планируется без учета

9 8621

объема производства товаров (работ, услуг). По отдельным

статьям определяется экономия или перерасход путем

сравнения фактических затрат с затратами, предусмотренными по смете. В результате может быть сделан вывод либо

о неоправданном перерасходе сметы, либо о ее некачественном составлении. , . . . и,„. ,m«t

8.5. Система показателей

, і рентабельности продукции и их анализ

і Анализ финансовых результатов организации завершается оценкой эффективности ее текущей деятельности на основе показателей рентабельности. Отчетность о прибылях и убытках (форма № 2) может быть использована для расчета ряда обобщающих показателей рентабельности продукции.

Расчет показателей рентабельности проведем по данным ОАО «АВС». л> :! ."

В нашем примере отмечаем снижение всех показателей рентабельности, причем наибольшее снижение произошло по рентабельности прибыли от продаж, что отражает опережающий рост управленческих и коммерческих расходов по сравнению с валовой прибылью (табл. 8.1, стр. 4 против стр. 3 — валовая прибыль).

Динамика показателей прибыли и рентабельности всегда различна.

При росте абсолютной величины прибыли (который достигается увеличением разницы между себестоимостью продукции и ее продажной ценой) рентабельность продаж падает.

Из всех перечисленных показателей рентабельности самые высокие темпы должны быть у рентабельности по чистой прибыли, но достичь этого возможно, лишь обеспечивая достаточно высокие темпы изменения валовой прибыли (табл. 8.3).

Важно помнить, что в соответствии с методикой расчета показателей прибыли, показатели рентабельности продукции

.. - Таблица 8.3 Анализ показателей рентабельности

рассчитываются неодинаково, поскольку по мере приближения к конечному финансовому результату — чистой прибыли — учитывается все больше факторов, разных видов операций, осуществляемых организацией.

Таким образом, в рассматриваемом нами случае темпы роста валовой прибыль сопоставимы по величине с темпами роста других показателей прибыли. При этом следует обратить внимание на то, что при росте всех видов прибыли показатели рентабельности снижаются. Это свидетельствует

0 снижении эффективности как основной деятельности, так и прочих хозяйственных операций, что отрицательно отражается на рентабельности капитала.

По результатам анализа финансовых результатов деятельности организации составляется развернутый текстовый анализ, реализующий две задачи:

описание тенденций формирования прибыли (а, следовательно, оценка эффективности управления средствами организации);

составление прогноза и выработка рекомендаций по устранению отрицательных факторов как с точки зрения эффективности деятельности организации, так и повышения прозрачности информации о финансовых результатах деятельности.

(

Контрольные вопросы

1

По каким направлениям проводится анализ прибыли?

Какое значение имеет анализ структурных изменений прибыли в динамике?

1 3. В какой последовательности проводится анализ прибыли от обычных видов деятельности?

Какие факторы оказывают влияние на изменение прибыли от продаж?

В чем состоит суть анализа финансовых результатов от прочих видов деятельности?

По каким направлениям проводится анализ рентабельности?

Каковы основные направления поиска резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности?

Тема 9

Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа