Тема 8. операции банка с ценными бумагами 8.1. правовое регулирование работы банков с ценными бумагами
Тема 8. операции банка с ценными бумагами 8.1. правовое регулирование работы банков с ценными бумагами
Ценная бумага это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в законодательно установленных форме и порядке.
В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом РФ (ч. I), Законами «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. (в ред. от 25.12.02), «О простом и переводном векселе» от 21 февраля 1997 г., «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.03 г., а также нормативными актами Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).
Рынок ценных бумаг (РЦБ) составная часть финансового рынка, где осуществляются сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:
• по сроку обращения финансовых инструментов:
рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года);
рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);
• по характеру обращения различают:
первичный рынок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг);
вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг смена владельцев);
• по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:
государственные ценные бумаги;
корпоративные ценные бумаги.
• в соответствии с Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.
К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Кредитные организации могут быть профестональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам).
Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
брокерская;
дилерская;
управляющая;
клиринговая;
депозитарная;
ведение реестра владельцев ценных бумаг1;
организаторская.
В России профессиональные участники объединены в саморегулируемые организации:
НАУФОР организация брокеров и дилеров;
ПАРТАД организация регистраторов и депозитариев;
ПРОФИ (управляющие фонды);
НФА (национальная фондовая банковская ассоциация).
Банки являются наиболее актавными участниками РЦБ. Наряду с вышеуказанными профессиональными видами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами представлены на рис. 41.
Обсуждение Банковское дело
Комментарии, рецензии и отзывы