Тема 3 поиск оптимального запаса денежных средств компании

Тема 3 поиск оптимального запаса денежных средств компании

Одним из важнейших элементов управления денежными средствами и краткосрочной финансовой политики в целом является определение оптимального объема денежных средств, или оптимального кассового баланса. Иметь в наличии слишком большой запас денежных средств не выгодно компании, так как она несет альтернативные издержки по его хранению. Проще говоря, активы в виде денег, как правило, приносят ей куда меньшую прибыль, чем другие активы (например, современное оборудование или патенты). С другой стороны, слишком малый объем денежных запасов существенно повышает риск неплатежеспособности компании, а задача менеджмента — свести этот риск к минимуму. Важно то, что поддержание определенного уровня кассового баланса необходимо фирме и для осуществления операций, и для текущей деятельности.

Далее будут рассмотрены мотивы держания наличности, а также ряд моделей управления наличностью и индексы ликвидности.