7.2. коэффициентный метод оценки ликвидности банка
7.2. коэффициентный метод оценки ликвидности банка
РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежных средств. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время в соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И таких показателей три. Их характеристика приведена в табл, 7.1.
Для более реальной оценки риска ликвидности в методику расчета высоколиквидных (ЛАМ) и ликвидных (ЛАГ) активов Банк России установил: указанными активами следует считать только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными актами Байка России отнесены к I или II категориям качества (группам риска).
Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов — как запас).
Экономический норматив
Таблица 7.1
числитель
Нормативы ликвидности банков, установленные Банком России Алгоритм расчета
знаменатель
Предельное значение
Назначение норматива
Н, — норматив мгновенной ликвидности банка
ЛАМ—высоколиквидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы либо реализованы банком
ОВм— обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчик и (или) кредитор может предъявить требование об их незамедлительном погашении
Больше или равно 15\%
Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня
Н3 — норматив текущей ликвидности банка
Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка
JJAj.— ликвидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены
Крд— кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные кредиты, для которых с учетом вновь установленных сроков
погашения оставшийся до погашения срок;
! превышает 365 или 366 календарных дней
ОВ —обязательства (пассивы) до востребоБольше
вания, по которым вкладчик и (или) кредик + од,
где К— собственный капитал банка; ОД— обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней
Регулирует риск потери банком ликвидности в течение бли-| жайших к дате J расчета нормати-| ва 30 календарных ] дней.
і Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы
Ликвидная позиция байка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.
Оценка Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все поликвидности следующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной
на основе позиции составляется реструктурированный баланс, в котором
определения активы и пассивы классифицируются по срокам погашения
ликвидной и востребования. Схема определения ликвидной позиции банка
позиции приводится в табл. 7.2.
Таблица 7.2
Расчет ликвидной позиции банка
[требо-і 5 j вания дней ! и иа 1
-і-50,2 90,3
60,5 102.7
88,6 110.3
72,3 106.0
Статья ^ Сумма по срокам, оставшимся до погашения (востребования) j Всего ілГо'вбс^Г До '~ло ~ 1 до Г"до' П~ло ] до™ 10 | 20 | 30 j 90 j 180 дней дней ! дней дней і дней
122,1 1 150,8
Ликвидные активы
Обязательства
Ликвидная позиция: избыток (дефицит) ликвидности
Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности
-40J
L 44'4 1
^2,2
41,]
37,6
-33,7 1 -21,7 І -17,1
19,7 і 14,0
-2,5
1,65 J
-12.2
+40,9
f 104.2
7,3 22,9 58,1
При составлении табл. 7.2 в ликвидные активы были включены денежные средства, вложения в торговые ценные бумаги, ссудную и приравненную к ней задолженность, вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, прочие активы, отнесенные к I категории качества, а в обязательства — пассивы банка (средства кредитных организаций и клиентов, долговые и прочие обязательства, внебалансовые обязательства и гарантии, выданные кредитной организацией). Данная классификация активов и обязательств позволяет анализировать направления оттока или притока денежных средств.
В приведенном примере у банка в течение трех месяцев (1—90 дней) наблюдаются дефицит ликвидности (краткосроч
ные ресурсы вложены в активы с длительными сроками погашения), затем ее рост, связанный с использованием долгосрочных ресурсов на более короткие сроки вложений. В этот период банк теряет прибыль, но не подвергается риску ликвидности.
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:
финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;
определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.
Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.
Накопленный байками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.
При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:
[Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет
в центральном банке)] : Депозиты; (7.1)
[Первичные + Вторичные резервы (государственные
ценные бумаги)] : Депозиты. (7.2)
Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10\%; уровень второго -— не менее 15—25\%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень ие должен быть менее 30\%.
В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше ои превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированное™ активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70\%).
Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.
Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».
Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75\%.
Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.
Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (Кш):
Кт = С6 : Спс, (7.3)
где Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;
Спс — сумма привлеченных средств.
Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:
частота заимствований;
условия заимствования (с залогом или без залога);
причины привлечения средств;
проценты по займам.
Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60\%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5\%). В Германии коммерческие байки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100\% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности.
Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.
Обсуждение Банковское дело. Экспресс-курс
Комментарии, рецензии и отзывы