Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования

Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования: Краткосрочная финансовая политика на предприятии, Мицек Сергей Александрович, 2007 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматриваются вопросы управления финансами нефинансового предприятия в краткосрочном периоде времени. Затрагиваются такие аспекты, как управление ликвидностью компании, проблема ее оптимального роста, бюджетирование денежных потоков...

Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования

Дж. Шим и Дж. Сигел приводят таблицу, в которой они делают сводку основных источников краткосрочного финансирования.

Таблица П 4.1

Банковские ссуды

Сводка основных источников краткосрочного финансирования

Подпись: 1. Ссуда Коммерче Прайм-рейт плюс премия
с однократ ские банки за риск
ным пога- Процентная ставка может
шением быть фиксированной или
плавающей
Необеспеченные ссуды менее дороги, чем обеспе¬ченные
Ссуды с однократным погашением для покрытия дефицита средств в краткосрочный

Дебиторская задолженность как залог

1. Залог Коммерче- От 2 до 5\% сверх праймские банки рейта плюс комиссионные и финансо- (обычно 2—3\%) вые ком- Низкие административные пании затраты

Авансы обычно варьируют от 60 до 85\%

2. Факторинг Факторы, Типичный дисконт равен коммерче- 2—3\% от номинала счетов-ские банки, фактур, переуступленных коммерчефактору ские финан- Процент на авансы при-совые ком- мерно на 3\% превышает пании прайм-рейт

Процент на излишние балансы, которые держит фактор, составляет примерно 0,5\% в месяц Стоимость факторинга выше, чем залога

Дебиторская задолженность служит в качестве залога

Собирая средства у дебиторов, заемщик перечисляет средства кредитору Клиенты не уведомляются об этой схеме Наличие регресса означает, что риск неплатежа лежит на компании

Счета-фактуры продаются с дисконтом, но, как правило, без регресса Клиенты уведомляются о соглашении Фактор обеспечивает больше услуг, чем при залоге

Тип

Источник

Стоимость или условия

Характерные

финансиро-

особенности

вания

Залог запасоЕ

1. Изменяю-

Коммерче-

На 4\% выше прайм-рейта

Залог целиком состоит из

щийся залог

ские банки

Авансы составляют около

запасов

и коммерче-

40\% стоимости залога

Это должен быть стабиль-

ские финан-

ный запас с большим

совые ком-

количеством недорогих

пании

изделий

2. Расписки

Коммерче-

На 3\% выше прайм-рейта

Залог представляет собой

на довери-

ские банки

Авансы варьируют от 80

специфический тип запа-

тельное

и коммерче-

до 100\% стоимости залога

са, обычно дорогостоя-

управление

ские финан-

щего

имуществом

совые компании

Залог остается у заемщика Заемщик перечисляет средства после продажи залога

3. Складские

Коммерче-

На 4\% выше прайм-рейта

запасы конт-

расписки

ские банки

плюс около 2\% комиссион-

ролируются кредитором

и коммерче-

ных за складское обслужи-

Складская компания вы-

ские финан-

вание

пускает складские распис-

совые компании

Авансы составляют около 80\% стоимости залога

ки, которые находятся у кредитора

Складская компания действует как агент кредитора

Источник: ShimJ.K. Financial management. 2nd ed. Barren's business library, 2000. P. 238— 240.

Краткосрочная финансовая политика на предприятии

Краткосрочная финансовая политика на предприятии

Обсуждение Краткосрочная финансовая политика на предприятии

Комментарии, рецензии и отзывы

Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования: Краткосрочная финансовая политика на предприятии, Мицек Сергей Александрович, 2007 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматриваются вопросы управления финансами нефинансового предприятия в краткосрочном периоде времени. Затрагиваются такие аспекты, как управление ликвидностью компании, проблема ее оптимального роста, бюджетирование денежных потоков...