1.2. задачи и содержание анализа бухгалтерской отчетности

1.2. задачи и содержание анализа бухгалтерской отчетности

Поскольку бухгалтерская (финансовая) отчетность является открытой и доступной для пользователей информацией, она должна быть, во-первых, достаточной, во-вторых, достоверной, в-третьих, как было показано выше, именно на решение этих двух первых задач направлены все те требования, которые предъявляются к отчетности в России и других странах. Достаточность и повышение информативности отчетсти, из которых должны быть выделены все существенные значимые данные, так и пояснениями и дополнениями к ней, в которых раскры 

59

ваются условия и причины серьезного изменения основных показателей отчетности, их взаимосвязь с внешними и внутренними изменениями. Эту работу проводит либо аналитик, который готовит отчетную информацию к анализу, либо сам менеджер.

В случае если информационное агентство готовит информацию для конкретного пользователя, она носит целевой характер и ориентирована на его нужды. Следовательно, информационное агентство может провести предварительную аналитическую обработку информации, более широко используя наряду с данными бухгалтерской (финансовой) отчетности внешнюю внесистемную информацию.Так, в настоящее время в связи с формированием для банков кредитных историй заемщиков подготовка

ных заемщиков будет проводиться целенаправленный анализ их финансовой отчетности.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и др., а также методику их анализа.

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи.

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финан совой деятельности дать оценку выполнения плана по поступле нию финансовых ресурсов и их использованию с позиции улуч

.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономи ческой рентабельности исходя из реальных условий хозяйствен ной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; раз работка моделей финансового состояния при разнообразных

.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эф фективное использование финансовых ресурсов и укрепление фи

.

60

Однако во всех случаях для раскрытия содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т. е. преобразование представленной отчетности в аналитическую. Этот процесс включает следующее:

проверку существенности основных статей бухгалтерского балан са, отчета о прибылях и убытках;

составление уплотненного баланса и отчета о прибылях и убыт ках, где остаются только существенные статьи, которые необходи мо проанализировать и которые оказывают реальное влияние на принятие финансовых решений;

детализацию неоправданно агрегированных статей, для чего ис пользуются данные из пояснений и дополнений к отчетности;

исключение или выделение чрезвычайных доходов и расходов, ко торые искажают устойчивые тенденции развития экономических

;

составление динамических балансов и отчетов о прибылях и убыт ках, которые позволяют выявить тенденции изменения финансо вых результатов;

введение эталонных данных для сравнения с показателями отчет ности, в качестве которых можно использовать нормативный уро вень показателей, среднеотраслевые показатели или достижения лучших предприятий.

Это предварительная аналитическая обработка отчетности, которая предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов.

С целью обеспечения достоверности отчетности проводится оценка правомерности постановки на учет основных видов имущества, правильности их оценки, своевременности списания и движения. Данную функцию наиболее полно реализуют аудиторы, когда проводится внешняя проверка (обязательная или инициативная) или осуществляются процедуры внутреннего контроля и аудита (инвентаризация, оценка востребованности и реальной ликвидности запасов, тестирование дебиторской отчетности, надежность долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т. п.). В процессе предварительного анализа необходимо провести санацию основных форм отчетности, исключив из них те позиции, которые не соответствуют требованиям достоверности. В этом случае происходит изменение важных позиций отчетности и создаются условия для расчета достоверных финансовых коэффициентов.

Переход от бухгалтерских к аналитическим формам отчетности очень важен для обоснованного принятия управленческих решений на

61 всех уровнях управления организацией. Это необходимо прежде всего для решения внутренних задач обоснования стратегии развития, выбора направлений инвестиционных вложений, прогнозирования доходов, выявления резервов. Одновременно это помогает наиболее полно сориентироваться в ситуации внешнему пользователю и партнерам организации при принятии финансовых решений, касающихся форм взаимодействия с анализируемой организацией.

Аналитическая отчетность не только формируется на основе итоговой отчетности, но и включает данные для промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.

При анализе отчетности любого уровня и периода целесообразно выделять следующие основные этапы ее обработки:

преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую;

углубленный анализ ее основных форм с преодолением причин изме нения показателей, факторов и условий, вызьшающих эти изменения;

оценку «качества» изменения показателей с выделением релеван тных и нерелевантных факторов изменения показателей, устойчи вых и случайных факторов, а также с выявлением условий, опре деляющих уровень анализируемых показателей и тенденций их изменения; анализ взаимосвязей основных позиций форм отчет ности и прогнозирование их изменений;

расчет периодов устойчивого состояния по основным показателям; формирование системы показателей, характеризующих эффектив ность использования имущества и финансовых средств предпри ятия (расчет относительных показателей);

анализ динамики и взаимосвязи показателей финансовых резуль татов (объема продаж, прибыли, рентабельности);

определение финансовых коэффициентов (финансового состоя ния и устойчивости, ликвидности, платежеспособности и т. п.);

оценку возможности непрерывности функционирования организации.

Таким образом, в процессе анализа отчетности в зависимости от поставленных целей решаются несколько самостоятельных, но тесно взаимосвязанных задач:

оценка имущественного и финансового состояния организации;

определение потенциальных возможностей организации и уров ня эффективности использования ее ресурсов;

обоснование объективной потребности организации в инвестици ях: прогнозирование имущественного и финансового состояния организации.

62

Если первая задача выявляет возможность выполнения обязательств в конкретный период, т. е. на дату составления отчетности, то две следующие позволяют выявить перспективу предприятия, раскрыть его потенциальные возможности. Решение первой задачи обеспечивается использованием методов и приемов финансового анализа, при этом органически объединяются все виды анализа с ориентацией на оценку использования производственного потенциала организации.

непрерывного функционирования производства;

оценивается достоверность дебиторской задолженности;

определяется ликвидность баланса (абсолютная, критическая и общая);

оценивается качество собственного капитала;

анализируется структура краткосрочных обязательств с выделе нием внешней и внутренней задолженностей.

Анализ проводится в статическом и динамическом разрезах. Причем следует особое внимание обратить на динамический анализ, так как он позволяет выявить тенденции изменения основных составляющих имущества и источников финансирования.

Для обоснованных выводов из анализа отчетности необходимо учитывать не только сложившуюся структуру и уровень показателей, но и их соотношение с реальными потребностями, определяемыми спецификой сегмента бизнеса, а также сравнивать их с показателями аналогичных объектов на основе использования относительных показателей. В этой связи наибольшее развитие получил коэффициентный анализ финансовой отчетности, который позволяет сопоставить финансовое состояние и устойчивость различных организаций и провести рейтинговую оценку их

.

Если анализ имущественного состояния в большей мере используется партнерами организации, то для внутренних нужд большее значение имеет анализ потенциальных возможностей организации, т. е.

63 анализ резервов, заложенных в сложившемся производственном потенциале.

При анализе потенциальных возможностей организации решаются следующие частные задачи:

оценивается возможность увеличения загрузки имеющихся про изводственных фондов для производства товаров (работ, услуг), востребованных на рынке;

определяются возможности изменения финансовых результатов без дополнительных капитальных вложений;

выявляется имущество, которое остается невостребованным для собственного производства и может быть реализовано;

оцениваются допустимая величина дебиторской задолженности, сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженностей;

определяется рациональная величина заемных средств и оценива ется их обеспеченность;

• прогнозируются денежные потоки и чистый денежный поток. Приведенный перечень задач не является исчерпывающим, но он позво ляет выявить общую ориентацию и направленность анализа отчетности.

Анализ отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любого предприятия. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности предприятия, то для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений.

Анализ отчетности организаций проводится самими хозяйствующими субъектами прежде всего с целью выявления возможностей повышения эффективности деятельности. Однако особенность организации этого вида анализа все в большей мере связана с привлечением специализированных фирм, которые обеспечивают его проведение на крупных предприятиях определенных сегментов бизнеса при одновременной их рейтинговой оценке. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограниченны, так как они базируются только на официальных данных, включенных в отчетность. Однако значение такого анализа весьма велико, ибо он позволяет провести оценку имущественного состояния и финансовых результатов организации в сопоставлении с аналогичными объектами, т. е. более объективно оценить эффективность ее деятельности.

Учитывая такую ориентацию анализа, информационно-аналитические фирмы в большей мере пользуются коэффициентным анализом отчетности, т. е. используют отчетные оценки. Качество такого анали 

64 за в решающей мере зависит от достоверности отчетности, что обеспечивается оценкой достоверности, данной аудиторами, а также полнотой пояснений и дополнений к отчетности. Именно этим определяются те требования, которые предъявляются ее пользователями, наиболее жесткими представителями которых являются информационные организации.

Вместе с тем материалы информационных агентств всегда востребованы субъектами хозяйствования при проведении анализа собственной отчетности, так как проведение сравнительного анализа позволяет наи.

ветствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью оценки финансового состояния, изучения эффективности использования ресурсов, коммерческие банки для оценки кредитоспособности и определения степени риска выдачи кредита, поставщики -для своевременного получения платежей и т. д. В соответствии с задачами анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внут-.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его резульятия, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Его цель установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, получение макси.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и

.

Анализируя бухгалтерскую (финансовую) отчетность, пользователь прежде всего определяет абсолютные показатели форм отчетности и при

.

65

Детализация методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в два этапа:

предварительная оценка, или экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния. Экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Его целью является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

подготовительный;

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа ознакомление с пояснительной запиской к балансу, что необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Кроме того, следует отметить, что и сам баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений, наиболее существенными из которых являются следующие.

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги финансово-хозяйственной деятельности.

66

Баланс отражает статику в средствах и обязательствах предприя тия, т. е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие в данный конкретный момент согласно используемой учетной по литике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось та кое положение.

По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитичес ких показателей, однако все они будут бесполезны, если не про водить их сопоставления с какой-либо базой. Баланс, рассматри ваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости, поэтому его анализ должен проводить ся в динамике и по возможности дополняться обзором аналогии ных показателей по родственным предприятиям, их среднеотрас левыми и среднепрогрессивными значениями.

Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привле чением данных об оборотах средств.

Баланс свод одномоментных данных на конец отчетного перио да и в силу этого не отражает изменений средств предприятия в течение отчетного периода. Это относится прежде всего к наибо лее динамичным статьям баланса.

При составлении баланса заложен гфинцип оценки по ценам при обретения. В условиях инфляции, роста цен на используемое на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основ ных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов, что, разумеется, существенно искажает результаты дея тельности предприятия, реальную оценку его хозяйственных средств, «цену» предприятия в целом и его финансовые результа ты, в первую очередь связанные с оценкой использования капи тала.

Одна из главных целей функционирования любого предприятия -получение прибыли. Однако этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолютная величина накопленной прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая сумма при были.

Итог баланса не отражает той суммы средств, которой реально рас полагает предприятие, его «стоимостной оценки». Основная при чина этого состоит в возможном несоответствии балансовой оцен ки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфля ции, конъюнктуры рынка и т. д.

67 9. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием факторов не только финансового характера, но и многих других, вообще не имеющих стоимостной оценки (возможные политические и экономические изменения, смена форм собственности и т. п.), поэтому анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа, использующего, кроме формализованных критериев, и неформальные оценки. Третий этап основной в экспресс-анализе; его цель обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. Детализированный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Его цель более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры анализа, описанного выше (экспресс-анализа). Он дает возможность оценить финансовое положение компании, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании. В общем виде программа углубленного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности может выглядеть следующим образом.

1. Предварительный обзор экономического и финансового состо

яния субъекта хозяйствования

Характеристика общей направленности финансово-хозяй ственной деятельности

Выявление «больных» статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяй

ствования

2.1. Оценка имущественного положения

Построение аналитического баланса-нетто

Вертикальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансового состояния

68

Оценка ликвидности

Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования

Оценка объема продаж

Анализ структуры доходов организации

Анализ структуры расходов организации

Анализ прибыли

Анализ рентабельности

Оценка финансовой устойчивости, кредите и платежеспособ ности

В настоящее время сложилось несколько подходов к последовательности проведения анализа:

от расчета и оценки обобщающих показателей эффективности ис пользования капитала, изучения его состава и структуры к оцен ке платежеспособности и финансовой стабильности предприятия;

от общей характеристики и оценки активов и их источников к оценке платежеспособности, финансовой устойчивости и эффек

;

от анализа финансовых результатов к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, финансовой устойчиво сти и ликвидности, эффективности деятельности предприятия;

от анализа формирования капитала, его размещения, оценки пла тежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффектив ности использования капитала и основным факторам формирова

;

от анализа и ликвидности, структуры и стоимости капитала к ана лизу оборачиваемости оборотных средств, доходности предприятия, перспективному финансовому анализу и оценке безубыточности.

Контрольные вопросы

Можете ли вы охарактеризовать нормативное регулирование со ставлення бухгалтерской (финансовой) отчетности?

Как оценивается имущественное состояние предприятия на ос нове данных бухгалтерского баланса?

Как оценить по бухгалтерскому балансу востребованность основ

?

69

Какие строки бухгалтерского баланса чаще всего нуждаются в де тализации?

Какие пояснения (справки) включает форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» для раскрытия информации о деби торской/кредиторской задолженности?

Какие комплексные статьи затрат включаются в форму № 2 «От чет о прибылях и убытках»?

Какие изменения внесены в форму № 2 в связи с введением гл. 25 Налогового кодекса РФ?

Какие направления деятельности организации выделены в фор ме № 4 «Отчет о движении денежных средств?

Какую информацию можно получить из формы № 3 «Отчет об изменении капитала»?

Каковы цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?

Какие пояснения необходимы для понимания имущественного состояния организации?

Какие пояснения необходимы для понимания «качества» финан совых результатов деятельности организации?

Чем может быть вызван активный приток денежных средств по инвестиционной деятельности?

Какие пояснения необходимы к форме № 3 «Отчет об измене ниях капитала»?

Что в обязательном порядке должно быть отражено в поясни тельной записке к отчетным формам?