21. оценка и страхование риска

21. оценка и страхование риска

   Виды рисков:

   1) суверенный (страновой) риск. Представляет собой риск, связанный с финансовым положением целого государства, когда большинство его экономических агентов, включая правительство, отказываются от исполнения своих внешних долговых обязательств;

   2) политический риск;

   3) производственный риск. Смысл производственного риска заключается в том, что на момент создания предприятия его собственники, по сути, принимают стратегически важное и вместе с тем весьма рисковое решение – вложить капитал именно в данный вид бизнеса;

   4) финансовый риск, обусловленный структурой источников средств. Суть финансового риска и его значимость определяются структурой долгосрочных источников финансирования – чем выше доля заемного капитала, тем выше уровень финансового риска;

   5) риск снижения покупательной способности денежной единицы. Этот вид риска присущ предпринимательской деятельности в целом, а смысл его заключается в том, что инфляция может приводить к снижению деловой активности, прибыли, рентабельности и т. д.;

   6) процентный риск, представляющий собой риск потерь в результате изменения процентных ставок. Риск изменения процентных ставок должен учитываться в долгосрочном и краткосрочном аспектах, с дифференциацией по видам активов, обязательств, инструментов;

   7) систематический, или рыночный, риск. Представляет собой риск (характерный для всех ценных бумаг), который не может быть элиминирован с помощью диверсификации;

   8) специфический, или несистематический риск, называется риск ценной бумаги, который не связан с изменениями в рыночном портфеле и потому может быть элиминирован путем комбинирования данной бумаги с другими ценными бумагами в хорошо диверсифицированном портфеле;

   9) проектный риск, напрямую связанный с бизнес-планированием. Вероятность недостаточности прибыли по проекту для расчетов с инвесторами;

   10) валютный риск;

   11) трансакционный риск;

   12) актуарный риск, покрываемый страховой организацией в обмен на уплату премии.

   Структура раздела, как правило, имеет следующий вид:

   1) формирование полного перечня возможных рисков;

   2) оценка вероятности проявления рисков;

   3) ранжирование рисков по вероятности проявления;

   4) оценка ожидаемых размеров убытков при их осуществлении;

   5) установление и обоснование приемлемого уровня риска (определение области допустимого риска);

   6) выделение наиболее существенных рисков;

   7) страхование рисков.