16.7. этапы и стандартные приемы (методы) анализа бухгалтерской отчетности
16.7. этапы и стандартные приемы (методы) анализа бухгалтерской отчетности
Основная цель финансового анализа — получение небольшого количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния ^^Эации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила (методику) анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:
горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
Пользователи финансовой информации
Собственники
Менеджеры
1
Государство (налоговые органы)
Потенциальные собственники
Деловые партнеры
Кредиторы
Работники
Рис. 16.7. Пользователи финансовой информации
вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной
тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний
и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью
тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;
анализ финансовых коэффициентов — расчет относительных данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Помимо этих методов используются и другие приемы — сравнительный и факторный анализ.
Рис 16.8. Пользователя аиалитачесіон иафц ■
их интересы и цель анализа
Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сравнении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов.
Факторный анализ дает оценку влияния отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления последнего на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы: соединяют в общий результативньгй показатель.
Эти методы используются на всех этапах финансового анализа,
который сопровождает формирование обобщающих показателей хо-
Блок анализа технико-организационного уровня и других условий производства
ОБ
Блок анализа величины и структуры
авансированного капитала (внеоборотного и оборотного) К=Р + Е
х 8
о 8
О
Материалоотдача N/M
Материалоемкость M/N
а &
5 з
анализа себестоимости продукции
5 = U
0
анализа оборачиваемости капитала _ N N
п* = к;е°=Т
О
Блок анализа использования
труда и заработной платы
Трудоемкость T/N
(I U):
Производительность труда N/T
Производственные ресурсы,
использующиеся на создание продукции
зяйственной деятельности организации (последовательность этапов "предетангаена на рис. 16.9):
оценкатехнжо-организационного уровня и других (социальньгх, природных, внешнеэкономических) условий производства (блок 1);
характеристика использования производственных ресурсов — основных средств, материальных ресурсов, труда и заработной платы (блоки 2, 3, 4);
анализ объема, структуры и качества продукции (блок 5);
оценка затрат и себестоимости продукции (блок 6);
анализ объема, структуры и качества продукции (блок 5);
анализ затрат и себестоимости продукции (блок 6);
Таким образом осуществляется оценка качества продукции и используемой техники, прогрессивности технологических процессов, технической и энергетической вооруженности труда, степени концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительности производственного цикла и ритмичности производства, уровня организации производства и управления.
Техническая сторона производства непосредственно не является предметом финансового анализа, но финансовые показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией, и анализ в этом случае приобретает характер
технико-экономического анализа,
На уровень финансовых показателей существенное влияние оказывают природные условия. Это обстоятельство играет важную роль
в ряде отраслей экономики, особенно в сельском хозяйстве и в добывающей промышленности. Степень использования природных ресурсов во многом зависит от состояния техники и организации производства и изучается наряду с показателями технико-организационного уровня производства.
Финансовые показатели характеризуют технические, организационные и природные условия производства и социальные условия жизни производственных коллективов, а также финансово-экономические условия организации — состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех этих условий зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3) и живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных фондов, материалоемкость производства продукции, производительность труда.
Эффективность использования производственных ресурсов, в свою очередь, проявляется в:
объеме и качестве произведенной и реализованной продукции (блок 5), причем, чем выше качество изделия, тем, как правило, больше объем продукции, выраженной в отпускных ценах;
13 Финансовый анализ ЭД£ Управление финансами JOJ
величине потребленных ресурсов на производство (блок 6), т.е. себестоимости продукции;
величине примененных ресурсов (блок 8), т.е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных средств.
Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 7), а также затраты на 1 руб. продукции. Сопоставление показателей объема продукции и величины авансированных основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), фондоотдачу основных производственных средств и оборачиваемость оборотных активов. Полученные показатели, в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности (блок 10). Уровень обшей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.
От соотношения оборотных средств (активов) и источников их формирования зависят финансовое состояние и платежеспособность организации (блок 11).
Такова общая принципиальная схема формирования экономических, в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.
Обсуждение Финансовый анализ. Управление финансами
Комментарии, рецензии и отзывы