9.5. анализ распределения и использования прибыли

9.5. анализ распределения и использования прибыли

Поскольку прибыль является основным источником самофинансирования развития предприятий, особый интерес представляет анализ распределения полученной прибыли и ее использования.

Из суммы полученной предприятием прибыли уплачивается налог на прибыль и другие обязательные платежи (штрафы, пени по несвоевременно уплаченным налоговым платежам). В соответствии с главой 25 Налогового Кодекса РФ полученная предприятием прибыль с 1 января 2002 года облагается налогом по ставке 24 \%, из них 7,5 \% зачисляются в Федеральный бюджет, 14,5 \% в бюджеты субъектов Федерации, 2 \% в местные бюджеты. В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса с 01.01.2002 года налоговая база для расчета налога на прибыль исчисляется на основании данных бухгалтерского учета, в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996 г., если порядок группировки и учета объектов и хозяйственных операций для целей налогообложения, не отличается от порядка, установленного бухгалтерским учетом, и налогового учета, организуемого налогоплательщиком самостоятельно в соответствии с Налоговым кодексом РФ. В данном случае под налоговым учетом понимается система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным НК РФ. Подтверждением данных налогового учета являются первичные учетные документы (включая справку бухгалтера), аналитические регистры налогового учета и расчет налогооблагаемой базы.

После уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей в распоряжении предприятия остается так называемая чистая прибыль. Законодательством РФ установлено, что прибыль предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей поступает в распоряжение предприятия и используется им самостоятельно (если иное не предусмотрено уставом предприятия). Уставом предприятия и договором между учредителями должны определяться принципы участия учредителей, акционеров и работников предприятия в распределении прибыли.

Таким образом, все применяемые ранее модели планового или нормативного распределения прибыли отошли в прошлое, и распределение чистой прибыли стало прерогативой самого предприятия. И отсюда вытекает задача анализа — оценить целесообразность использования прибыли, изучить, как механизм ее распределения воздействует на повышение эффективности производства, на решение социальных проблем, не ущемлены ли при этом интересы отдельных участников производства, не нарушаются ли требования устава и учредительного договора.

«Основные направления использование чистой прибыли»

Распределение прибыли осуществляется на основании финансового плана предприятия и отражается в отчетности ежеквартально, показывают его в ф.2 «Отчет о прибылях и убытках» и в ф.3 «Отчет об изменениях капитала». На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения. Кроме того, на основании данных формы № 3 определяется и анализируется структура отчислений, т. е. устанавливается какая доля чистой прибыли направлена на расширение деятельности предприятия, а какая использована на развитие социальной сферы и материальное поощрение работников предприятия. С этой целью можно составить аналитическую таблицу (см. таблицу 37).

Как видно из таблицы, чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 136,6 руб., возросли также отчисления из чистой прибыли в фонды накопления (на 56,6 руб.), в фонд социальной сферы (на 12 руб.) и фонды потребления на 82 руб. Однако, доля реинвестированной прибыли (т. е. направленной в фонды накопления и нераспределенной прибыли) в отчетном периоде составила лишь 21 \% чистой прибыли, что ниже предшествующего периода на 5 \%. Подобная тенденция может свидетельствовать о снижении темпов развития производства, и в конечном счете негативно отразиться на деятельности анализируемого предприятия.

Отдельно следует сказать о процессе распределения прибыли в акционерных обществах. Распределение чистой прибыли в акционерных обществах — это основной вопрос дивидендной политики предприятия. В центре дивидендной политики может стать вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах роста общественного капитала организации, или о привлекаемых внешних источниках финансирования. Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные, рассчитываемые преимущества как с точки зрения капитализации чистой прибыли, так и сточки зрения стабильности выплат дивидендов. Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников, на выпуск акций. Сохраняется также прежняя система контроля за деятельностью организации, поскольку число собственников не увеличивается. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж и оборачиваемость всех активов.

В основе такого анализа лежат факторные модели рентабельности, которые раскрывают важнейшие причинно-следственные связи показателей финансового состояния предприятия и финансовых результатов.