7.23. ипотечное кредитование: сущность и особенности

7.23. ипотечное кредитование: сущность и особенности

В развитых странах ипотечное кредитование является важнейшим элементом рыночной экономики, в частности в области инвестиционной деятельности, и имеет высокий уровень развития.

Существуют два понятия: «залог» и «ипотека».

Залог — способ обеспечения обязательства. Возникает из договора или закона. Кредитор-залогодатель имеет право при невыполнении должником обязательства, обеспеченного залогом, получить компенсацию из стоимости заложенного имущества путем его продажи.

Ипотека — разновидность залога именно недвижимого имущества (главным образом земли и строений) в целях получения ссуды. Ипотека предоставляет право преимущественного удовлетворения его требований к должнику-залогодателю в пределах суммы зарегистрированного залога.

Для ипотеки характерны: залог имущества; возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд под вторую, третью и последующие закладные; обязательная регистрация залога в земельных книгах, которые ведутся в государственных или коммунальных учреждениях. В случаях неплатежеспособности должника удовлетворение требований кредитора производится из выручки от реализованного имущества в порядке очередности регистрации залога.

Предметом залога могут быть не только вещи, ной имущественные права и требования, исключая имущество, изъятое из оборота и требования, неразрывно связанные с личностью залогодателя (например, алименты), а также имущество граждан, на которое по закону не может быть обращено взыскание.

Особенности ипотечного кредитования:

и ипотечный кредит — ссуда под строго определенный залог;

большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение; они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилья, так и производственных помещений, а также освоения земельных участков. В ряде стран наибольшее распространение получили жилищные ипотечные кредиты;

ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10—30 лет. Оформляемая при получении ипотечной ссуды закладная является специальным кредитным соглашением, отличающимся от других его разновидностей. Закладные обращаются на вторичном рынке, задача которого состоит в том, чтобы обеспечить постоянный приток ресурсов для кредитования и перелив средств из регионов, испытывающих избыток кредитных ресурсов.

Ипотека воздействует на преодоление экономического кризиса двумя путями:

— развитием ипотечного бизнеса, который позитивно отражается на реальном секторе экономики, приостановке спада производства в строительном комплексе, сельском хозяйстве и других отраслях. Это связано с развитием рынка жилья (вообще недвижимости) и фермерского хозяйства;

— развитием ипотечного кредитования, способствующего снятию социальной напряженности в обществе, которая, как правило, сопровождает экономический кризис.

Ипотечное кредитование считается относительно низкорискованной банковской операцией. Значительная часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на заемщика и инвестора.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

Назовите отличия долговых обязательств от акционерного капитала.

Приведите примерное содержание проспекта эмиссии облигаций.

Перечислите случаи досрочного погашения корпоративных облигаций.

Назовите источники финансирования, которые используют в международной практике для финансового обеспечения перспективных проектов.

Перечислите важнейшие источники финансирования капиталовложений в России.

Приведите достоинства и недостатки иностранных инвестиций в экономику страны.

Охарактеризуйте способы начисления амортизации на предприятиях Российской Федерации.

Из каких источников финансируют капиталовложения при дефиците собственных средств?

Что такое бюджетные ассигнования?

Что такое внебюджетные средства?

Что такое инвестиционные ресурсы предприятия, компании, фирмы?

Что входит в понятие «привлеченные» и «заемные» средства предприятия-инвестора?

Перечислите методы стимулированных инвесторов.

Что такое иностранные инвестиции?

Назовите методы финансирования инвестиционных проектов.

Назовите отличия долговых обязательств от акционерного капитала.

Приведите примерное содержание проспекта эмиссии облигаций.

Что такое проектное финансирование?

Как осуществляется организация лизинговой сделки?

Как определяются размер и график лизинговых платежей?

В чем состоят меры государственной поддержки лизинговой деятельности в Российской Федерации?

Что такое венчурное финансирование?

Назовите стадии и механизм рискового финансирования.

Охарактеризуйте особенности ипотечного кредитования.