13.2. анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности организации

13.2. анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности организации

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

исследование изменений каждого показателя за текущий период (горизонтальный анализ);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение:

ДПР = ПР1 ПР0,

где ДПР изменение прибыли; ПР1 прибыль отчетного периода; ПР0 прибыль базисного периода.

Темп роста:

Тр = ПР1 / ПР0 • 100 \%.

Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в \%):

Уровень каждого показателя _ ,„„.,

= 11Р,/ ІІР0 • 100 \%.

относительно выручки от реализации

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

Изменение структуры:

ДУ = УПР1 УПР0,

где УПР1 уровень отчетного периода; УПР0 уровень базисного периода. В ходе анализе используются следующие показатели прибыли: 1) Балансовая (валовая) прибыль, включающая:

финансовые результаты от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности;

- внереализационные доходы и расходы организации.

Прибыль от реализации продукции разность между величиной маржинальной прибыли и суммой постоянных расходов исследуемого периода.

Маржинальная прибыль разность между выручкой от реализации и прямыми производственными затратами по проданной продукции.

Налогооблагаемая прибыль разность между величиной балансовой прибыли и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим законодательством.

Чистая (нераспределенная) прибыль сумма прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты всех налогов, сборов, экономических санкций.

Капитализированная (реинвестированная) прибыль это часть нераспределенной (чистой) прибыли, направляемая в фонд накопления с целью финансирования прироста активов организации.

Потребляемая прибыль сумма прибыли, которая направляется на выплату дивидендов учредителям организации, персоналу или на реализацию социальных программ.

изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволяет оценить:

конкурентные позиции (так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции);

стратегию управления активами организации (так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду);

«качество» хозяйственно-правовой работы в организации (например, увеличение внереализационных доходов сигнализирует о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, ранее признанной безнадежной).