Глава 18. финансовый анализ на предприятии

Глава 18. финансовый анализ на предприятии: Финансы, денежное обращение и кредит, Н.Ф. Самсонов, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебнике рассматриваются теоретические и практические проблемы функционирования финансов с учетом происходящих в Российской Федерации экономических перемен на макро-и микроуровнях Предназначен для студентов экономических вузов...

Глава 18. финансовый анализ на предприятии

18.1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Финансовый анализ это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

Основы теории финансового анализа были заложены в XVII— XVIII вв. французом Ж. Савари и итальянцами А. ди Пиетро и Б. Вен-тури; в конце XIX начале XX в. теория финансового анализа получила развитие в трудах русских экономистов А. К. Рощаховского, А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, И.Р. Николаева. Проблемы теории финансового анализа нашли отражение в трудах наших современников В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфули-на, Е.В. Негашева и многих других.

Понятие «финансовый анализ» состоит из двух взаимосвязанных частей:

анализ (от греч. «апа/ysis» — разложение, расчленение изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объеме'. В нашем случае это разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям их образования и использования;

1 Энциклопедический словарь / Под ред. И.А. Андриевского. С-Петербург: Издатели Ф.А. Брокгауз, И.А. Ефрон, 1 890. Т. 2. С. 693.

синтез (от греч. — «synthesis» соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое). В нашем случае это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия).

На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков вырабатываются отдельные мероприятия либо разрабатывается финансовая стратегия предприятия, направленные на достижение целей финансовой политики предприятия в следующий за анализируемым период функционирования предприятия. Следовательно, можно утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.

Предмет финансового анализа — финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Основная задача эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база финансового анализа содержит основную информацию (годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия форма 1, отчет о прибылях и убытках — форма 2 и дополнительную информацию (другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета).

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

По субъектам проведения различают два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводиіся работниками предприятия. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскими фирмами) и не имеющими доступа к вну-іренней информационной базе предприятия, поэтому внешний анализ, являясь более объективным, менее детализирован и более формализован.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Потребителями информации, получаемой в ходе финансового анализа предприятия, являются администрация предприятия, финансово-экономические службы, служба маркетинга, работники предприятия, акционеры, инвесторы, кредиторы, государство (налоговые и статистические органы), страховые компании, банки, инвестиционные компании.

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа, классифицируются по степени формализации (формализованные и неформализованные); по применяемому инструментарию (экономические, статистические, математико-статистические, оптимального программирования); по применяемым моделям (дескриптивные, предикативные и нормативные). Классификация методов и приемов, применяемых при финансовом анализе, представлена на рис. 9.

По способу проведения различают табличный, коэффициентный и графический способы анализа финансового состояния предприятия.

Обобщая предложения ряда авторов, опираясь на положения рекомендаций отечественных и зарубежных авторов по проведению финансового анализа предприятий, используя данные бухгалтерской отчетности предприятия и руководствуясь основными задачами финансовой стратегии предприятий, в Государственном университете управления разработаны два способа проведения анализа финансового состояния предприятия — табличный и графический. Первый способ представлен программой финансового анализа предприятия любой формы собственности. Программа состоит из шести блоков: одного блока входной информации и пяти блоков выходной информации, — которые позволяют оценить общее финансовое состояние предприятия, определить тип его финансовой устойчивости, установить ликвидность баланса, получить значения коэффициентов финансового состояния и коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия. В целях избежания повторных расчетов, устранения арифметических ошибок, экономии времени, большей наглядности и оперативности разработаны таблицы выходных данных для оценки финансового состояния предприятия на конкретный момент или определенный период времени. Программа предусматривает возможность обработки входной информации как вручную, так и с помощью программного обеспечения с применением электронно-вычислительной техники.

Схема проведения анализа финансового состояния предприятия по разработанной программе представлена на рис. 10.

го о о

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа

Подпись: Статистиче¬ские методы
Подпись: Норма¬тивные моделиПодпись: Метод арифмети¬ческих разниц
Подпись: Метод абсолют¬ных величин
Подпись: Метод выделения изолированного влияния факторовПо степени формализации

Ї

Метод относительных величин

По применяемому инструментарию

Математико-статистические методы

1

Методы оптимального программирования

»-| Корреляционный анализ

Регрессионный анализ |

I Факторный анализ

По используемым моделям

Дескриптивные модели

Предикативные модели

Вертикальный анализ

Балансовый метод

Индексный метод

Метод

дисконтирования

ч

Метод сравнений

Метод группировки

Системный анализ

Горизонтальный анализ

Трендовый анализ

Линейное и нелинейное программирование

Рис. 9. Классификация методов и приемов, используемых при проведении финансового анализа предприятия

Исходные данные для финансового анализа предприятия

Аналитический агрегированный баланс-нетто и отчет о прибылях и убытках

Подпись: Активы
Подпись: Пассивы

Запасы и затраты

Общий анализ

финансового

состояния

Финансовые результаты

Анализ финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса

Оценка общего финансового состояния, динамики абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия

Оценка платежеспособности предприятия Определение типа финансовой устойчивости в динамике

Оценка кредитоспособности предприятия Оценка текущей, перспективной и общей ликвидности в динамике

Обобщенные выводы о финансовом состоянии и предложения по финансовому оздоровлению или совершенствованию финансовой деятельности предприятия

Анализ коэффициентов финансового состояния

Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормальные ограничения

Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия

Абсолютные значения коэффициентов рентабельности и деловой активности в динамике

Рис. 10. Схема анализа финансового состояния предприятия

Финансы, денежное обращение и кредит

Финансы, денежное обращение и кредит

Обсуждение Финансы, денежное обращение и кредит

Комментарии, рецензии и отзывы

Глава 18. финансовый анализ на предприятии: Финансы, денежное обращение и кредит, Н.Ф. Самсонов, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебнике рассматриваются теоретические и практические проблемы функционирования финансов с учетом происходящих в Российской Федерации экономических перемен на макро-и микроуровнях Предназначен для студентов экономических вузов...