3.3. системы внутриорганизационного контроля рисков.

3.3. системы внутриорганизационного контроля рисков.

Рассмотрим последовательность реализации основной стадии разработки программы по управлению рисками. Первым шагом разработки программы по управлению рисками может быть этап предварительного отбора рисков, учитываемых при составлении программы по управлению рисками.

Целесообразность введения этого этапа обусловлена возможностью предварительного отбора рисков на основе учета стратегии организации и возможных процедур управления рисками.

Вторым шагом разработки программы должен быть этап отбора возможных превентивных мероприятий и формирования на их основе плана. Проведение таких мероприятий направлено на снижение вероятности реализации риска, т.е. вероятности появления убытка, а также на уменьшение размера возможного ущерба. Внедрение плана превентивных мероприятий будет способствовать снижению суммарного возможного убытка, и поэтому организация заинтересована в разработке такого плана.

Оставшиеся в организации потенциальные риски при условии внедрения плана превентивных мероприятий должны быть проанализированы с точки зрения возможности применения к ним тех или иных методов управления рисками. При этом следует учитывать дополнительную информацию о стратегии фирмы, пороговых значениях показателей, определяющих применение основных процедур управления рисками принятия риска на себя, передачи риска, отказа от риска.

В первую очередь, возможности применения различных методов управления определяются значениями основных параметров рисков: вероятностью наступления убытка, размером возможного убытка, однородностью и количеством аналогичных рисков. Проведенный анализ поможет выявить группы рисков, к которым должен применяться тот или иной конкретный метод управления. В тех случаях, когда появляется альтернатива применения метода управления рисками, в расчет вновь должна приниматься дополнительная информация по стратегии организации, а также по пороговым значениям критериальных показателей, определяющим применение основных процедур управления рисками.

Вся программа управления рисками будет представлять собой информацию о рисках, от которых организация отказалась на этапе предварительного отбора, план проведения превентивных мероприятий, а также перечень всех рисков и методов управления, применяемых по отношению к ним. Кроме этого, программы по управлению рисками должна содержать уточненную информацию по значениям основных характеристик рисков, а также значения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого из убытков, пересчитанные с учетом внедрения программы.

Так как программа по управлению рисками направлена на снижение размера максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого из убытков, ее эффективность может быть просчитана либо на основе самостоятельного сравнительного анализа значений этих видов убытка до и после внедрения программы, либо на основе сопоставления их значений с финансовыми возможностями организации также до и после внедрения программы.

Вся основная стадия разработки программы может быть представлена в виде последовательности следующих этапов (таблица 3.23).

Таблица 3.23.

Основная стадия разработки программы.

уточнение стратегии организации по управлению рисками и выбор

процедур управления ими

предварительный отбор рисков

отбор превентивных мероприятий и формирование плана

превентивных мероприятий

анализ рисков после формирования плана превентивных

мероприятий

окончательное формирование программы управления рисками

контроль и пересмотр программ управления рисками

оценка эффективности программы управления рисками

по

организации покрытию ущерба на основе расчета соответствующе го коэффициента

организации покрытию ущерба на основе расчета

соответствующег о коэффициента

сопоставление наиболее вероятного убытка с финансовыми возможностями по

организации покрытию ущерба на основе расчета соответствующ его

коэффициента

Рассмотрим названные этапы более детально. Предварительный этап принятия решения стратегии в отношении рисков предполагает анализ следующих вопросов (таблица 3.24).

Таблица 3.24.

Предварительный этап принятия решения стратегии в отношении

рисков.

Коэффициент финансовых возможностей организации по покрытию наиболее вероятного убытка рассчитывается по формуле:

k

НВеУ ФВ (1)

ФВ

НВеУ ФВ

ФВ

финансовые

где НВеУ наиболее вероятный убыток, возможности фирмы по покрытию убытков.

Если значение этого коэффициента не превышает нулевого, то можно сделать вывод о том, что финансовые возможности по покрытию наиболее вероятного убытка позволяют организации осуществлять достаточно свободную политику в отношении принятия рисков на себя. Это означает, что пороговые количественные значения критериальных показателей, определяющие выбор процедур управления рисками, могут быть ослаблены, способствуя тем самым выбору процедур «Принятие рисков на себя» и «Передача рисков».

Основными критериальными показателями, применяемыми для оценки возможностей использования различных процедур управления рисками, являются следующие (таблица 3.25).

Основные критериальные показатели.

частота (вероятность) наступления ущерба | размер возможного ущерба

Если же значение коэффициента финансовых возможностей организации по покрытию наиболее вероятного убытка выше нулевого, то можно сделать вывод о том, что ее финансовые возможности по покрытию этого убытка диктуют более осторожную политику в отношении управления рисками. Это означает, что пороговые значения критериальных показателей должны быть ужесточены и, следовательно, должна реализовываться осторожная политика управления рисками. В этом случае наиболее предпочтительными процедурами управления рисками будут «Передача рисков» и «отказ от Рисков».

Расчет коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию наиболее вероятного убытка может проводиться как в отношении выделенной группы рисков (например, по рискам недвижимости, по рискам, связанным с ответственностью), так и в отношении всех рисков.

Коэффициент финансовых возможностей по покрытию максимально возможного убытка рассчитывается по формуле:

мвоу = МВоУ ФВ (2)

фв

ФВ

где МВоУ максимально возможный убыток.

Политика выбора стратегии и уточнения пороговых значений ущерба, определяющих приоритет использования процедур управления рисками, аналогична той, которая используется для определения коэффициента финансовых возможностей организации по покрытию наиболее вероятного убытка.

Расчет коэффициента финансовых возможностей по покрытию максимально возможного убытка может проводиться как в отношении определенной выделенной группы рисков, так и в отношении всех рисков.

Коэффициент финансовых возможностей организации по покрытию ожидаемого значения убытка рассчитывается по формуле:

оу ОУ ФВ (3)

фв

ФВ

где ОУ ожидаемое значение убытка.

Степень расхождения значений вышеназванных показателей должна влиять на уточнение стратегии относительно рисков, чем больше расхождение между отрицательными значениями этих коэффициентов, тем более осторожную политику в отношении рисков следует проводить.

Окончательное решение по выбору стратегии и установлению пороговых значений показателей, определяющих использование процедур управления рисками, может быть принято на основе дополнительного сопоставления значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого значений убытков. Если максимально возможный убыток существенно превышает другие вычисленные убытки (наиболее вероятный и ожидаемый), то организация должна вести очень осторожную политику в отношении принятия рисков на себя. По мере возможности она должна отказываться от опасных рисков, а остальные риски пытаться передавать другим субъектам на основе страхования или других методов передачи риска.

Сравнение рассчитанных коэффициентов позволяет принять более обоснованное решение в отношении стратегии и выбора различных процедур управления рисками. Результатом этапа основной стадии разработки программы по управлению рисками «Уточнение стратегии организации по управлению рисками и выбору процедур управления ими» является конкретизация стратегии фирмы по управлению рисками, выделение приоритетных процедур управления рисками и установление пороговых значений критериальных показателей, устанавливаемых для каждой из процедур управления по выбранной стратегии организации.

Подверженность риску и их наличие связаны с особенностями стратегии, тактики, технологии производства; его организации и т. д. Зачастую вопрос о необходимости учета тех или иных рисков связан с выявлением факторов риска и оценкой их влияния. Для этих целей могут использоваться различные методы выявления и оценки факторов риска. К таким методам могут быть отнесены, например, методы факторного анализа, методы принятия решений в условиях неопределенности, оптимизационные методы, методы временных рядов, имитационные модели и т.д.

Целью анализа подверженности убыткам является принятие решения по тем рискам, которые для выбранной стратегии организации могут оказаться очень большими вероятность наступления убытка или размер возможного убытка по ним превышают соответствующие пороговые значения по процедуре отказа от рисков для уточненной стратегии.

Риски, отобранные на этом этапе, будут участвовать далее в разработке программы по управлению рисками.

Так как фирма в результате предварительного отбора может отказаться от части рисков, размеры максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков МВоУ, НВеУ и ОУ, определенные на этапе «Выявление и оценка возможных убытков» предварительной стадии разработки и пересмотра программы, должны быть пересчитаны. Новые значения этих показателей, уменьшенные за счет экономии по убыткам, отвечающей рискам, от которых организация отказалась в результате

предварительного отбора, будут следующими:

МВо0ОТ = МВоО , НВе0ОТ = НВеО ,

О0ОТ = ОО эО°т ,

(4)

(5)

(6)

где Эо экономия по убыткам, обусловленная отказом от рисков на

этапе предварительного отбора рисков.

В дальнейшем при использовании максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков будут использоваться уже новые значения этих показателей.

Результатом данного этапа основной стадии программы по управлению рисками является уточненный перечень рисков, используемый далее для разработки программы, в том числе для формирования плана превентивных мероприятий, а также уточненные значения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков.

Следующим этапом реализации основной процедуры разработки

программы по управлению рисками является составление плана

проведения превентивных мероприятий. Превентивные

(предупредительные) мероприятия, проводимые организацией, могут решать следующие основные задачи:

снижать вероятность реализации риска, т. е. вероятность появления убытка;

уменьшать размер возможного ущерба.

Поэтому независимо от выбранной стратегии, если риски останутся в организации, она заинтересована в снижении связанных с ними убытков.

Отбор превентивных мероприятий можно рассматривать как первый шаг к составлению программы. Те мероприятия, которые будут приняты к внедрению, войдут в план мероприятий, который должен являться составной частью всей программы.

При составлении такого необходимо учитывать некоторые ограничения.

Прежде всего, следует учитывать финансовые возможности организации по проведению превентивных мероприятий здесь ограничения могут быть даны как по отдельному i-му мероприятию О;, так и по всей группе мероприятий Е;0;. Например, фирма может выделить на проведение всех превентивных мероприятий лишь некоторую сумму средств О. Эта сумма и будет ограничением общего размера расходов на внедрение превентивных мероприятий: 0=Е;0;

Следующим ограничением на внедрение того или иного превентивного мероприятия должна стать экономическая целесообразность

его проведения. Под ней понимается ситуация, при которой расходы на внедрение превентивного мероприятия не превышают экономии по

убыткам, полученной в результате его внедрения,

3пм < ^пм

по

затраты на проведение i-го превентивного мероприятия, убыткам, обусловленная внедрением i-ro

превентивного мероприятия.

i-ro

До тех пор пока имеет место данная ситуация, внедрение мероприятия является экономически оправданным.

Целесообразность проведения превентивных мероприятий по рискам, ответственность по которым передается другим субъектам, например на основе страхования, обоснована следующим. Если фирма провела превентивное мероприятие по какому-либо риску, то даже при наличии в договоре страхования пункта о франшизе обязательном или условном участии фирмы в возмещении ущерба, фактическое участие фирмы может снизиться за счет именно этого превентивного мероприятия. Кроме того, размер ответственности, передаваемой по рискам, для которых проведены превентивные мероприятия, снижается, и, следовательно, снижаются размеры страхового взноса по этим договорам. Тем самым вновь уменьшаются возможные убытки фирмы, связанные с данными рисками.

К основным результатам реализации данного этапа основной стадии разработки программы по управлению рисками можно отнести следующие (таблица 3.26).

программы по управлению рисками.

Таблица 3.26.

Основные стадии разработки

Определение объема работ и затрат по внедрению и отслеживанию плана превентивных мероприятий (здесь должны быть указаны все виды работ, их объем, а также затраты на их проведение; эта информация нужна для дальнейшего отслеживания внедрения плана превентивных мероприятий).

Выделение групп рисков, подпадающих под

превентивные мероприятия, и уточнение

значений критериальных характеристик по ним

(вероятность наступления убытка, размер

возможного убытка). Так как внедрение

превентивных мероприятий имеет своей целью

улучшение значений этих показателей, то после

их внедрения значения этих характеристик

изменятся. Это означает также появление

возможности применения к данным рискам уже

других процедур и методов управления ими. А

выделение размеров возможных убытков по

каждому из рисков, который подпадает под

действие плана превентивных мероприятий,

необходимо потому, что они будут

использоваться для определения размера

максимально возможного и наиболее вероятного

убытков по итогам всей программы.

Наконец, необходимо провести анализ рисков после формирования плана превентивных мероприятий. Цель данного этапа проанализировать все риски после того, как был сформирован план превентивных мероприятий, для того, чтобы определить возможности применения к ним тех или иных методов управления рисками.

После того как была реализована процедура «Отбор превентивных мероприятий и формирование плана превентивных мероприятий», все риски организации должны быть проанализированы заново. Оставшиеся риски, которые не подпали под превентивные мероприятия, и те, с которыми организация будет иметь дело после проведения превентивных мероприятий, так как значения их критериальных характеристик стали другими должны быть рассмотрены снова. Если для определенного риска проводились мероприятия по снижению вероятности его реализации, т. е. вероятности наступления ущерба, это означает, что риск остался, но значение его соответствующей характеристики в данном случае частоты наступления ущерба изменилось. То же можно сказать и по риску, проведение превентивных мероприятий, по которому имело своей целью снижение размера возможного ущерба. Риск у организации остался, но значение его соответствующей характеристики (в данном случае размера ущерба) изменилось.

Можно отметить, что бывают ситуации, когда проведение превентивных мероприятий практически сводит риски к нулю. Это означает, что для организации такой риск практически больше не существует, и в дальнейшем построении программы по управлению рисками он уже участвовать не будет, так как вошел в план превентивных мероприятий.

Процедура составления плана превентивных мероприятий влияет на состав и качество рисков, оставшихся на уровне фирмы в результате внедрения плана. Но на уровне организации после этого все же могут остаться риски с любыми значениями основных характеристик -вероятности наступления убытка, размера возможного ущерба, однородности и количества аналогичных рисков. Поэтому проблема управления рисками остается, т.е. остается проблема доработки программы управления рисками.

• Исходя из этого, должны быть проанализировать все риски с целью выявления возможностей применения к ним тех или иных методов управления.

При высокой вероятности реализации риска, больших размерах возможного ущерба, независимо от того, являются риски однородными или неоднородными, единичными или массовыми, для организации целесообразен отказ от них, т. е. использование метода избежания рисков.

Если же вероятность наступления ущерба мала и размер возможного ущерба также небольшой, то для однородных единичных и неоднородных рисков оправданным является метод принятия рисков на себя, когда организация может покрывать возникший ущерб за счет собственных средств.

Применение этого метода является целесообразным и в том случае, если вероятность наступления ущерба высока, размер возможного ущерба небольшой, риски однородные или неоднородные, но единичные.

Если же риски с малой вероятностью реализации ущерба и небольшим возможным ущербом являются однородными и массовыми, фирма может либо передать ответственность по ним другому субъекту (страховой компании), т.е. может использовать страхование, либо оставить эти риски у себя, создавая при этом специальный страховой фонд, т.е. осуществляя самострахование, например, на основе формирования кэптивных страховых компаний. Страхование как метод управления рисками может использоваться и в следующих случаях (таблица 3.27).

Таблица 3.27.

Страхование как метод управления рисками.

вероятность наступления ущерба мала, размер возможного ущерба

невелика, риски неоднородные и их много

вероятность наступления ущерба мала, размер возможного

ущерба велик, риски единичные и при этом однородные

или неоднородные

вероятность наступления ущерба мала, размер возможного ущерба

велик, риски однородные и их много

вероятность наступления ущерба высока, размер возможного ущерба

невелика, риски однородные или неоднородные и их много

Самострахование, т.е. страхование рисков на основе создания собственного страхового фонда, например, на основе создания кэптивной страховой компании, кроме случаев, указанных выше, оправдано в тех случаях, когда рисков много и в то же время они имеют следующие характеристики (таблица 3.28).

Характеристика рисков.

ущерба мала, размер возможного

ущерба велик, риски однородные или неоднородные, но их много.

высока, размер возможного ущерба невелик, риски однородные или неоднородные, но их много.

Как видно, для определенных рисков возможно использование конкретных методов управления. Например, для небольшого числа неоднородных и однородных рисков, имеющих малую вероятность возникновения ущерба и небольшой возможный размер убытка, целесообразным является применение метода принятия риска на себя.

Для других же рисков может существовать альтернатива использования методов управления рисками, например, для однородных массовых рисков, имеющих малую вероятность возникновения ущерба и возможный большой размер убытка. В этом случае, принимая решение о выборе конкретного метода управления, необходимо использовать информацию об уточненной стратегии фирмы по управлению рисками, а также о пороговых значениях критериальных показателей, применяемых для каждой процедуры управления рисками.

Результатом данного этапа управления рисками является выделение групп рисков, к которым могут быть применены те или иные методы управления.

К началу этапа окончательного формирование программы управления рисками может возникнуть следующая ситуация (таблица 3.29).

Таблица 3.29.

Для всех рисков организации, попавших в план превентивных мероприятий или не попавших в него, выбираются конкретные методы управления ими.

По результатам «Предварительный рисков» оставлены рассмотрения только те риски, которые согласуются с принятой стратегией фирмы по управлению ими, а также с пороговыми значениями критериальных показателей,

установленными для всех процедур управления рисками. Изменение состава

По оставшимся после предварительного отбора рискам сформирован план превентивных мероприятий, который по рискам (отдельным или их группам) снижает вероятность наступления убытка либо его размер. Внедрение плана превентивных мероприятий в общем случае изменит значения следующих характеристик риска: вероятности наступления убытка, размера возможного убытка, Ситуации которые могут возникнуть к окончательному формированию программы управления рисками.

этапа отбор для

в качестве

рассматриваются уже новых.

рисков естественно влияет на размер максимально возможного и наиболее вероятного убытков, поэтому значения этих показателей должны быть пересчитаны

Фактически программа управления рисками сформирована результате реализации следующих основных процедур (таблица 3.30).

в

учетом выбранной стратегии фирмы и требований процедур управления

ими

Формирование плана превентивных мероприятий

Таблица 3.30.

Выбор методов управления рисками

В итоге в программу управления рисками вошли следующие риски:

риски, попавшие под действие плана превентивных мероприятий;

риски, не попавшие под действие плана превентивных мероприятий.

И для тех и для других рисков могут быть определены конкретные методы управления ими. Реализация плана превентивных мероприятий и использование методов управления рисками в общем случае приводят к изменению вероятности наступления убытка и его возможного размера. Поэтому по всем рискам организации должны быть заново пересчитаны значения этих двух основных характеристик. Полученные значения используются для пересчета максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков, значения которых также изменяются под воздействием предварительного отбора рисков, формирования плана превентивных мероприятий и выбора конкретных методов управления.

Результатом этапа окончательного формирования программы управления рисками является разработанная программа управления рисками, включающая план превентивных мероприятий как обязательный блок программы. Программа должна содержать (таблица 3.31).

Программа управления рисками.

план проведения превентивных мероприятий

перечень рисков, подпадающих под план

превентивных мероприятий

перечень рисков, не подпадающих под план

превентивных мероприятий

конкретные методы управления по всем рискам

методы контроля убытков

по всем рискам значения следующих

характеристик: вероятность наступления убытка и

его возможный размер, однородность и количество

аналогичных рисков

пересчитанные с учетом внедрения программы по

управлению рисками значения максимально

возможного, наиболее вероятного и ожидаемого

убытков

Программа управления рисками должна быть адаптивной, то есть содержать этап контроля над выполнением и пересмотр программы по управлению рисками. Целью контроля над выполнением программы управления рисками является надлежащее внедрение этой программы и адаптация ее к постоянным изменениям рисковых ситуаций в организации.

Необходимость постоянного контроля над выполнением программы управления рисками в общем случае обусловлена тем, что реальные процессы зачастую отличаются от тех, которые в ней были предусмотрены.

Первоначальное составление программы по управлению рисками исходит, прежде всего, из прогноза возможного развития событий на уровне организации. Поэтому размеры и направления расходования денежных средств, учитываемые в некоторых пунктах программы, а также направляемые в фонды, предназначенные для покрытия убытков на уровне организации, в общем случае носят прогнозный характер. Однако после наступления фактических убытков организация имеет дело уже с реальными расходами на их покрытие. Поэтому пересмотр программы связан, прежде всего, с необходимостью корректировки уже имеющейся программой по управлению рисками с учетом реальных убытков, с которыми столкнулась организация. Практически, как только фирма столкнулась с реальным убытком, программу следует заново пересмотреть и уточнить.

Кроме того, меняются законы, технологии, требуются новые активы, старые обесцениваются, на работу приходят новые люди. Каждое изменение порождает новые источники риска или изменяет уже существующие.

Исходя из вышесказанного, к основным задачам по управлению рисками в уже функционирующем бизнесе на этапе работы по мониторинговой или регулярно пересматриваемой программе управления рисками относятся (таблица 3.32).

Таблица 3.32.

Основные задача управления рисками.

оценка влияния убытков, наступивших после последнего

пересмотра программы по управлению рисками, на содержание

программы и в связи с этим пересмотр программы;

оценка соответствия результатов внедрения программы по управлению рисками целям программы. Нарушение соответствия возможно из-за сбоев в реализации самой программы, а также потому, что первоначальная программа составляется с учетом определенных

целей, которые со временем могут меняться. Если названное

соответствие нарушено, программа по управлению рисками должна

быть пересмотрена;

выявление новых источников и факторов риска. Изменения технологического процесса, освоение новой продукции, изменение внешней среды, в частности, изменение законодательной базы, общего состояния экономики и т. п. могут стать новыми источниками и факторами риска, которые также должны быть учтены в программе;

отслеживание, и выявление изменений всех уже известных

факторов, влияющих на экономические риски. Так как реальные

убытки ввиду их вероятностной природы практически всегда

отличаются от запланированных в программе, отслеживание

отклонения фактических убытков от запланированных является

обязательным;

оценка возможных случаев возникновения убытков, обусловленных

изменением влияния известных факторов и новых дополнительных;

контроль над выполнением требований программы по управлению

рисками;

статистический анализ ущерба;

корректировка программы управления рисками.

Тщательно разработанная программа управления рисками должна представлять собой синтез всех методов управления рисками. При этом организация должна руководствоваться следующими правилами (таблица 3.33).

Таблица 3.33.

Правила управления рисками.

Отказ от рисков, которые I Проведение превентивных I Страхование всех

могут оказать

отрицательное

финансовую

компании, и

собственное

оставшихся;

существенное влияние на

устойчивость принятие на управление

мероприятий по рискам, оставляемым на собственном управлении, с целью снижения вероятности возникновения убытков и уменьшения размера возможного ущерба;

рисков, не принятых на собственное управление;

Использование

Использование других методов передачи рисков;

самострахования только в том случае, если оно экономически и организационно оправдано;

Использование

выбранного метода

управления рисками

только в том случае,

если выигрыш

оправдывает затраты

на его внедрение.

Эффективность программы управления может быть оценена различными способами. Рассмотрим два из них.

Первый способ оценки эффективности разработки программы по управлению рисками основан на сопоставлении с финансовыми возможностями организации значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения программы.

Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей организации по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов до внедрения программы управления рисками и после нее.

Коэффициенты финансовых возможностей организации по покрытию различных видов убытков фирмы до внедрения программы рассчитываются по формулам:

кфв

МВоУ

НВеУ ФВ (7) ФВ

МВоУ ФВ (8)

ФВ ОУ ФВ

(9)

ФВ

где НВеУ, МВоУ и ОУ соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток, а ФВ финансовые возможности организации по покрытию убытков.

Коэффициенты финансовых возможностей организации по покрытию различных видов убытков фирмы после внедрения программы рассчитываются по формулам:

НВеУ + РПУР ФВ (10)

ФВ

іНВеУ kПУР

k ПУР

КПУР

МВоУ + РПУР . ФВ ФВ

ОУ + РПУР ФВ = ФВ

(12)

где НВеУПУР, МВоУПУР и ОУПУР соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток после внедрения программы управления рисками, а РПУР' расходы по разработке и внедрению программы управления рисками.

В числителе формул при определении эффективности программы по управлению рисками дополнительно учитываются расходы по ее разработке и внедрению.

Если значение коэффициента отрицательное или равно нулю, то это означает, что у компании есть финансовые возможности по покрытию соответствующего вида убытка. Если же значение коэффициента больше нуля, то это говорит о том, что компания испытывает трудности по его покрытию.

Сравнение и анализ полученных значений коэффициентов для ситуации до и после внедрения программы дают возможность косвенно оценить эффективность и целесообразность разработки и внедрения программы по управлению рисками. Чем больше эти коэффициенты различаются между собой, тем выше эффективность внедрения программы.

Второй способ оценки эффективности разработки программы по управлению рисками основан на сравнительном анализе самих значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения программы.

k НВеУ =

Сравнение может быть проведено на основе анализа коэффициентов изменения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого значения убытков, рассчитываемых по формулам:

НВеУ

МВоУ МВоУ„. = НВеУ НВеУПУР (13)

1И

пур (14)

ПУР

И

ОУ

(15)

Данные коэффициенты показывают, какая доля снижения соответствующего вида убытка обусловлена внедрением программы по управлению рисками. Поэтому чем она выше, тем эффективнее программа управления рисками, так как она в этом случае обеспечивает большую экономию по убыткам.