5.5. анализ использования валютных средств

5.5. анализ использования валютных средств

Анализ эффективности валютных операций связан с понятиями «валютного самофинансирования» и «валютной самоокупаемости». Сущность валютного самофинансирования состоит в том, что предприятие за счет прибыли в валюте от продажи товаров (работ, услуг) за валюту и валютных доходов от иных операций, а также за счет амортизационных отчислений от основных средств, приобретенных за валюту, возмещает текущие и инвестиционные затраты. При валютном самофинансировании исходят из принципа превышения величины собственных источников валютных средств над их расходованием. Поэтому принцип валютного самофинансирования дополняют понятием валютной самоокупаемости.

Валютная самоокупаемость означает, что предприятие за счет валютных средств возмещает все производственные затраты в валюте. Соблюдение этого принципа на практике означает, что предприятие не расходует единовременно все валютные средства, а накапливает их для предстоящих платежей.

Баланс движения валютных средств имеет вид:

Онп + ПВ-РВ = Окп, где оНП — остаток валютных средств на начало периода;

ПВ — поступление валютных средств в отчетном периоде; РВ — расходование валютных средств в отчетном периоде; Окп — остаток валютных средств на конец расчетного периода.

КВСФ

Эффективность валютного самофинансирования и его уровень зависят от соотношения собственных и привлеченных валютных средств, в том числе рублевых средств, израсходованных на приобретение валюты. Оценка валютного самофинансирования производится с помощью специального финансового коэффициента, определяемого по формуле:

_ П+ А ~ К++ГУ

где Квсф — коэффициент валютного самофинансирования, доли единицы;

П — прибыль, направленная на финансирование производства в валюте;

А — амортизационные отчисления от стоимости основных средств,

приобретенных за валюту; К — валютный кредит;

В — валюта, приобретенная в банке или на валютной бирже.

Чем выше величина этого коэффициента, тем больше уровень валютного самофинансирования.

Коэффициент валютной самоокупаемости устанавливают по формуле:

_ ОНп +П

КВСО — р ,

где Квсо — коэффициент валютной самоокупаемости, доли единицы;

ОНП — остаток валютных средств на начало расчетного периода;

П — поступление валютных средств в расчетном периоде;

Рв — расход валютных средств в расчетном периоде (квартал, год).

Коэффициент валютной самоокупаемости показывает, во сколько раз сумма валюты, находящаяся в распоряжении предприятия, превышает объем ее расхода.

Квсо > 1 свидетельствует о соблюдении условий валютной самоокупаемости.

Квсо < 1 отражает несоблюдение предприятием данных условий.