48. составление сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности

48. составление сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности

Шаг 1. Головная организация собирает от дочерних предприятий данные, характеризующие хозяйственные операции между взаимосвязанными организациями, о:

• финансовых вложениях головной организации в уставные капиталы дочерних обществ;

• дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;

• прибыли и убытках от операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;

• дивидендах, выплачиваемых дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам;

• выручке от реализации продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и затратами, приходящимися на эту реализацию;

• любых иных доходах и расходах, возникающих в результате операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и т. д.

Шаг 2. Суммирование показателей отчетности головного и дочернего обществ.

Шаг 3. Исключение из сводной отчетности показателей, характеризующих хозяйственные операции между головной организацией и дочерними обществами. Доля меньшинства рассчитывается в случае, если головная организация не имеет 100\% уставного капитала дочернего общества.

2 5

2) анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

• рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

• уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоян-

ности положительного денежного потока, среднего остатка денежных средств и чистого денежного потока в анализируемом периоде.

Коэффициентрентабельностичистогопотокаденежныхсредств может исчисляться по деятельности организации в целом:

РДП = Р/ЧДП.

Коэффициенты рентабельности положительных денежных

потоков по текущей (Р^) , инвестиционной (Pn^J и финансовой Спдпф) деятельности исчисляются по приведенным ниже формулам:

ных расходов, относимая на показатель себестоимости;

Рпда

. = Рп/ПДП гд ,

• возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ,

где Р„ валовая прибыль (прибыль от обычной деятельности) организации за период, тыс. руб.;

услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кре-

ПДПТ д

положительный денежный поток по текущей де-

диторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации;

3) анализ показателей платежеспособности и финансовойустойчивости.Состояниерасчетно-платежнойдисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость. Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств.

ятельности организации за анализируемый период, тыс.

руб.;

^ д

где Р„ прибыль от инвестиционной деятельности организации за период, тыс. руб.;

ПДПИ д положительный денежный поток по инвестиционной деятельности организации за анализируемый период, тыс. руб.;

№ Ф Ф Ф ,

где Рф прибыль от финансовой деятельности организации

за период, тыс. руб.;

ПДПф д. положительный денежный поток по финансовой деятельности организации за анализируемый период, тыс. руб.

Максимальное среди указанных коэффициентов рентабельности положительных денежных потоков значение соответствует тому виду деятельности, который для организации наиболее эффективен, т. е. генерирует большую сумму прибыли по отношению к величине положительноге денежного потока.

Если акции были приобретены головной организацией непосредственно у дочерней компании по цене, превышающей номинал, то позиция «Деловая репутация» в сводном балансе не возникнет, так как перед отражением «Деловой репутации» необходимо уменьшить ее на сумму эмиссионного дохода, полученного по акциям, проданным головной организации. Эмиссионный доход является взаимной прибылью и должен быть исключен из сводного баланса, когда стоимость финансовых вложений головной организации меньше стоимости доли уставного капитала дочерней организации, принадлежащей головной организации. В этом случае «Деловая репутация дочерних обществ» будет иметь отрицательное значение и отражаться в пассиве за итогом раздела «Капитал и резервы».

Стоимость приобретенной (положительной) «Деловой репутации» подлежит корректировке посредством'начисления амортизации в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации). Отрицательная «Деловая репутация» равномерно списывается на финансовые результаты как операционные расходы.

Сумма дивидендов, полученных головной организацией от дочерней компании, исключается из строки «Доходы от участия в других организациях».

В сводном отчете о прибылях и убытках показатель доли меньшинства характеризует величину финансового результата дочернего общества, приходящуюся на долю в уставном капитале, не принадлежащую головной организации. Если дочернее общество получило убыток в отчетном периоде и показатель доли меньшинства в убытках дочернего общества больше доли меньшинства в капитале дочернего общества, то на сумму разницы надлежит уменьшить резервный капитал, а в случае недостаточности добавочный и уставный капитал дочернего общества, включаемый в сводную бухгалтерскую отчетность.

3. Анализ и интерпретация рассчитанных финансовых показателей.

Рассмотрим последовательно эти финансовые показатели и особенности их анализа.

Показателиликвидности

Покрытие процента (П„). Под процентом понимается цена пользования заемными финансовыми средствами:

Пп = CF,0 перед выплатой процентов / Размер выплачиваемых процентов.

Возможности покрытия долгосрочной кредиторской задолженности характеризует потенциал самофинансирования (Пс):

Пс = (CF,0 Дивиденды) / Долгосрочная кредиторская задолженность.

Динамика степени задолженности (С,) или ее погашения в перспективе зависит от способности предприятия не только уплачивать проценты, но и возвращать основную сумму долга:

С, Заемные средства и кредиторская задолженность / CF,0 после выплатыдивидендов, процентов и налогов.

Инвестиционныепоказатели

Способность предприятия осуществлять инвестиции, не привлекая внешних источников финансирования, отражает показатель степени покрытия инвестиционных вложений (СПИВ):

СПИВ = CF,O/ Общая сумма инвестиций.

Чтобы определить величину сокращения инвестиционных вложений как источника финансирования новых инвестиционных проектов, надо противопоставить оттокам денежных средств в связи с новыми инвестициями притоки денежных средств от сокращения прежних инвестиционных вложений.

Показателифинансовойполитикипредприятия

Под общей величиной внешнего финансирования понимается суммарный приток денежных средств в результате получения дополнительных средств путем увеличения заемного капитала и размещения акционерного капитала среди своих акционеров и других субъектов. CF,0 рассматривается как источник внутреннего финансирования.

2 6

49. Сегментарная отчетность. Контроль эффективности сегментов бизнеса

Сегмент бизнеса это любой элемент коммерческой деятельности организации, который может быть рассмотрен в аспекте расширения или сокращения этой деятельности. Это может быть вид продукции, тип заказчика, географический район сбыта и т. п. Для оптимизации контроля эффективности различных направлений деятельности организации целесообразно составить внутреннюю сегментарную отчетность по географическим районам сбыта, типам покупателей, товарным ассортиментным группам и др. Оперативный контроль показателей деятельности организации в данных разрезах на основе детального анализа внутренней сегментарной отчетности предотвращает появление и рост негативных тенденций в отдельных сегментах бизнеса и положительно влияет на результаты деятельности организации в целом.

Вычитая переменные издержки из выручки, распределенной по сегментам (группам продуктов, регионам сбыта, группам покупателей, каналам сбыта), можно исчислить суммы покрытия I (выручка минус переменные издержки) по данным сегментам. Из сумм покрытия I вычитают издержки сбыта, которые можно распределить по соответствующим сегментам (например, расходы по транспортировке готовой продукции и ее продаже в конкретных географических регионах или расходы на рекламу отдельных групп продуктов). Получают сумму покрытия II. Сумма покрытия II участвует в расчете рентабельности продаж в разрезе сегментов бизнеса. Подобные контрольные расчеты необходимы для проведения целенаправленной селективной сбытовой политики. Но такие многомерные расчеты осуществимы только в том случае, когда можно точно отнести определенные издержки к отдельным сегментам.

Т 50. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности

Внеоборотные (ВА) и оборотные активы (ОА) характеризуют имущественное положение, деловую и инвестиционную активность организации.

Движение отдельных видов активов раскрывается в формах № 4 «Отчет о движении денежных средств» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

При составлении годовой бухгалтерской отчетности (БО) организациям рекомендуется рассчитывать и отражать в пояснительной записке показатели эффективности использования ВА и ОА, оценивать тенденции и причины их изМспспИН.

Условно можно выделить следующие этапы, в рамках которых осуществляется группировка показателей, наиболее часто используемых при анализе БО:

1)анализкачественныхизмененийвимущественномположенииорганизациииликвидностиактивов,основанна сопоставлении абсолютных и относительных (процентных) показателей первого и второго разделов актива бухгалтерского баланса с аналогичными показателями предшествующего года. В результате анализа выявляются статьи баланса, оказавшие существенное влияние на его итог (валюту), определяются источники и характер имущественных сдвигов в деятельности организации. Использование сравнительного анализа требует сопоставимости данных, а также соблюдения принципов оценки статей баланса, порядка содержания и форм БО от одного отчетного года к другому. Помимо расширенного представления и анализа ВА и ОА, в балансе возможна их группировка по видам и другим классификационным признакам с привлечением данных других форм отчетности, отражающих движение капитала за отчетный год;