Управление финансами 21.1. финансовое планирование на предприятии, финансовый менеджмент

Управление финансами 21.1. финансовое планирование на предприятии, финансовый менеджмент

Финансы — это экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства. Финансовые ресурсы — это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, предприятий, организаций и учреждений (рис. 21.1).

Финансы предприятий, организаций и учреждений занимают в финансовой системе центральное место — именно в этой сфере

Финансовые ресурсы

Финансы предприятий, организаций и учреждений

Страхование

Гэсударственные финансы

Финансы некоммерческих организаций и предприятий

Социальное страхование

Государственный бюджет

Финансы коммерческих предприятий

Личное страхование

Государственный кредит

Финансы общественных организаций

Страхование ответственности

Внебюджетные фонды

Страхование рисков

Финансы домашних хозяйств

Имущественное страхование

Рис. 21.1. Финансовая система

формируется основная масса финансовых ресурсов страны. Страхование означает создание целевого страхового фонда за счет денежных взносов участников для возмещения возможного ущерба. Государственные финансы — совокупность финансовых ресурсов государства и его предприятий, организаций и учреждений, которые используются для удовлетворения потребностей общества (оборона, социальные нужды и др.). Финансы домашних хозяйств (граждан) — это финансы отдельных семей (граждан), которые формируют бюджеты отдельных граждан и бюджеты ячейки общества — семьи. Главная цель этих бюджетов — использование денежных средств (доходов бюджета) на цели текущего потребления. Часть этих доходов могут быть использованы для накопления, т. е. инвестированы гражданами в доходные мероприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — денежные доходы и поступления, находящиеся в его распоряжении (рис. 21.2). Финансовое планирование — это планирование действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия с источниками финансирования и способствуют повышению эффективности финансов. Цель финансового планирования — обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими по объему и структуре финансовыми ресурсами. В ходе финансового планирования выполняются следующие расчеты:

планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия;

расчет потребности в собственных оборотных средствах;

анализ и планирование денежных потоков;

расчет необходимых финансовых ресурсов, а именно, объема и структуры внутреннего и внешнего финансирования, резервов и объема дополнительного финансирования, потребности в кредитных ресурсах;

• составление баланса доходов и расходов предприятия.

Финансовое планирование является составной частью стратегического, текущего и оперативного планирования. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении платежного календаря, кассового плана и расчете потребности в краткосрочном кредите. Основой текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов, план движения денежных средств, а также план прибылей и убытков.

Примерное содержание разделов финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов и расходов предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия

Собственные средства предприятия и приравненные к ним средства

Средства, мобилизуемые на финенсовом рынке

Поступление средств от финансово-кредитной системы

Доходы

Прибыль от основной деятельности

Прибыль по выполняемым научно-исследовательским работам и другие целевые доходы

Прибыль от финансовых операций

Прибыль от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом

Поступления

Амортизационные отчисления

Прибыль от реализации выбывшего имущества

Устойчивые пассивы

Целевые поступления (плата за содержание детей и др.)

Другие виды поступлений

Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг

Кредиты

Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов

Страховые возмещения

Финансовые ресурсы от концернов, ассоциаций, отраслевых структур

Финансовые ресурсы, формируемые на целевых (долевых) началах

Бюджетные субсидии

Другие виды ресурсов

Другие виды доходов

Рис. 21.2. Финансовые ресурсы предприятия

I. Доходы и поступления средств

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

Планируемые внереализационные доходы (в том числе доходы от долевого участия в уставном капитале других предприятий, доходы, полученные по ценным бумагам, доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях, доходы от сдачи имущества в аренду).

Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и по нематериальным активам.

Поступление средств от других предприятий (в том числе в порядке долевого участия в строительстве, по хоздоговорам на научно-исследовательские работы).

Поступления из внебюджетных фондов.

Прочие доходы.

II. Расходы и отчисления средств

Налоги, уплачиваемые из прибыли (по видам налогов).

Распределение чистой прибыли, в том числе на накопление и на потребление (по направлениям использования).

Долгосрочные инвестиции (по формам инвестиций), в том числе за счет амортизационных отчислений, за счет других источников финансирования (по видам источников).

Прочие расходы.

В финансовом плане акционерного общества в доходной части необходимо выделить средства, мобилизуемые посредством выпуска акций. В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.

При разработке финансового плана следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость, специальный налог и акцизы в финансовом плане не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли. Расчеты следует начинать с определения плановой суммы амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд, так как они являются частью себестоимости и предшествуют плановым расчетам прибыли. Амортизационные отчисления рассчитываются исходя из норм амортизации и среднегодовой балансовой стоимости основных фондов (по группам основных фондов).

При составлении финансового плана важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств и источники их покрытия.

Финансовый механизм, или финансовый менеджмент — это система управления финансами предприятия, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия на рынке. Таким образом, если финансы — объективная экономическая категория, отражающая объективно существующие денежные отношения, то финансовый механизм, или финансовый менеджмент, — это система управления финансами (рис. 21.3). Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма, т. е. совокупности форм и методов

Финансовые ресурсы предприятия

Механизм управления финансовыми отношениями

Механизм управления денежными фондами

Внутри предприятия

С бюджетами всех уровней

С другими предприятиями и организациями

Уставным капиталом (основными и оборотными средствами

С внебюджетными фондами

С поставщиками

С покупателями

Резервным фондом

Амортизационным фондом

Со страховыми компаниями

С банками

Со строительными,

транспортными организациями и др.

Инвестиционным фондом

Валютным фондом

С вышестоящей организацией

С предприятиями и фирмами других стран

Фондом оплаты труда

С фондовым рынком

С биржами

Для платежей в бюджет

Другими фондами

Рис. 21.3. Система управления финансами предприятия

организации, планирования и стимулирования процесса формирования и использования финансовых ресурсов. Финансовый механизм включает:

финансовые методы — планирование, прогнозирование, кредитование, страхование, инвестирование, налогообложение и т. д.; финансовые методы — это методы финансового управления, к которым также относятся финансовый учет, анализ, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, материальное стимулирование и ответственность и т. п.

финансовые рычаги — цены, процентные ставки, формы расчетов, виды кредитов и др.;

обеспечение — правовое (законы РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ и др.), нормативное (инструкции, нормативы и методические указания), информационное (любая информация о предприятии, рынке, посредниках и т. п.), кадровое, техническое и программное;

финансовые инструменты — краткосрочные и долгосрочные активы, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках (денежные средства, ценные бумаги, опционы, форвардные контракты, фьючерсы и пр.). Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств другой. Таким образом, финансовые инструменты — это документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.