6.2. принципы оценки запасов

6.2. принципы оценки запасов

Методы оценки запасов могут быть классифицированы по различным признакам. Первый признак — это частота учета. При периодическом учете запасов их ежедневный учет не проводится, а запасы и, соответственно, себестоимость реализованной продукции оцениваются на конец периода. При перманентном (текущем) учете поступление и выбытие товаров из запасов и себестоимость реализованной продукции оцениваются ежедневно. При этом как минимум один раз в год проводится инвентаризация самих запасов.

Другойпризнак—это учетстоимости единицы товарав запасе. В настоящее время существуют несколько способов ее оценки. Среди них:

первоначальная цена (стоимость приобретения);

низшая рыночная цена;

стандартная цена;

продажная цена;

средневзвешенная себестоимость;

метод розничной торговли. Рассмотрим эти способы подробнее.

Первоначальная цена. По методу первоначальной цены запасы оцениваются в соответствии с ценой, уплаченной за приобретаемый товар. К ней прибавляются стандартные дополнительные издержки, такие, как перевозка товарно-материальных ценностей и загрузка их

на склад. Какие-либо улучшения или повышение стоимости товара по прочим причинам, произошедшие после даты приобретения, в эту оценку уже не включаются. При таком подходе методом управления запасами является метод идентификации счетов-фактур, который требует, чтобы стоимость каждой единицы товара, продаваемой или складируемой, была известна, а сама единица идентифицируема по какому-либо признаку, например по серийному номеру или дате приобретения. Представим себе, что компания в течение года приобрела три группы товаров, которые были оплачены в соответствии со счетами-фактурами следующим образом (табл. 6.2).

Допустим, на конец года на складе осталось 40 единиц запасов, купленных 1-е марта, 50 единиц, купленных 4-е апреля, и 60 единиц, купленньгх 15-го мая. Тогда запасы на конец года идентифицируются следующим образом (табл. 6.3).

В соответствии с методом первоначальной цены прибыль от продаваемых единиц товара представляет собой просто разницу между продажными ценами и их себестоимостью. Таким образом, оценка запасов есть просто сумма единиц товара на складе. Имеет место полное соответствие между потоком товаров и сообщаемым потоком затрат. Недостаток этого метода состоит в том, что объем запасов, отражаемый в балансе, не соответствует дате и зависит от того, как изменились цены.

Метод наименьшей рыночной цены. Этот метод (его еще называют метод — от англ. основан на принципе консерватизма в учете. Принцип консерватизма основан на завышении затрат и пассивов и занижении доходов и активов, на столько,

на сколько это возможно. Иными словами, выбирается тот из всех возможных методов учета, при котором прибыльность компании выглядит наихудшим образом. Принцип консерватизма стал вновь актуальным после 2001 г., когда разразилась серия скандалов с рядом крупных

американских корпораций (символом которых стал пресловутый

Enron). Скандалы были вызваны в значительной степени завышением отчетной прибыльности, что приводило к обману акционеров и кредиторов.

Надо, однако, помнить, что во всем нужна мера. Чрезмерный упор на консерватизм может приводить к ложным оценкам и ошибкам в финансовой политике. При его использовании выбирают наименьшую из двух величин: первоначальной цены или восстановительной стоимости. При этом, однако, указывается верхний и нижний предел восстановительной стоимости. Верхний предел равен разнице нынешней цены реализации товара и издержек по" укомплектованию и продаже. Нижний предел равен разнице цены реализации и нормальной валовой

Сложность в определении цены реализации состоит в том, что дополнительные затраты должны быть отнесены к реализации каждой единицы запасов. И эти затраты должны быть вычтены из продажной цены единицы товара для определения «истинной» чистой выручки, которая будет получена от его продажи.

Трудность сбора необходимой рыночной информации для каждой из сотен или тысяч единиц запасов — ничто по сравнению со сложностью калькуляции себестоимости незавершенного производства и готовой продукции на основе сегодняшних цен материалов и заработных плат. Это, естественно, ведет к заключению, что метод LCM имеет ограниченное применение. Его использование нередко ограничивается ситуацией, когда сырье, материалы и другие ресурсы существенно снижаются в цене.

Стандартные затраты. Один из наиболее часто используемых методов оценки запасов состоит в использовании предопределенных стандартных затрат для единицы товара. Стандартными называют целевые затраты, на уровень которых компания должна выйти. Стандартные затраты отражают то, что единица товара должна стоить, чтобы быть произведенной при данных условиях относительно цен, технологии и операционной эффективности. Они базируются, как правило, на исследовании прошльгх данных о затратах и планируемых методах производства.

Стандартные затраты должны сравниваться с фактическими затратами, чтобы определить, насколько эффективно работает компания или ее отдельные единицы. Превышение фактических затрат над стандартными — сигнал тревоги для бухгалтера и менеджера.

Минус этого метода в том, что стандартные затраты не будут отражать текущих условий, если не пересматриваются достаточно часто. И все же использование стандартных затрат может помочь менеджменту в быстрой оценке различных вариантов инвестиций в запасы, сценариев прибыли и денежных потоков.

Продажная цена (цена реализации). Продажная цена редко используется при оценке запасов. Этот подход отражает ценность (с точки зрения возможного получения дохода) товара для фирмы. Сельскохозяйственные товары и побочные продукты производственных операций часто оцениваются по продажной цене за минусом сбытовых затрат. Таким образом, доход фиксируется в период производства, а не в период продажи, что может дезориентировать финансовых менеджеров, так как фактическая цена реализации может отклониться от прогнозируемой. Налоговые обязательства, однако, не начисляются до тех пор, пока продукт не продан.

Метод средневзвешенной себестоимости (метод скользящего среднего). Этот метод используется при перманентной системе учета запасов. При этом методе вычисляется средневзвешенная себестоимость единицы товара в запасе, готовая к продаже. Рассмотрим эту схему в табл. 6.4.

Как видно из табл. 6.4, после каждой трансакции (покупки или продажи) подсчитывается баланс, т.е. окончательный запас товаров. Средневзвешенная стоимость при продаже приравнивается к средневзвешенной стоимости товара в балансе. Последняя же рассчитывается как средневзвешенная величина между стоимостью единицы товара в балансе перед покупкой и ценой, по которой покупается очередная партия.

Метод розничной торговли. В этом методе для оценки запасов используются как продажная цена, так и себестоимость единицы товара в запасах. Для его разъяснения рассмотрим данные в табл. 6.5.

Таблица 6.5

В таблице 6.5 начальный запас и закупки учитываются как по себестоимости, так и по цене, по которой они будут продаваться. Для окончательного учета запасов по розничной цене в расчет включаются как торговые наценки, так и скидки при розничной продаже. Затем вычисляется соотношение себестоимости к розничной цене. Это соотношение рассчитывается как стоимость запаса в наличии после покупки, оцененного по себестоимости, к его величине, рассчитанной по розничной цене (61 300:92 850 =66\%). Итоговый запас, оставшийся после продажи, оценивается сначала в розничной цене (19 300 руб.), затем он умножается на вычисленное перед этим соотношение (66\%) и получается итоговый запас по себестоимости (12 742 руб.).

Влияние принципов учета запасов на финансовый анализ. Коэффициенты, использующие себестоимость реализованной продукции и (или) уровень запасов по балансу (коэффициент текущей ликвидности, оборачиваемость запасов, показатели прибыльности, чистый оборотный капитал, денежный поток), будут испытывать влияние методов оценки. Важно, чтобы аналитик делал корректировки для выявления различий в оценке запасов, когда сравнивает одну фирму с другой или сегодняшнее состояние фирмы с прошедшим. Без этих корректировок финансовые сравнения становятся двусмысленными.