1.1 определение ключевых понятий
1.1 определение ключевых понятий
Финансовый менеджмент процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием денежных ресурсов предприятия. Это также система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.
Крупные сферы функционирования финансов:
финансы государственные;
финансы отраслевые;
кредит и денежное обращение;
страхование;
рынок ценных бумаг.
Финансы это система денежных отношений, выражающихся в образовании доходов (денежных фондов, ресурсов), осуществлении расходов (распределении и перераспределении фондов, ресурсов), контроле эффективности данных процессов.
Финансовые ресурсы (шире денежных фондов) целенаправленная совокупность денежных средств, способных к высвобождению (мобилизации) или дополнительной загрузке в оборот (иммобилизации).
Финансовый менеджмент механизм управления финансами или финансовый механизм, как активная составная часть хозяйственного механизма.
Финансовый механизм комплекс финансовых форм и методов управления процессом социально-экономического развития общества.
1 Государственное нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия
2 Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия
Рис. 1 Характеристика основных элементов
механизма
финансового менеджмента
В финансовом смысле эффективность
предполагает безубыточность,
прибыльность, рентабельность, а точнее
не снижающуюся, растущую
рентабельность.
Известно, что сущность той или иной категории отражается в ее функциях.
Финансы имеют две функции -распределительную и контрольную.
По другим источникам финансы
имеют три функции образование
доходов (накопление капитала),
осуществление расходов распределительная и контроль эффективности.
Первая функция проявляется в работе
финансового менеджера через
своевременную и полную концентрацию финансовых ресурсов в фондах денежных средств; стимулирование денежных доходов и накоплений с помощью финансовых стимулов и рычагов; проценты за кредит; ставки налогов, налоговые льготы, штрафные санкции.
Вторая функция распределительная распределение денежных средств по фондам, формируемым на предприятии. Третья функция контрольная проявляется через:
Анализ финансовых показателей.
Меры финансового воздействия управляющие решения финансового менеджера.
Финансовые показатели это итоговые, результирующие хозяйственную деятельность показатели. Их можно оценить по пяти оперативным показателям (финансовый светофор):
наличие денег на расчетном счете;
просроченная задолженность контрагентам-поставщикам и подрядчикам;
просроченная задолженность банку или другим кредиторам;
задолженность бюджету чрезвычайная ситуация;
анализ общих финансовых и технико-экономических показателей.
Рабочим инструментарием финансового менеджера и финансового менеджмента является анализ, планирование (прогнозирование), принятие управленческих решений.
Функциональная модель системы управления финансами показывает, что функционирование финансового механизма управления органически смыкается с постоянным формированием, изучением, регулированием (контролем) плановой и аналитической информации о финансовых показателях и процессах.
Блоки информации охватывают сбор, учет и обобщение финансовой информации, а блоки планирования неизменно составляют заключительный раздел любого бизнес-плана.
Необходимо выделить три основных аспекта управления финансами, определяющие предпосылки задачи и принципы финансового менеджмента (рис. 2):
1 Организационный аспект или создание финансово-правовых условий для финансового менеджмента.
Комплексы задач
Рис. 2 Функциональная модель системы управления финансами
Выбор конечных финансовых показателей прибыли и рентабельности в качестве критерия управленческих решений.
Перманентный (непрерывный) контроль эффективности любой положительной деятельности, в частности через баланс доходов и расходов.
Объектами управления финансового менеджмента являются финансовые показатели: доходы и расходы, а также процессы их осуществления и показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Денежные отношения, составляющие систему финансовых отношений между:
предприятиями и занятыми на них работниками;
подразделениями внутри отрасли и предприятия;
поставщиками и плательщиками;
предприятиями и государством федеральным, региональным, местными бюджетами и внебюджетными фондами;
предприятиями и кредитной системой;
предприятием и биржами, страховыми организациями, имущественными фондами и звеньями финансово-кредитной системы;
7) населением и государством, общественными организациями и институтами финансовой инфраструктуры.
Эффективность финансовой деятельности отражается результирующими финансовыми показателями.
Наиболее общим и существенным компонентом эффективности является рентабельность.
Общую оценку эффективности деятельности за отчетный период дает экономическая рентабельность
Яэ = Пб • 100 \% / А.
Оценка эффективности вложений основного и оборотного капитала в среднегодовом исчислении рентабельность производства
Яп = Пб • 100 \% / (ОФ + ОС). Оценка эффективности текущих затрат рентабельность продукции.
Япр = П • 100 \% / Сст.
Оценка эффективности затрат труда, НЧП по рентабельности трудовых затрат
Ятз = П • 100 \% / ФОТ.
Оценка рентабельности капиталловложений
Як = Пб • 100 \% / К или Як = прирост П • 100 \% / прирост К.
Оценка эффективности вновь созданной стоимости в глобальном и локальном масштабах народнохозяйственная рентабельность
Лнх = НД или ВД / ОФ + ОС. Оценочные расчеты эффективности соответствующих вложений модификации и частные показатели
З = Сст / ТП,
где А активы по бухгалтерскому балансу; Пб балансовая прибыль; П прибыль от реализации продукции; З затраты на рубль товарной продукции; НД национальный доход; ВД валовой доход; Сст себестоимость; ОФ основные фонды; ОС оборотные средства; К капитальные вложения; ТП объем товарной продукции, шт.
В условиях инфляции прибыль и другие показатели корректируются, что будет рассмотрено позже.
Экономическая рентабельность может быть представлена как произведение двух других показателей
Яэ = (П • 100 \% / РТ ) (РТ / А),
где П • 100 \% / РТ модификация рентабельности продукции Япр или коммерческая маржа (КМ); РТ товарооборот по реализованной продукции (целесообразно оценивать по себестоимости); РТ / А коэффициент оборачиваемости активов, который может исчисляться и к отдельным элементам активов по бухгалтерскому балансу.
Решение любой задачи финансового менеджмента требует как минимум четырех видов обеспечения: экономического, математического, технического и информационного.
Классификация видов информации для финансового менеджмента:
Нормативная и инструктивная:
республиканская;
местная;
ведомственно-отраслевая;
внутренняя для данного предприятия.
Планово-прогнозная:
общегосударственная от федерального до регионально-отрас-левого уровня и о конъюнктуре финансовых рынков;
инвестиционная;
информация для составления заключительного раздела бизнес-плана.
3 Отчетная: бухгалтерская, статистическая и оперативно-диспет-черская.
4 Справочно-аналитическая: накопительные сборники, таблицы, нор-мативы, графы, бизнес-справки и т.д.
Обсуждение Управление финансами
Комментарии, рецензии и отзывы