18.4. анализ отклонений по прибыли
18.4. анализ отклонений по прибыли
В центрах прибыли основным показателем эффективности их деятельности является прибыль от продаж или прибыль от обычной деятельности. Указанные показатели содержатся в отчетах о прибылях и убытках, составляемых по форме № 2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.
Прибыль от обычной деятельности зависит от прибыли от продаж,
операционных и внереализационных доходов и расходов и суммы налога
на прибыль. Влияние этих факторов на отклонение по прибыли от обычной деятельности определяют по отчетам о прибылях и убытках.
Из перечисленных составных частей прибыли от обычной деятельности определяющей является прибыль от продаж, поэтому данный показатель должен анализироваться особенно детально.
Прибыль от продаж определяют вычитанием из выручки (нетто)
полной себестоимости проданной продукции, состоящей из полной производственной себестоимости и коммерческих расходов.
На отклонение фактической прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы: изменение объема продаж; изменение структуры и ассортимента проданной продукции; изменение себестоимости проданной продукции; изменение цен на продукцию.
Степень влияния каждого из этих факторов устанавливают по плановым и отчетным данным о прибылях и убытках (табл. 18.10). |
Для определения влияния на сумму прибыли изменения объема про] даж нужно плановую сумму прибыли умножить на процент перевыполнения или недовыполнения плана по продаже продукции в ценах, принятых в плане, и полученное произведение разделить на 100. Выполнение плана по продаже продукции устанавливают по данным отчета о реализации продукции как отношение выручки продукции по плану на фактически проданную продукцию к плановой выручке.
В организации план по продаже продукции перевыполнен на 1,4 \% (39 473:38 928-100100). Следовательно, за счет увеличения объема проданной продукции организация получила дополнительную прибыль 77,6 тыс. руб. (5546 тыс. руб. -1,4\%).
Для определения влияния изменения структуры и ассортимента проданной продукции на сумму прибыли нужно из плановой суммы прибыли, пересчитанной на фактически проданную продукцию (стр. 5 гр. 4), вычесть плановую сумму прибыли (стр. 5 гр. 3) и из исчисленной разницы вычесть влияние фактора изменения объема реализации продукции.
5324 тыс. руб. 5546 тыс. руб. = -222 тыс. руб.;
-222 тыс. руб. 77,6 тыс. руб. = -299,6 тыс. руб.
За счет изменения структуры и ассортимента проданной продукции
сумма прибыли уменьшилась на 299,6 тыс. руб.
После установления общей суммы отклонения прибыли за счет
структурных сдвигов необходимо выяснить виды изделий, обусловивших это отклонение, и степень влияния изменения объема реализации отдельных изделий на сумму прибыли от продажи продукции.
Недополучение прибыли из-за структурных сдвигов обычно ставят
в вину организациям, а сверхплановую прибыль считают их заслугой.
Однако при детальном анализе необходима более конкретная оценка
структурных сдвигов. Нередко изменение структуры продаваемой продукции обусловлено изменением спроса.
Влияние изменения себестоимости продукции на суммы прибыли от
продажи продукции определяют сопоставлением фактической себестоимости с плановой, рассчитанной на фактический объем и ассортимент
нроданной продукции. Б организации фактическая полная себестоимость проданной продукции составила 34 129 тыс. руб. (стр. 3 гр. 5), а плановая, пересчитанная на фактический объем и ассортимент проданной продукции, — 34 149 тыс. руб. (стр. 3 гр. 4). Следовательно, за счет снижения себестоимости продукции организация получила дополнительно 20 тыс. руб. прибыли (34 129 тыс. руб. 34 149 тыс. руб.).
і
18.5. Анализ финансового состояния организации
Оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
Анализ финансового состояния организации осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в
первую очередь — по данным бухгалтерского баланса1 (табл. 18.12).
Таблица 18.12
Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния организации и вместе с тем удобна для «чтения» баланса, под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы организации и ее финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу. При чтении баланса выясняют характер изменения итога баланса и его отдельных разделов и статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платежеспособность и т. п.
Чтение баланса обычно начинают с установления изменения величины-баланса за анализируемый период. Для этого итог баланса на начало периода сравнивают с итогом баланса на конец периода (стр. 300 и 700) (анализ по горизонтали). Такое сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итога баланса оценивают положительно, а уменьшение — отрицательно.
итога третьего раздела (особенно суммы нераспределенной прибыли, резервного и добавочного капитала), а также доходов будущих периодов из V раздела баланса. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской (особенно со сроком погашения более года) и кредиторской задолженности в активе и пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по так называемой больной статье баланса «Непокрытый убыток» (стр. 470). Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данной организации. Если организация планово-убыточная, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с величиной убытка предшествующего баланса, что позволит определить сложившуюся тенденцию.
В условиях рыночной экономики существенно меняется оценка характера изменений по ряду статей баланса. Например, если раньше во всех
случаях положительно оценивалось увеличение денежных средств (стр. 260), то в настоящее время организации должны стремиться более рационально использовать свободные денежные средства (предоставляя займы
другим организациям, приобретая долгои краткосрочные ценные бумаги и т. п.). Организации, ориентированные на рыночную экономику, как правило, осуществляют долгои краткосрочные финансовые вложения, капитальные вложения, приобретают патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность, отражаемые по статье «Нематериальные активы».
После общей оценки изменения баланса и использования имущества организации целесообразно осуществить «чтение» баланса по его разделам и статьям. В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру имущества организации и источников его образования (анализ по
вертикали).
Оценка динамики и структуры актива и пассива баланса
Для оценки динамики и структуры актива баланса составляют следующую таблицу (табл. 18.13).
Таблица 18.13
По данным табл. 18.13 прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всего имущества организации и его производственного потенциала.
При определении тенденции изменения оборачиваемости имущества
помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости имущества организации (исчисляют отношением выручки от продажи к средней стоимости баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных активов, а также используют показатели мобильности всего имущества организации и оборотных средств.
В организации оборотные средства увеличились на 14,4\% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 8,3\%, что предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всего имущества. Ее реН
зультатом явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их
части — денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 15,8\%. При прочих равных условиях указанные изменения оценивают положительно.
Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов (стр. 290) к стоимости всех средств организации (стр. 300). В организации этот показатель составил на начало года 0,373, а на конец отчетного периода — 0,426 (стр. II табл. 18.13). Коэффициент мобильности оборотных активов определяют
делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) на стоимость оборотных активов. В организации на начало года этот показатель составил 0,077 (468: 6074), а на конец периода —
0,078 (542: 6948). Увеличение коэффициентов мобильности всего имущества организации и оборотных активов подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости имущества. Низкая мобильность оборотных активов не всегда оценивается отрицательно. При высокой рентабельности
В составе заемных средств особенно значительным оказалось увеличение задолженности по краткосрочным кредитам банка и займам (на 92,7\%).
Важный показатель финансового состояния предприятия — наличие собственных оборотных средств. При исчислении собственных оборотных средств из итога раздела III пассива баланса (стр. 490) вычитают итог раздела I актива баланса (стр. 190). В организации собственные оборотные средства составили на начало года 1968 тыс. руб. (12 196— 10 228), а на конец периода — 1390 тыс. руб. (10 764 — 9374). Уменьшение собственных оборотных средств оценивают обычно отрицательно, особенно если
они не покрывают материальные оборотные средства.
Отношением собственных оборотных средств к оборотным активам
(стр. 290) исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными
оборотными средствами — один из показателей для оценки структуры баланса и платежеспособности организации. Критериальное значение для этого показателя — 0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация — неплатежеспособной. В организации на начало года
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами составил 0,32 (1968:6074), а на конец года — 0,20 (1390 : 6948). По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности.
Для того чтобы сделать более обоснованные выводы о платежеспособности организации, используют ряд других показателей платежеспособности, в том числе систему финансовых коэффициентов.
Расчет и анализ финансовых коэффициентов
Финансовая устойчивость организации характеризуется коэффициентами собственности, заемных средств, соотношения заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, соотношения внеоборотных и собственных средств, устойчивости экономического роста, чистой выручки, окупаемости процентов, соотношения расходов по выплате процентов и заемных средств и др.
ниже нормативного, что свидетельствует о недостаточности у организации средств для финансового маневра.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют, как уже отмечалось выше, отношением собственных оборотных средств (стр. 490 — стр. 190 баланса) ко всей величине оборотных средств (стр. 290). Минимальное значение этого показателя 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а организация — неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о ее возможности проводить независимую финансовую политику.
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств исчисляют отношением внеоборотных активов (стр. 190) к собственным
средствам (стр. 490). Он характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами. Примерное значение этого показателя 0,5 — 0,8. Если показатель имеет значение меньше 0,5, то это свидетельствует о том, что организация использует собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 делают выводы о привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части внеоборотных активов, что вполне оправданно.
В организации коэффициент соотношения внеоборотных активов
. и собственных средств составил на начало года 0,84 (10 228:12 196), а на конец года — 0,87 (9374:10 764). Эти значения следует признать нормальными, и они свидетельствуют о незначительном привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования внеоборотных активов.
Коэффициент соотношения производственных активов и стоимости имущества исчисляют отношением производственных активов (стр. 120 + стр. 211+ стр. 212 + стр. 213 баланса) к балансовой стоимости имущества (стр. 300). Минимальное нормативное значение этого показателя для промышленных и сельскохозяйственных организаций 0,5. Более высокая величина показателя свидетельствует о повышении производственных возможностей организации.
Коэффициент окупаемости процентов за кредиты исчисляют следующим соотношением:
Чистая прибыль + Расходы по выплате процентов за кредиты
Расходы по выплате процентов за кредиты
Он показывает, сколько раз в течение года предприятие зарабатывает средства для оплаты процентов, и характеризует степень защищенности организаций, выдающих кредиты. Указанный коэффициент должен быть ■ не менее 3,0.
В организации чистая прибыль составила 4000 тыс. руб., расходы по выплате процентов за кредит — 500 тыс. руб.
Коэффициент ■ абсолютной ликвидности исчисляют отношением сумj
мы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 250 +
+ стр. 260) к краткосрочным обязательствам. В организации этот показатель составил на начало года 0,14 [(0 + 468): 3464] а на конец периода — 0,11 [(0 + ] 1 + 542): 5122]. Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельі
ствуют о невысокой платежеспособности организации. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет примерно 0,2—0,25.
Показатель абсолютной ликвидности предприятия имеет особенно
важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от і деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 260 +
+ стр. 250 + стр. 240) на краткосрочные обязательства. Теоретическое ) значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,7—0,8. Особый интерес данный показатель имеет для держателей акций. В организации на начало года промежуточный коэффициент покрытия составил 0,23 [(468 + 0 + 322): 3464], а на конец периода 0,2 [(542 + 0 + 494) :
5122]. Его величина намного ниже теоретического значения показателя,
что подтверждает низкую платежеспособность организации.
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов (стр. 290) к краткосрочным обязательствам. Минимальное значение
этого показателя обычно принимается за 1,0. Если значение показателя меньше 1,0, структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами также нежелательно, так как
свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего
имущества. В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составил 1,75 (6074: 3464), а на конец года — 1,36 (6948:5122), что
подтверждает ее невысокую платежеспособность на конец года.
Для объективной оценки платежеспособности организации необходимо изучить состав, структуру и динамику составных частей платежных средств и обязательств. Особенно важно такой анализ осуществлять в ситуациях возникновения трудностей в погашении обязательств при значительном превышении планируемых показателей по прибыли. Ниже
приведена одна из таких возможных ситуаций изменения актива и пассива баланса.
Запасы +30 Прибыль +50
Дебиторская задолженность +60 Краткосрочные обязательства +50
Денежные средства +10
Итого +100 Итого +100
Из шиведенньгх данньгх можно сделать вывод о том, что при увеличении прибыли на 50 тыс. руб. чистый денежный поток увеличивается всего на 10 тыс. руб. Произошло это вследствие существенного увеличения дебиторской задолЖенности и запасов при н^нтительном увеличении денежнтых средств. При анализе дебиторской задолженности целесообразно осуществить ее группировку по срокам образования и погашениЯ (до 1 Месяца, до 2 МЄся^ и т. п.), выделитЬ наиболее крупных дебиторов, наМетитЬ мероприятия по взысканию задолженности.
2. Ликвидность рассматривается как возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средотва. По
степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на четыре группы:
первоклассные литквидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые^вложения);
легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по коЮрой ожидаются в течение годі готовая продукция и товары; отгруженные товары);
• среднереализуемые активы (сырье и материалы, животные на выра^аггии и откорме, незаверШенное производство), расходы 6у-дуіХ периодов, дебиторская задолженность, птатожи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 'отчетной даты), прочие запасы и затраты;
труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, доходные
вложЄния в материальные ценное™, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы, бальные и долгосрочные финансовые вложения) — итог раздела I актив/ Ликвидность имущества организации оценивают по показателям
удельных весов имущества каждой группы в общей стоимости имущества (табл. 18.15)
Таблица 18.15
В организации чистая прибыль за год составила 4000 тыс. руб.; среднее значение чистых активов — 11 490 тыс. руб.; рентабельность чистъгх активов — 0,35. Значение показателя сравнивают' со значениями показателя в предыдущие периоды и аналогичных организаций.
Рентабельность продукции определяют отношением прибыли, голу-ченной от продажи продукции: к полной ее себестоимости или к выучке
от продажи продукции. Полную себестоимость проданной продукции
определяют суммирован^ стр. 020, стр. 030, стр. формы № 2 Рш-табельность отдельные изделий исчисляют отношение^ разницы между
продажной ценой и себестоимостью изделия к себестоимости изделия или его продажной цене.
Показатели прибыли до налогообложения, прибыли от продаж и чистой прибыли на один рубль реализации служат для оценки эффективности управления организацией.
Оборачиваемость имущества или его составных частей (деловая активность организации) определяется следующими показателями:
общими, характеризующими оборачиваемость всего имущества;
частными, характеризующими оборачиваемость отдельных видов
имущества (собственного капитала, оборотного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности и др.);
экономической эффективностью ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.
Показатели оборачиваемости имущества или его составных частей находят по формулам:
где Р — сумма оборота — чистая выручка от продажи продукции (работ, услуг); С — средние остатки имущества организации или его составных частей; Д — число дней за отчетный период (за год — 360 дней; за квартал — 90; за месяц — 30 дней).
По первой формуле исчисляют коэффициент оборачиваемости, показывающий, сколько раз обернулось имущество за отчетный период; по
второй формуле — коэффициент закрепления имущества или его составных частей, показывающий, на сколько копеек нужно иметь имущества или его части, чтобы произвести продукции на 1 руб.; по третьей форму
,»I» £ з) а,
ле — оборачиваемость в днях, показывающая, сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей.
Средние остатки имущества или его составных частей за месяц исчисляются как среднеарифметические остатки на начало и конец месяца; среднеквартальные и среднегодовые остатки определяются по формуле
средней хронологической
1 1
где , 2,-, „ — остатки на начало месяца; — число месяцев за год или квартал.
Пример расчета общего и частных показателей оборачиваемости имущества по третьей формуле приведен в табл. 18.16.
Таблица 18.16
Показатели экономической эффективности от ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей можно оп-.ределить умножением показателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемостью. Однодневный
оборот определяют делением общей суммы оборота за отчетный период
на число дней в отчетном периоде.
В организации величина однодневного оборота составила 109,7 тыс. руб. (39 478:360). Следовательно, за счет ускорения оборачи
ваемости имущества на 6 дней (154,8 148,8) высвобождено имущества на 658,2 тыс. руб. (109,7-6).
По показателям оборачиваемости имущества или его частей нормативные значения отсутствуют. Однако руководители организаций долж— ны стремиться ускорить оборачиваемость имущества или его составных частей, для того чтобы не прибегать к излишнему использованию заемных средств, за пользование которыми надо платить.
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают его комплексной оценкой, а затем разрабатывают мероприятия по улучшению
финансового состояния (по ускорению реализации продукции, реализации излишних производственных запасов и основных средств, снижению Дебиторской и кредиторской задолженности и т. п.), обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу
и ближайшие периоды.
Обсуждение Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет
Комментарии, рецензии и отзывы