9.2. кассовый бюджет предприятия. бюджетирование денежных потоков

9.2. кассовый бюджет предприятия. бюджетирование денежных потоков

Цель бюджетирования денежных средств состоит в расчете необходимого их объема и определении моментов, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств для того, чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства предприятия.

Кассовый бюджет — это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающий как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры.

Кассовый бюджет является частью основного бюджета предприятия и использует данные бюджетов продаж, вакупок, затрат на оплату труда и др.

Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей зависит от субъективных оценок, прогнозов, в первую очередь от прогноза продаж и оценки периода инкассации дебиторской задолженности, что необходимо учитывать при использовании бюджета.

Кассовый бюджет позволяет:

получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;

принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;

анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;

своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Бюджет продаж

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

КАССОВЫЙ БЮДЖЕТ

Рис. 9.6. Основные документы, необходимые для составления бюджета

Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты, которые удобно группировать по видам деятельности — основная, инвестиционная и финансовая. Необходимые для составления бюджета документы показаны на рис. 9.6.

Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов и программы развития производства с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования.

Приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений.

Планирование денежных потоков по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Факторы, учитываемые при подготовке кассового бюджета:

анализ движения денежных средств;

анализ инкассации дебиторской задолженности;

анализ кредиторской задолженности;

налоги, законы;

инфляция;

кредитная ставка;

дивидендная политика.

9.3. ИНКАССИРОВАНИЕ НАЛИЧНОСТИ

Инкассирование наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.

Коэффициент инкассации, о котором мы уже говорили, позволяет определить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода. Определить его значение можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов.

На основе прогноза объема продаж и рассчитанных коэффициентов инкассации составляется график поступлений денежных средств, ожидаемых от продаж.

Уменьшить потребность в краткосрочном финансировании можно за счет оптимального управления оборотными средствами, например, совершенствуя управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Платежный календарь. Платежный календарь является частью системы управленческой отчетности (табл 9.2). По этой форме представляются итоги работы за прошедший месяц и плановые показатели

на расчетном счете в кассе

Поступление денежных средств

От реализации текущего месяца

От реализации предыдущих периодов

Предоплата от покупателей

Кредиты банков

Итого поступления

Выплаты денежных средств

Материалы для производства Заработная плата персонала Платежи в бюджет и внебюджетные фонды

Погашение кредитов Проценты за кредиты

Итого выплат

Поступление нарастающим итогом

Выплаты нарастающим итогом