4. основные этапы бизнес - планирования

4. основные этапы бизнес планирования

Потенциальные инвесторы готовы принять участие в реализации проектов, но прежде они хотят понять:

Зачем вам нужны деньги? •Как они будут использованы?

Получат ли они прибыль, и какую?

Какие есть гарантии в получении своих денег обратно и когда.

В постановлении Правительства РФ № 1373 от 30 октября 1997 г. дано указание Министерству экономики и Министерству финансов обеспечить привлечение и осуществлять контроль над целевым использованием инвестиционных ресурсов для финансирования мероприятий, связанных с реформированием предприятий.

В этом же постановлении Правительства РФ, которое называется: "О реформе предприятий и иных коммерческих организации" признана необходимость подготовки руководителей и специалистов предприятий по вопросам реформирования и составления бизнес-планов.

Правительство требует:

составить бизнес-планы на среднесрочную и долгосрочную перспективу,

перейти на международные стандарты бухучета и т.д. Правительство обещает:

облегчить доступ к информации, позволяющей предприятию определять свое положение на рынке и выходить на новые рынки,

развить ипотечное кредитование,

предоставить предприятиям свободный выбор методов амортизационной политики и прочее.

42

Проанализировав семилетний опыт работы по бизнес-планированию для предприятий различных отраслей промышленности, которые имеют производственную, финансовую, сбытовую и кредитную историю предлагаю последовательность (технологию) разработ. Она включает в себя пять этапов.

Первый этап ретроспективный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и принятие обоснованных решений.

Цель этапа определить причинно-следственные связи, которые оказали влияние на создавшееся положение, т.е. установить диагноз «болезни», которая привела или приведет к негативным последствиям.

На первом этапе необходимо проанализировать коммерческую, производственную, финансовую и экономическую деятельность предприятия за последние 3 года по следующим направлениям:

Финансово-хозяйственная деятельность по балансам, по отчетам о прибылях и убытках, а также структура затрат, темпы роста/падения переменных и условно-постоянных издержек типографии по данным бухгалтерского учета.

Учетная политика и действующая на предприятии система налогообложения (ставки и сроки платежей).

Состояние основных средств и нематериальных активов (дата начала эксплуатации, балансовая стоимость, начисленная амортизация, остаточная стоимость, темпы роста/падения цен на основные средства) по данным бухгалтерского учета.

Задолженность по выплате кредитов (суммы, процентные ставки и сроки погашения) по учетным данным бухгалтерии.

Поставщики основных материалов (объемы, цены и условия поставок, темпы роста/падения цен) по отчетным данным снабженцев.

Существующий рынок сбыта (география рынка услуг, заказчики, объемы, цены и условия продаж, темпы роста/падения цен) на полиграфическую продукцию и услуги по отчетным данным.

Действующая организационная структура управления, штатное расписание, формы оплаты труда управления, основных производственных и вспомогательных цехов и участков (темпы роста/падения оплаты труда).

В заключении подготовить аналитическую отчет (справку) по динамике финансово-экономической деятельности предприятия и рекомендации (предложения) руководителям по устранению причин, оказавших негативное влияние на результаты.

Второй этап — разработка предварительного ТЭО.

Цель этапа разработать базовый сценарий реализации проекта на среднесрочную либо на долгосрочную перспективу.

На втором этапе собрать информацию, провести исследования и подготовить предварительное технико-экономическое обоснование (решение) для разработки финансового плана:

Разработать «Техническое задание» на проект.

Изучить спрос заказчиков на продукцию и услуги на предполагаемом рынке.

Выявить конкурентов и степень их влияния на рынок.

Определить перспективные виды продукции и услуг на ближайшие три пять лет.

Составить прогноз объемов сбыта с учетом сезонности и жизненного цикла каждого продукта (услуги).

Определить потребность в технологическом оборудовании, в материалах, производственных площадях, в квалифицированных кадрах и других ресурсах, необходимых для производства.

Исследовать рынок поставщиков оборудования, материалов (цены, условия поставок и платежей).

Провести предварительные переговоры (подписать протоколы о намерениях) с потенциальными поставщиками и заказчиками (объемы, цены, условия оплаты поставок и сбыта).

Разработать план (графики) реконструкции производственных и вспомогательных помещений, проектно-сметную документацию.

Разработать предложение об изменении структуры управления предприятием для условий рыночной экономики, схему управления учетом (информационные потоки планирования, контроля, принятия решения) и систему мотивации оплаты труда.

Разработать проект плана инвестиционных и организационных мероприятий (наименование этапа, длительность, сроки, стоимость, условия оплаты и продаж основных средств).

Спрогнозировать инфляцию на сбыт, на переменные и условно-постоянные издержки, на оплату труда, на основные фонды.

Изучить условия предоставления инвестиций (потенциальные инвесторы, максимальные суммы, сроки, процентные ставки, условия выплаты процентов и погашения кредитов, необходимые гарантии и страховки).

Разработать план мероприятий по снижению имеющейся дебиторской задолженности и среднего времени задержки платежей заказчиками (в днях) за приобретенную продукцию и услуги.

Разработать план мероприятий по снижению имеющейся кредиторской задолженности за поставленные ресурсы.

Рассчитать показатели (план) сбыта продукции и услуг с учетом спроса, цен, жизненного цикла и сезонности.

Рассчитать объем (план) производства продукции и услуг с учетом имеющихся запасов на складе, планируемых объемов продаж, потерь и запасов готовой продукции.

Составить прогноз производственных издержек на материалы, на оплату труда, услуг сторонних организаций, на амортизационные отчисления, на обслуживание долга.

При необходимости произвести переоценку зданий и сооружений, оборудования, оценить стоимость объектов интеллектуальной собственности (собственных изобретений, «Ноу-хау» и т. д.).

Подготовить предварительное «Технико-экономическое обоснование», рассчитать коммерческую и бюджетную эффективность проекта, а также национальные экономические выгоды.

Все результаты исследований оформить в виде рекомендаций (проекта плана), которые будут использованы в качестве исходных для разработки бизнес-плана.

Третий этап разработать бизнес-план и спрогнозировать эффективность проекта.

Цель этапа спланировать финансово-хозяйственной деятельности предприятия по оптимистичному и пессимистичному сценариям реализации проекта.

На третьем этапе разработать финансовые планы, отвечающие критериям отбора (выбора) инвесторов и определить потребность в инвестиционных средствах:

Составить (рассчитать) "План прибылей и убытков", в котором отразить в денежном выражении объемы продаж, издержек на производство и чистую прибыль в определенные периоды времени (месяц, квартал, год).

Составить (рассчитать) " План балансов" , в нем отразить финансовое состояние структуру активов и заемных и собственных средств предприятия на определенный момент времени (месяц, квартал,

год).

Составить (рассчитать) " План денежных потоков" по трем видам деятельности предприятия: по операционной (основной -производственной), по инвестиционной и по финансовой, в которых определяются:

■приток денежных средств денежные средства на счетах, доходы от реализации, амортизационные отчисления, доходы от реализации активов, взносы в уставной капитал, заемные финансовые средства;

отток денежных средств затраты на производство продукции (услуг), общие издержки предприятия, затраты на инвестиции,

затраты на обслуживание и погашение займов, выплаты дивидендов, налоговых и других выплат;

■ о статок денежных средств на конец периода (месяц, квартал,

год).

Наличие отрицательной величины остатка в плане денежных потоков в какой-либо из периодов времени означает, что предприятие имеет дефицит денежных средств, это служит сигналом о том, что в эти периоды необходимо привлечь инвестиции.

Все условия и результаты расчетов изложить в «Финансовом плане».

Четвертый этап произвести анализ чувствительности проекта к изменению различных факторов.

Цель этапа спрогнозировать (определить) результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия на среднесрочную или долгосрочную перспективу, а также влияние различных факторов микро и макроэкономики на устойчивость проекта.

На четвертом этапе провести анализ эффективности и устойчивости проекта по данным прогноза балансов, прибылей и убытков, движения денежных средств:

Рассчитать показатели ликвидности (индексы текущей и общей ликвидности, чистый оборотный капитал и др.).

Рассчитать показатели деловой активности (оборачиваемости товарно-материальных запасов, оборачиваемость средств по счетам дебиторов, период оплаты за продукцию и др.).

Рассчитать показатели рентабельности (активов, собственного капитала, долгосрочных инвестиций, продаж, валовой прибыли, операционной прибыли и др.)

Рассчитать показатели финансовой устойчивости.

Рассчитать показатели эффективности инвестиций с учетом ставки дисконтирования (период окупаемости проекта DPB, индекс прибыльности PI, чистый приведенный доход NPV, внутренняя норма рентабельности IRR и др.).

Инвесторы отдают предпочтения проектам, у которых:

NPV имеет положительное значение;

PI — не менее единицы;

IRR — превышает ставку дисконтирования (например, ставку долгосрочного банковского кредита).

Определить степень влияния на финансовый результат (чистый приведенный доход проекта — NPV) различных факторов при их изменении (объема продаж, цен реализации, налогов, переменных издержек, условно-постоянных издержек, суммы инвестиционных затрат, стоимости привлеченных финансовых средств, ставки дисконтирования и многих других).

7. Рассчитать точки безубыточности для основных групп продукции и услуг.

Результаты прогноза изложить в «Финансовом плане», либо в самостоятельном разделе: «Анализ чувствительности проекта».

Заключительный этап подготовка материалов по проекту (бизнес-плана) к презентации заинтересованным лицам.

Цель этапа — подготовка комплекта документов для презентации проекта местной администрации, экспертам ведомственных комиссий и независимым экспертам, гарантам и страховым компаниям, потенциальным инвесторам при необходимости налоговой инспекции.

На заключительном этапе оформить бизнес-план в соответствии с требованиями инвестора, провести предварительную экспертизу проекта собственными силами и независимыми экспертами с целью определения узких мест и рисков, внести корректировки с учетом замечаний экспертов. Затем ознакомьте с проектом потенциальных инвесторов, соблюдая конфиденциальность.

Будьте готовы к тому, что инвестору потребуется несколько месяцев на принятие решения о финансировании вашего проекта. В деловом мире считают, что три месяца очень короткий срок. Более реалистичные сроки шесть и более месяцев.

Некоторые советы руководителю проекта:

Изучите литературу по анализу финансово-хозяйственной деятельности, маркетингу, стратегическому планированию (составлению бизнес-планов) и анализу эффективности инвестиционных проектов.

При необходимости проконсультируйтесь в консалтинговой (консультационной) фирме или прослушайте на семинаре курс лекций по методике разработки бизнес-плана.

Разработайте план-график работ, ответственных исполнителей и определите сроки их выполнения.

Сформируйте рабочую группу из наиболее подготовленных и перспективных специалистов.

Проверяйте достоверность исходных данных перед началом расчетов.

Используйте систему Marketing Expert или Marketing Geo для поддержки принятия решения на всех этапах разработки стратегического, тактического планов маркетинга и их контроля.

Если вы будете представлять бизнес-план иностранным инвесторам или в крупные российские банки рекомендую все расчеты производить на специальных (закрытых) компьютерных системах:

BIZ Planner система финансового планирования.

Project Expert программа финансового планирования и контроля деятельности предприятий и организаций, редназначена для анализа эффективности инвестиций и управления инвестиционными проектами.

Для ускорения и точности расчетов рекомендуем следующее программное обеспечение:

Audit Expert инструмент комплексного анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия.

Forecast Expert система построения прогнозов (мощный пакет для анализа временных рядов и решения различного рода прикладных и научных задач).

Заключение

1. Маркетинговые исследования, разработка бизнес-планов это

процессы творческие, требующие индивидуального подхода к каждой конкретной идее.

Приступая к работе, всегда помните, что российские и иностранные инвесторы не желают вкладывать свои средства в предприятия, которые не только находятся в тяжелом финансовом положении, но и не в состоянии продемонстрировать свои потенциальные возможности, посредством которых будет обеспечено преодоление кризисного состояния и увеличение доходов.

Прежде, чем приступить к переговорам с инвесторами, руководитель предприятия должен быть готов к тому, чтобы эффективно распорядится привлеченными средствами.