1.2. состояние денежного обращения в россии и меры по его укреплению

1.2. состояние денежного обращения в россии и меры по его укреплению

После изучения параграфа вы сможете:

. дать характеристику инфляции как социально-экономического явления, назвать этапы ее развития;

. классифицировать виды инфляции;

. определить характер и условия проведения денежных реформ; . перечислить возможные антиинфляционные меры Правительства РФ.

Правительство Российской Федерации, встав на путь экономических реформ, столкнулось с серьезными экономическими и социально-политическими трудностями. Экономический кризис выразился в резком сокращении производства, значительной безработице и, как следствие, в снижении жизненного уровня широких слоев населения. В сфере денежно-кредитных отношений он проявился в затяжной и глубокой инфляции.

Инфляция как социально-экономическое явление означает переполнение каналов денежного обращения обесцененными деньгами, рост цен и перераспределение национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения, которые обогащаются за счет спекулятивных операций на товарном и денежном рынках. Возникновение и развитие инфляционных процессов в народном хозяйстве может быть вызвано как нарушением законов денежного обращения, неоправданным увеличением денежной массы в обращении (инфляция спроса), так и повышением цен из-за роста издержек производства (инфляция издержек). К инфляции спроса, как правило, ведут рост военных расходов, бюджетного дефицита, государственного долга, кредитная экспансия банков и усиленное финансирование капитальных вложений в тяжелую промышленность. Возможна и импортируемая инфляция, когда осуществляется чрезмерная эмиссия денег для покупки иностранной валюты. Инфляция издержек связана не с денежными, а с производственными факторами, вызывающими рост цен, например со снижением производительности труда, падением производства, ростом издержек производства из-за повышения цен на услуги транспорта, коммунальные услуги, повышения заработной платы без соответствующего роста производительности труда. В условиях инфляции деньги обесцениваются по отношению к товарам, золоту, иностранной валюте. Таким образом, инфляция проявляется в сфере обращения, но ее первопричиной являются диспропорции в воспроизводственном процессе. Поэтому состояние денежного обращения в стране можно считать барометром ее экономической и политической жизни. Этим и объясняется повышенный интерес экономистов разных стран к проблемам денежного обращения. В своих исследованиях они стремятся найти наиболее совершенные методы организации и управления денежным оборотом, предотвращения инфляции с ее разрушительными социально-экономическими последствиями.

Взгляды различных представителей экономической науки и практики на решение перечисленных задач далеко не одинаковы, но особенно широкое распространение получили металлистическая, номиналистическая и количественная теории денег. Как свидетельствует практика, при разработке денежно-кредитной политики правительства разных стран в разное время использовали рекомендации различных научных школ.

Развитие инфляционных процессов в стране проходит несколько этапов, которые отличаются друг от друга степенью проявления инфляции. На первом этапе инфляции темпы обесценения денег отстают от темпов роста денежной массы в обращении, поскольку увеличивается покупательский спрос на товары и услуги, растут производство, товарооборот, снижается спрос на кредит и замедляется скорость обращения денег. В результате происходит экономически обоснованное увеличение денежной массы в обращении, что и сдерживает снижение покупательной способности денег. Дополнительный выпуск денег (или часть его) как бы поглощается сферой обращения, удовлетворяя потребности рынка в деньгах.

На втором этапе инфляции темпы роста денежной массы начинают отставать от темпов обесценения денег. На этом этапе излишне выпущенные деньги уже не стимулируют расширения производства и увеличения товарооборота. Снижение покупательной способности денег порождает недоверие к ним. Происходит «бегство от денег»: боясь дальнейшего обесценения, все, кто имеет денежные накопления, стремятся превратить их в различные материальные ценности. В связи с ускорением обращения денег и сокращения производства потребность в покупательных и платежных средствах снижается, что и ведет к более быстрому обесценению денег по сравнению с темпами их эмис -сии. В 1995 г. в России денежный агрегат М2 совершал около 10,4 оборота в год, в 1996 г. — 8,7, в 1997 г. — 5 против 1,5—2 оборотов в США1.

Темпы роста цен и обесценения денег определяют виды инфляции. В теории денег различают:

ползучую инфляцию, когда рост цен не превышает 5—10\% в год;

галопирующую инфляцию, когда рост цен составляет от 10 до 100\% в год;

гиперинфляцию, когда годовые темпы роста цен более 100\%;

супергиперинфляцию, когда рост цен составляет более 50\% в месяц.

В развитых странах полагают, что в рыночной экономике ползучая инфляция — это необходимое условие дальнейшего расширения производства. В России в условиях перехода к рынку имели место все перечисленные виды инфляции. С марта 1990 г. по март 1996 г. цены в среднем выросли в 4806 раз2. По сравнению с 1991 г. хлеб подорожал

1 Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и ЕВ. Толоконцевой. СПб., 1999. С. 15.

2 Деньги и кредит. 1997. № 12. С. 15.

примерно в 15 тыс. раз, проезд в общественном транспорте — в 40 тыс. раз, звонки по телефону-автомату — в 100 тыс. раз1. О развитии инфляционного процесса в России за последние семь лет позволяют судить данные, приведенные в табл. 1.2.1.

Как следует из данных, приведенных в таблице, развитие инфляционного процесса в России отличалось большой неравномерностью, что отражало политическую и экономическую нестабильность в стране. Неравномерность в развитии этого процесса наблюдалась как в целом, так и в течение одного года. Например, в январе 1999 г. потребительские цены выросли на 8,4\%, а в августе и ноябре — только на 1,2\%. Инфляция вела к снижению реальных доходов населения России. По данным официальной статистики, россияне в 1999 г. стали на 15\% беднее, чем в 1998 г. В настоящее время численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума превысила 50 млн человек, а в 1998 г. она была на уровне 40 млн2. По отношению к общей численности населения это составляло в 1999 г. 35\%, а в 1998 г. 27,3\%.

Инфляция может поразить любую страну, где существуют товарно-денежные отношения. Глубина и длительность инфляционных процессов, сила их социально-экономических последствий зависят от состояния экономики, развития товарно-денежных отношений в стране. В СССР инфляционные процессы давали о себе знать с начала первой пятилетки, когда в сфере производства стали появляться серьезные диспропорции между производством средств производства и производством предметов потребления. Однако в условиях административно-командной системы управления народным хозяйством, плановой системы ценообразования инфляция проявлялась не столько в росте цен, сколько в дефиците товаров, носила скрытый характер. Из-за отсутствия структурной перестройки производства в экономике России еще сохраняются диспропорции. Налицо и другие причины, порождающие инфляцию: бюджетный дефицит, невыполнение доходной части бюджета, сокращение поступления в бюджет «живых» денег, рост государственного долга, резкое сокращение производства, снижение производительности труда, сохранение в ряде отраслей народного хозяйства монопольно высоких цен.

Для покрытия государственных расходов, насыщения рынка платежными средствами Правительство РФ неоднократно вынуждено

' Известия. 1998. 8 мая. 2 Известия. 2000. 11 янв.

Таблица 1.2.1*

Развитие инфляционного процесса в России в 1993—2001 гг.

* Источник: Известия. 1999. 11 янв. ** Прогноз.

было прибегать к эмиссии денег. Однако по расчетам специалистов Института народно-хозяйственного прогнозирования РАН, развитие инфляционных процессов в России начиная с 1995 г. в основном связано не с денежными, а с затратными факторами, т.е. имеет место инфляция издержек. В странах с развитой рыночной экономикой в силу конкурентной борьбы между товаропроизводителями инфляция издержек создает условия для своего «самопреодоления». В России же этот рыночный механизм еще не получил необходимого развития, а государственная антиинфляционная политика долгое время была ориентирована на ограничение спроса, т.е. на денежный фактор инфляции. Например, в 2000 г. темпы роста денежной массы были значительно выше темпов инфляции. Так, за первое полугодие 2000 г. рост денежной массы в Российской Федерации составил 18\%, а розничные цены повысились всего на 5\%'. В то же время повышение цен на нефть на мировом рынке может вызвать новый виток инфляции издержек, так как внутренние цены на нефтепродукты возрастут.

Инфляция отражается на всех сферах социально-экономической жизни общества. Так как национальная валюта перестает выполнять или плохо выполняет свои функции, то она вытесняется иностранной валютой, товарами, различными денежными суррогатами, что нано 

1 Известия. 2000. 4 июля.

сит народному хозяйству значительный экономический урон: сдерживается развитие финансово-кредитных отношений в стране, средства из сферы производства уходят в сферу обращения, снижается эффективность государственного контроля за денежными потоками. Население несет тяжелое бремя эмиссионного налога. Снижение покупательского спроса населения ведет к дальнейшему спаду производства со всеми вытекающими из этого социально-экономическими последствиями.

Радикальным способом стабилизации денежного обращения являются денежные реформы. Однако для их успешного проведения в стране должны быть созданы необходимые экономические и политические условия. План проведения денежной реформы, ее содержание зависят от состояния инфляционного процесса и конкретных возможностей укрепления денежного обращения в стране. Практика знает несколько типов проведения денежных реформ: нуллификация, реставрация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Нуллификация — ликвидация старой, значительно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Девальвация — официальное снижение золотого содержания денежной единицы или ее валютного курса.

Деноминация — укрупнение масштаба цен путем «зачеркивания нулей».

Не имея объективных предпосылок для проведения денежной реформы, Правительство РФ для укрепления денежного обращения, снижения социально-экономической напряженности в стране предпринимало и предпринимает различные антиинфляционные меры. К ним относится прежде всего дефляционная денежно-кредитная политика, направленная на относительное снижение денежной массы в обращении, что привело к резкому спаду производства, росту безработицы и хроническим неплатежам. Среди антиинфляционных мер также различают следующие:

политика доходов, означающая установление параллельного контроля за ростом цен и ростом заработной платы. Как свидетельствует практика, такая политика не дает желаемого результата. Как правило, она сопровождается сокращением производства, снижением жизненного уровня населения, ростом дефицита отдельных товаров;

политика индексации, означающая компенсацию потерь экономических субъектов из-за обесценения денег. Правительство РФ периодически индексирует пенсии, стипендии, пособия, заработную плату в бюджетных учреждениях, но из-за отсутствия средств это осуществляется нерегулярно и не оказывает существенного влияния на уровень жизни малоимущих слоев населения. Как правило, индексация доходов отстает от роста цен;

• политика стимулирования расширения производства и роста сбережений населения. В этом направлении Правительству РФ удалось сделать меньше всего. Более того, быиш допущены серьезные ошибки, которые свели на нет все попытки правительства стимулировать рост производства в России и организованных сбережений населения.

Проводимая Центральный! банком РФ жесткая кредитная политика, направленная на сдерживание роста денежной массы, улучшение ее структуры, привела к тому, что ее величина стала составлять по отношению к объему ВВП около 15—17\%. По расчетам некоторый экономистов, в стране не хватает 28—52 млрд наличный денег и 40—80 млрд безналичных денег1. Не имея возможности привлечь для обслуживания производства дополнительные денежные средства, предприятия расширяют практику неденежных расчетов. Размер неплатежей в экономике России (общей просроченной задолженности всеми кредиторами, включая банки) к началу 2000 г. составил примерно 30\% ВВП. В структуре расчетов покупателей с крупнейшими предприятиями в целом по стране почти 50\% приходится на бартер и денежные суррогаты2. Искусственное сжатие инфляционной пружины путем невыплаты заработной платы и перевода 3/4 экономики на бартер, векселя, взаимозачеты — это еще не финансовая стабилизация. Оно лишь обострило социально-экономическую обстановку в стране и спровоцировало новый виток инфляции. Экономический кризис, разразившийся в августе—сентябре 1998 г., объективно привел к трех-, четырехкратному падению рубля.

Таким образом, инфляция как социально-экономическое явление связана с ростом цен, обесценением национальной валюты и перераспределением национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения. Первопричиной возникновения инфляции являются диспропорции в воспроизводственном цикле. Поэтому система антикризисных, в том числе и антиинфляционных, мер должна включать в себя жесткий контроль за величиной денежной массы в обращении и ее структурой, составление реального бюджета, снижение государственного долга и всемерные усилия по расширению обще 

1 Санкт-Петербургские ведомости. 1998. 25 сечт.

2 Экономика и жизнь. 2000. № 5. С. 2.

ственного производства прежде всего за счет мелких и средних предпринимателей в целях достижения равновесия между спросом и предложением товаров и услуг на потребительском рынке.

(?) ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ для САМОКОНТРОЛЯ

Дайте краткую характеристику социально-экономических последствий инфляции на разный стадиях ее развития.

Объясните назначение денежной реформы и условия ее проведения.

Назовите основные типы проведения денежный реформ.

В чем суть антиинфляционный мер и роль государства в их осуществлении?

Проанализируйте инфляционные процессы в России в последние годы и меры правительства по укреплению денежного обращения.

ЛИТЕРАТУРА

Атлас З.В. Социалистическая денежная система. М.: Финансы, 1969.

Денежное обращение и кредит при капитализме / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1989.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.

Долан Э., Кэмпбелл К Д., Кэмпбелл РДж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. / Под общ. ред. В.В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. СПб.: Оркестр: Литера плюс, 1994.

Кассель Г. Инфляция и валютный курс. М., 1995.

Общая теория денег и кредита/ Под общ. ред. Е.Ф. Жукова. М: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.

СаксДж.Д., Ларрен Б. Макроэкономика: глобальный подход. М.: Дело,

1996.

Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сен-чагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2000.

Фишер С.Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 1993.

10. Экономическая энциклопедия / Ин-т экономики РАН; Гл. ред. Л.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999.

***

После изучения материалов главы 1 вам будет проще уяснить и оценить значение денежно-кредитного регулирования в системе рыночных отношений и его применение в условиях переходной экономики.