2.1.3. отчет о движении капитала

2.1.3. отчет о движении капитала: Как перевести российскую отчетность в международный стандарт, Ольга Ивановна Соснаускене, 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Актуальным вопросом для бухгалтеров и руководителей предприятий сейчас является перевод российской отчетности в международный стандарт. В книге да- ется разъяснение основных принципов по применению МСФО.

2.1.3. отчет о движении капитала

Информация о размерах собственных источников формирования оборотных средств представлена в основном в разделе III пассива баланса и в ф. № 3 «Отчет о движении капитала» бухгалтерской отчетности.

Обязательства согласно МСФО – это существующая на отчетную дату задолженность организации, погашение которой вызывает уменьшение экономической выгоды в виде оттока ресурсов. Обязательства могут возникать в силу действия договора или правовой нормы либо делового договора доверия.

Погашение обязательств может осуществляться различными способами:

– выплатой денежных средств;

– передачей других активов;

– предоставлением услуг;

– заменой одного обязательства другим;

– переводом обязательства в капитал;

– снятием требования со стороны кредитора.

Существует также условное обязательство, которое возникает, если руководство организации решит приобрести активы в будущем.

Однако это не является причиной для появления настоящего обязательства. Иногда компания может признать в качестве долга будущие выплаты. Это характерно для тех случаев, когда выплаты базируются на ежегодных закупках или носят постоянный характер. В качестве примера таких обязательств можно привести существующие гарантийные обязательства и отчисления в пенсионные фонды.

Собственный капитал представляет собой вложения собственников и накопленную прибыль организации. В бухгалтерском балансе собственный капитал может быть разбит на подклассы. Например, уставный капитал, нераспределенная прибыль и резервы показываются отдельно. Такие классификации являются показателями правовых или других ограничений возможности предприятия распределять или иначе использовать собственный капитал, поэтому они имеют значение для пользователей финансовых отчетов при принятии решений.

Создание резервов иногда предусматривается уставом или другим законом с тем, чтобы дать компании и ее кредиторам дополнительную защиту от последствий возможных убытков.

Другие резервы могут создаваться в том случае, когда национальный закон о налогообложении предусматривает освобождение от налогов или их снижение при переводе средств в такие резервы. Наличие и размер таких юридических, уставных или налоговых резервов представляет собой информацию, которая может быть уместной для пользователей при принятии решений. Переводы в такие резервы – это использование нераспределенной прибыли, а не расходы.

Важнейшими элементами финансовой отчетности являются доходы и расходы, квалификация которых необходима для процесса формирования достоверных финансовых результатов организации.

Доходы согласно МСФО – это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме притока или увеличения активов, или уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала. Доход включает в себя выручку, полученную в результате основной (уставной) деятельности организации, и доходы, полученные в результате неосновной деятельности.

Оборотные средства – совокупность денежных средств, авансированных объединениям, предприятиям, организациям для созда-

ния оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.

Для повышения эффективности использования оборотных

средств рассчитываются соответствующие нормативы, что позволяет прогнозировать покрытие потребности. Для оценки использования оборотных средств применяются показатели: оборачиваемость оборотных средств, скорость оборота.

Капитал оборотный формируется из денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства, материалов, комплектующих изделий и расходов будущих периодов. Иными словами, это часть производительного капитала (затраты на сырье, материалы, рабочую силу), стоимость которой полностью переносится на вновь созданный продукт и возвращается в денежной форме после его реализации. Он оценивается по критерию ликвидности – способности превращения средств предприятия в денежную наличность, т.е. важный показатель деятельности компании, по которому оценивается стабильность ее финансового положения.

Оборотный капитал характеризуется частью капитала компании,

которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (current assets) (главным образом, это товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и наличные деньги) за вычетом из них текущих обязательств (в основном кредиторская задолженность). При нормальном производственноторговом цикле – поставка поставщиком товара, продажа товарного запаса без предоплаты, оплата товара наличными, использование поступившей наличности на оплату поставщиков – оборотный капитал представляет собой показатель чистых активов в обороте, иногда называемых оборотными активами (working assets). Еще один способ описания оборотного капитала, который обращает внимание на то, как циркулируют в бизнесе потоки товарно-материальных запасов, дебиторских задолженностей и наличных денег, по мере того как сырье превращается в готовый продукт, а тот, в свою очередь, продается покупателям, становящимся дебиторами. Затем стоимость продук-

та конвертируется в наличность, когда дебиторы расплачиваются, и эти средства используются производителем на закупку новых партий сырья и т.д. Превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами, позволяющее компании финансировать свои постоянные операции; фонды компании, которые могут быть быстро трансформированы в деньги.

Отношение текущих оборотных активов (current assets) организации к ее текущим обязательствам (current liabilities). Это отношение используется в анализе балансов (balance sheets) для оценки вероятности того, что компания сможет регулярно выплачивать свои долги. Не существует универсального показателя этого отношения, как хотелось бы, хотя ясно, что превышение текущих обязательств над текущими активами должно вызвать беспокойство; в различных отраслях деятельности предельно допустимое значение этого отношения может быть различным. Кроме того, в анализе балансов за последовательный ряд лет динамика показателей имеет гораздо большее значение, нежели абсолютные цифры. Иногда это называют «быстрым коэффициентом». Он позволяет точнее рассчитать ликвидность, чем коэффициент оборотного капитала, так как исключает ценные бумаги из текущих оборотных активов, поскольку считается, что ценные бумаги нельзя быстро конвертировать в наличность для выплаты краткосрочных долгов, а должники, которые продали часть продукции, более удобный источник, потому что им остается собрать всего лишь часть оставшихся денег.

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) является важнейшим источником формирования оборотного капитала, обеспечивает имущественную и оперативную самостоятельность, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Его размер свидетельствует о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке. Кроме собственных источников, оборотный капитал формируется за счет привлеченного капитала.

Первоначальное формирование собственного оборотного капитала происходит в момент создания предприятия, организации и образования уставного капитала. Источником собственного оборотного капитала на этой стадии являются инвестиционные средст-

ва учредителей данного предприятия или организации. Далее в условиях рыночной экономики уставный капитал пополняется путем дополнительной эмиссии ценных бумаг (акций, облигаций) и размещения их через инвестиционные институты на первичном финансовом рынке. В дальнейшем собственный оборотный капитал пополняется за счет прибыли, поступлений из резервного капитала и фонда накопления.

Собственный оборотный капитал служит источником образования нормируемых оборотных средств. На покрытие прироста норматива этих средств, прежде всего, направляется часть прибыли. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той части, которая подлежит налогообложению и другим вычетам в соответствии с законодательством. В связи с этим на прирост собственного оборотного капитала направляется часть чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Конкретная величина этой прибыли определяется в процессе финансового планирования на предприятии и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива собственного оборотного капитала, общего объема прибыли, возможности привлечения дополнительных и заемных средств, необходимости первоочередного направления прибыли на инвестиционные процессы и др.

Наряду с собственными имеются дополнительно привлеченные

средства. Их нельзя отнести к собственным средствам. Однако они постоянно находятся в обороте предприятия и в сумме неснижаемого остатка используются в качестве источника формирования собственного оборотного капитала. К таким дополнительным средствам относятся: минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия; резерв предстоящих платежей; минимальная переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам; минимальная задолженность покупателям по залогам за возвратную тару; средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию (услуги); переходящие остатки фонда потребления и др.

Дополнительно привлеченные средства являются источником

формирования собственного оборотного капитала только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало года.

Охарактеризовать финансовое состояние предприятия можно только с помощью системы показателей, рассчитанных по данным бухгалтерского баланса и приложений к нему. Общепринятая методика определения коэффициента текущей ликвидности, приводимая в ряде официальных документов, чрезмерно упрощена: сумма оборотных активов предприятия (итог второго раздела бухгалтерского баланса) сравнивается с суммой краткосрочной кредиторской задолженности, определяемой по данным пятого раздела баланса. Формально считается, что если сумма оборотных активов предприятия вдвое превышает сумму краткосрочных обязательств, то оно платежеспособно, имеет возможности для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

В результате показатель текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия только «в первом приближении», это не конечный итог анализа, а лишь его исходный пункт.

Оборотные активы предприятия – это в основном (на 90\% и более) запасы, затраты и дебиторская задолженность. Запасы сырья, материалов, топлива и покупных полуфабрикатов трудно считать реальными источниками погашения кредиторской задолженности: они нужны для собственного производства, и только излишки могут быть безболезненно реализованы. Но это, как правило, неликвиды, которые реализуются обычно по ценам, которые значительно ниже цен их приобретения.

Реальным источником средств могут служить остатки готовой продукции на складе, но они, как правило, невелики, теперь предприятия работают не «на склад», а на реальных заказчиков по договорам.

Затраты в незавершенном производстве реальным источником

погашения кредиторской задолженности не являются. Дебиторская задолженность может и должна служить источником погашения кредиторской задолженности. Но так как речь идет о краткосрочной задолженности, то в расчет принимается только дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев после отчетной даты. Но и эту часть дебиторской задолженности нельзя принимать в расчет полностью, так как нет уверенности, что она будет погашена в срок. Скорее, наоборот, заведомо известно, что часть ее не будет погашена в срок, а часть вообще сомнительна или безнадежна, и на случай ее

списания в убытки создан резерв по сомнительным долгам. Поэтому в результате конкретного анализа может быть установлено, что к реальным источникам погашения кредиторской задолженности можно отнести лишь 30–40\% дебиторской задолженности.

Однако при расчете коэффициента текущей ликвидности по общепринятой методике путем деления суммы оборотных активов по балансу на сумму краткосрочной кредиторской задолженности реальная ликвидность отдельных элементов оборотных активов по статьям баланса не учитывается. Косвенно это обстоятельство находит отражение в том, что в ряде официальных документов минимальный или нормативный уровень коэффициента текущей ликвидности принят равным двум (2,0), т.е. реальная ликвидность оборотных активов принимается равной 0,5 (50\%). Иначе говоря, если сумма оборотных активов по балансу составляет, например, 10 млн руб., то считается, что этой суммы достаточно для погашения задолженности в размере

5 млн руб. А на деле может оказаться, что из указанной суммы в

10 млн руб. можно реально использовать на погашение задолженности не более 2–3 млн руб. и при «хорошем» показателе текущей ликвидности предприятие испытывает финансовые трудности (так как погасить нужно краткосрочную задолженность в размере 5 млн руб.).

Никакими отдельными показателями нельзя оценить финансовые возможности предприятия, нужна система показателей, она снижает риск ошибок, но не гарантирует от них, так как показатели дают количественную характеристику фактов хозяйственной жизни, а нужно учитывать и их качественные характеристики.

Прозрачная финансовая отчетность позволяет оценить способность капитала обеспечивать более высокую норму наращения от его вложения в активы, чем уровень обязательств, что, в свою очередь, свидетельствует о фактическом соблюдении допущения о непрерывном функционировании организации, способности погашать принятые обязательства. Формирование финансовой отчетности позволяет всем заинтересованным лицам осуществлять контроль за соблюдением паритета экономических интересов, поэтому она обладает свойством нейтральности и сопоставимости. Наконец, именно финансовая отчетность позволяет судить о качестве и соблюдении экономических интересов собственника.

Как перевести российскую отчетность в международный стандарт

Как перевести российскую отчетность в международный стандарт

Обсуждение Как перевести российскую отчетность в международный стандарт

Комментарии, рецензии и отзывы

2.1.3. отчет о движении капитала: Как перевести российскую отчетность в международный стандарт, Ольга Ивановна Соснаускене, 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Актуальным вопросом для бухгалтеров и руководителей предприятий сейчас является перевод российской отчетности в международный стандарт. В книге да- ется разъяснение основных принципов по применению МСФО.