10.2. принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

10.2. принципы организации финансов хозяйствующих субъектов: Финансы, М.В. Романовский, 2004 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебнике раскрывается содержание финансов, йх значение в общественном воспроизводстве. Особое внимание уделяется новому осмыслению теории и практики управления финансами в период перехода к рыночным отношениям.

10.2. принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

В условиях командно-административной системы управления экономикой сформировались и неотвратимо действовали следующие принципы управления финансами предприятия:

плановости, который подразумевал директивность и обязательность выполнения планов, утверждаемых сверху каждым предприятием, по всем важнейшим показателям (номенклатуре и поставке важнейших видов продукции, объемам реализации продукции, величине прибыли и ее распределению, фонду заработной платы, платежам в бюджет и ряду

демократического централизма. Этот принцип носил скорее идеологический оттенок, но тем не менее позволял предприятиям проявлять определенную инициативу. Например, вигать повышенные «встречные планы», самостоятельно разрабатывать проекты финансовых планов, которые, в конечном счете, возвращались переутвержденными вышестоящей организацией. Без ведома последней предприятие практически ничего не могло предпринять в плане хозяйственной инициативы, например: изменить внутренние направления прибыли, продать излишнее оборудование или реализовать продукцию покупателю, не имеющему на нее наряда и т.д.;

• строгого разделения средств основной деятельности откапшпаль-ных вложений — амортизационные отчисления и другие источ* ники, направляемые на финансирование капитальных вложе• ний, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке, их использование жестко контролировалось последним;

сохранности собственных оборотных средств и недопущения иммобилизации в другие активы, кроме оборотных.

В середине 1980-х годов к этим принципам добавились еще два^ частично заимствованных из арсенала понятий рыночной экономя ки — самофинансирования и самоокупаемости. Они подразумевали по крытие всех потребностей развития предприятия за счет ных финансовых ресурсов и покрытия текущих затрат выручкой реализации продукции. Все эти принципы применялись в ных формах организации хозрасчетной деятельности предприятий отвечали основным целям управления финансами в условиях номики СССР. Это позволяло обеспечивать более или менее устой чивую работу предприятий, не допускать нецелевого ограниченных финансовых ресурсов, давала возможность в бе отрасли и всего народного хозяйства быстро аккумулировать

перераспределять финансовые потоки в соответствии с народнохозяйственным планом. Тем не менее, они в значительной степени сковывали инициативу предприятий в распоряжении даже собствен-средствами и в условиях рынка практически перестали соответствовать новым требованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий.

Рыночные отношения существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринимательства, видов деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Исходя из условий производства и сбыта, собственники предприятий могут принимать решения и реализовывать их в области слияния, Поглощения, преобразования предприятий в различные организационно-правовые формы. Вместо директивного планирования «сверху» предприятия:

самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое планирование (бюджетирование), основанное на изучении спроса на их продукцию и возможностей ее реальных продаж;

применяют свободные рыночные цены, как напрбдукцию своего производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий);

• самостоятельно определяют различные формы оплаты труда с единственным ограничением — минимальным уровнем оплаты труда, устанавливаемым законодательно.

После уплаты налогов предприятия полностью распоряжаются остающимися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, самостоятельно разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия сами выбирают и коммерческие банки для открытия счетов — расчетных, валютных и других, имеют возможность получать кредиты и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (раньше они обязаны были обслуживаться в районном государственном банке по месту своей регистрации и имели право открывать только один расчетный счет).

Любое предприятие может стать участником внешнеэкономической деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность предприятия. Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мнимой финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономическая ответственность. Так, возникновение систематических неплатежей может привести к банкротству, ошибки в управлении акционерным капиталом — потере части собственности, снижению стоимости фирмы. Любые нарушения в области бухгалтерского учета, кроме негативных налоговых последствий, могут повлечь и другие штрафные санкции со стороны налоговых органов.

К сожалению, рышочные реформы в России пока принесли больше отрицательный:, чем положительный: результатов в экономике и социальной сфере. В значительной степени это связано с проблемой повышения конкурентоспособности российской экономики, которая, в свою очередь, определяется способностью национальных производителей продавать свои товары как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В реализации этой глобальной для России цели XXI века важнейшая ролы отводится реформе предприятий (организаций), которая і в настоящее время осуществляется еще недостаточно последователь,| но, особенно в области управления финансами предприятий, несмотря на наличие соответствующих методических рекомендаций1.

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям] и получения предприятиями (кроме унитарных и казенных) пол-* ной самостоятельности практически во всех областях предприни1 мательства (ведения бизнеса), перечисленные ранее принципы рестали служить основой для принятия как стратегических, так тактических финансовых решений. На их основе нельзя разрабо-j таты современную финансовую политику предприятия, т.е. выбор] решений в области предпочтителыной формы предпринимательс-1 кой деятельности, формирования собственного и заемного капита-| ла, вложений в активы, способов увеличения имущества и объемов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных

До последнего времени для многих предприятий характерна «реч активная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы:, T.efl «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению бой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к ственным нарушениям интересов собственников и менеджеров, тересов коллективов предприятий и фискальных интересов дарства. При проведении реформы предприятий Министерство номики2 рекомендует следующие стратегические задачи разраб

1 Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118 «Метод кие рекомендации по реформе предприятий (организаций)». ^Там же.

финансовой политики предприятия, адекватные рыночным условиям и заимствованные из западной практики, а именно:

максимизация прибыли предприятия;

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкретном функционирования финансов предприятия должна

базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной

экономике.

В современной учебной литературе пока не сформировалось четкое представление о современных принципах организации финансов предприятий. Так, Павлова к современным принципам

финансов предприятий относит: плановость и системность, целевую

направленность, диверсификацию, стратегическую ориентированность1. Но эти принципы распространяются на предпринимательскую деятельность вообще, их, естественно в определенном аспекте,

следует учитывать и при разработке финансовой политики. Тем не

менее, они вряд ли могут служить основой для выработки и практической реализации финансовой политики предприятия. Обобщение

зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта

отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет

рекомендовать руководствоваться следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России:

плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платежеспособного опроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;

г ПавловаЛ.И. Финансы предприятий: Учебник. — М.: Финансы; ЮНИ-ТИ, 1998. С. 38.

14 Я 782

417

финансового соотношения сроков—обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения

сов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депо-м зиты и

взаимозависимости финансовых показателей —обеспечивает 1 учет изменений в действующем законодательстве,

щем предпринимательскую деятельность, налогообложение, J учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;

гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможностьманев-| ра в случае недостижения плановых объемов продаж, превы-j шения плановых затрат по текущей и инвестиционной дея-< тельности;

минимизации финансовых издержек — финансирование любь инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым шевым» способом;

рациональности — вложение капитала в инвестиции должн* иметь более высокую эффективность по сравнению с нутым ее уровнем и рбеспечить минимальные риски;

финансовой устойчивости — обеспечение финансовой незави« симости, т.е. соблюдения критической точки удельного ве собственного капитала в общей его величине и собности предприятия (его способности к погашению свої краткосрочных обязательств).

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществ ляться при разработке финансовой политики и организации мы управления финансами конкретного предприятия. При необходимо учитывать:

сферу деятельности (материальное производство, непроизв ственная сфера);

отраслевую принадлежность (промышленность, транспог. строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

• виды (направления) деятельности (экспорт, импорт); организационно-правовые формы предпринимательской де

тельности.

Дадим краткую характеристику специфики финансов сферы териального производства и отдельных отраслевых комплексов (фи1 нансы непроизводственной сферы представлены в главе фика финансов различных организационно-правовых форм предпр! нимательской деятельности дается в п. 3 настоящей главы).

Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее полно реализуются на предприятиях сферы материального производства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каждое предприятие сферы материального производства функционирует как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, как разность между поступлениями средств («притоком») по всем перечисленнымвидам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде платы за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия, что и обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.

В сфере материального производства формируется прибыли народного хозяйства, в котором функционирует более 142 тысяч предприятий и занято более 50 млн человек1.

Конкретные особенности финансов сферы материального производства определяются организационно-правовой формой их предпринимательской деятельности (п. 3), технологическими (длительностью производственного цикла, серийностью) и отраслевыми особенностями. Так, например, для строительства характерны взаимоотношения заказчиков (инвесторов) и подрядчиков, осущетвление работ в строгом соответствии с проектно-сметной документацией. Длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное строительство. Порядок расчетов за законченные объекты определяет особенности в формировании прибыли и уплате и возмещении НДС. В составе основных средств значителен удельный вес арендованного оборудования, а в составе оборотных активов отсутствуют средства, вложенные в готовую продукцию, но более значителен удельный вес средств в расчетах.

Для торговли — характерен быстрый оборот средств, выручка (в розничном звене) поступает в налично-денежной форме. В структуре основных средств велика доля арендованных помещений и оборудования — отсюда особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют большую часть издержек. В оборотных средствах значительная часть (до 90\%) вложена в товарные запасы.

Имеются существенные особенности в формировании валового дохода — основного показателя деятельности в зависимости от фор 

^ Российский статистический ежегодник — М , 1998 — С. 14, 15, 678, 668.

мы реализации товаров, применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения. Отнесение затрат на издержки обращения регламентируется специальными отраслевыми методическими указаниями. Имеются особенности в исчислении НДС в оптовом и розничном звене. '

Существенные отраслевые особенности имеются и на предприятиях сельского хозяйства. Здесь следует иметь в виду, что в сельском хозяйстве главным средством производства выступает земля и «живые организмы» — продуктивный и рабочий скот, растениеводство. Это определяет необходимость применения агротехноло-гий, учитывающих все биологические особенности производства сельскохозяйственной продукции: значительную длительность производственного процесса (животноводство — 9 месяцев, растениеводство — год), зависимость от природных условий и сезонности, высокую степень риска.

Все это определяет:

неравномерность в поступлении выручки (в конце года) и нарастании затрат, что создает необходимость в широком использовании коммерческих кредитов и авансовых выплат за будущую поставку сельскохозяйственной продукции по контрактам;

необходимость создания резервов, страховых фондов и сезонных запасов удобрений, горюче-смазочных материалов, семян;

значительная часть продукции используется во внутреннем обороте и не принимает денежную форму (не входит в состав товарной продукции);

возникают рентные доходы, особый порядок формирования затрат и финансового результата по видам деятельность (животноводство, растениеводство);

цены реализации по отдельным видам сельскохозяйственной продукции ниже фактической себестоимости, существует разрыв в паритете роста цен на сельскохозяйственную продукцию и необходимое для производства оборудование и материалы, что предопределяет необходимость дотационности в агропромышленном комплексе1;

1 Если в промышленности в целом рентабельность продукции составляла в 1997 г. +6,3\%, то в сельском хозяйстве этот показатель имел минусовое значение (-20,9\%), соответственно удельный вес убыточных предприятий в целом по промышленности составлял 46,9\%, строительстве — 36,5\%, в сельском хозяйстве — 78,1\%. Российский статистический ежегодник. — М. 1998. С. 669, 678.

• прибыль сельскохозяйственных предприятий от реализации сельскохозяйственной продукции налогом не облагается, ос'' новным источником поступлений в бюджет отісельского хозяйства является земельный .

• чрезвычайно разнообразны в сельском хозяйстве и организационно-правовые формы ведения предпринимательской деятельности (от совхозов до фермерских хозяйств). Таким образом, конкретная реализация принципов организации финансов з'ависит и от их отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных условиях в России в целях «выживания» многие предприятия существенным образом диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучить отраслевую экономику и производства, особенности рынка производимой продукции.

Контрольные вопросы:

Почему изменились принципы управления финансами предприятий?

Каковы основные принципы управления финансами предприятий в условиях рынка?

В чем выражается специфика финансов сферы обращения?

В чем выражается специфика финансов в сельском хозяйстве?

Финансы

Финансы

Обсуждение Финансы

Комментарии, рецензии и отзывы

10.2. принципы организации финансов хозяйствующих субъектов: Финансы, М.В. Романовский, 2004 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебнике раскрывается содержание финансов, йх значение в общественном воспроизводстве. Особое внимание уделяется новому осмыслению теории и практики управления финансами в период перехода к рыночным отношениям.