3.5. стратегии банка в сфере доверительного управления

3.5. стратегии банка в сфере доверительного управления

Чаще всего банки используют следующие стратегии или их комбинации:

консервативного роста;

умеренно агрессивного роста;

среднесрочного роста;

долгосрочного роста;

агрессивного роста.

Стратегия консервативного роста* Основная цель — получение сравнительно невысокого, но стабильного дохода при надежности вложений с возможностью изъятия их в любой момент с минимальным риском потери доходности.

Цель Получение стабильного дохода

Уровень риска Ниже среднего

Рекомендуемая сумма инвестиций От 50 ООО долл. (в эквиваленте)

Минимальный срок инвестирования 3 мсс. Минимальный срок уведомления 3 дня об изъятии

Объект инвестиций Государственные ценные бумаги

Стратегия умеренного роста. Основная цель получение сред него стабильного дохода при среднем уровне риска.

Цель

уровень риска

Рекомендуемая сумма инвестиций (в эквиваленте)

Минимальный срок инвестирования Минимальный срок уведомления об изъятии

Объект инвестиций

Средний рост капитала

Средний

От 100 ООО долл.

мес.

дней

Государственные ценные бумаги и корпоративные акции

Стратегия умеренно агрессивного роста. Основная цель — получение достаточно высокого прироста стоимости капитала при заранее известном сроке инвестиций с возможностью проведения ограниченного круга рискованных инвестиций.

Цель

Уровень риска

Рекомендуемая сумма инвестиций (в эквиваленте)

Минимальный срок инвестирования Минимальный срок уведомления об изъятии Объект инвестиций

Средневысокий рост капитала Выше среднего От 250 000 долл.

9 мес. 14 дней

Государственные ценные бумаги и корпоративные акции

Стратегия среднесрочного роста. Основная цель получение значительного прироста стоимости капитала в долгосрочной перспективе при заранее известном сроке инвестирования с возможностью проведения рискованных операций.

Цель

Уровень риска

Рекомендуемая сумма инвестиций (в эквиваленте)

Минимальный срок инвестирования Минимальный срок уведомления об изъятии Объект инвестиций

Высокий рост капитала

Высокий

От 200 ООО долл.

15 мес. 14 дней

Корпоративные акции и государственные ценные бумаги

Стратегия агрессивного роста. Наибольшего успеха добиваются банки, которые при проведении операций доверительного управления ориентируются на рискованность выше «умеренной», выражающейся в так называемой агрессивной управленческой стратегии или в агрессивном управлении доверенной собственностью. Основная цель такой стратегии достижение максимального прироста капитала (при согласии инвестора на высокий риск). Максимальная прибыль обеспечивается проведением высокорисковых и спекулятивных операций, не рекомендуемых при остальных стратегиях.

Цель

Уровень риска

Рекомендуемая сумма инвестиций (в эквиваленте)

Минимальный срок инвестирования

Минимальный срок уведомления об изъятии

Объект инвестиций

Сверхвысокий рост капитала

Сверхвысокий

От 500 ООО долл. (для акций)

18 мес 21 день

Корпоративные акции, государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Федерации, местных органов самоуправления, ценные бумаги из ближнего зарубежья

Агрессивное управление доверительной собственностью включает в себя в первую очередь активное стремление банков улучшать показатели управляемых капиталов» активно анализировать, прогнозировать и «опережать» рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе:

замену одних ценных бумаг другими (в частности, приобретение для клиентов таких акций, цены на которые должны расти в ближайшее время);

продажу части активов;

покупку дополнительных активов;

диверсификацию капитала с учетом текущей рыночной конъюнктуры.