2.3. методы факторного анализа экономических показателей деятельности организации

2.3. методы факторного анализа экономических показателей деятельности организации

Для исследования взаимосвязи между экономическими показателями деятельности организации используются факторные модели. Наиболее часто процессы хозяйственной деятельности можно представить в виде следующих моделей:

Аддитивные модели:

у = xi + Х2 + ХЗ + ... + Хп,

где у результативный фактор;

xi, Х2,..., Хп факторы, воздействующие на результативный у.

Например, прибыль предприятия (ПР) представляет разность между выручкой от реализации (В) и затратами на ее производство и изготовление (S): ПР = В S.

Мультипликативные модели: у = xi хХ2 хХЗ х...хХа.

Например, между объемом производства продукции (В), численностью работающих (Р), средним количеством дней, отработанных одним рабочим за год (К), средней продолжительностью рабочего дня (Тр), средней часовой производительностью труда одного работника (Кр) имеет место мультипликативная модель: В = Р х К х Тр х Кр.

Кратные модели вида: у = xi : Х2; у Ехі : v.

Например, для оценки эффективности использования основных производственных фондов применяется модель:

Н = В : F,

где Н показатель эффективности использования основных производственных фондов «фондоотдача»;

В выручка от реализации за период;

F средняя стоимость основных производственных фондов за тот же период.

Смешанные модели комбинация первых трех типов.

Для количественной оценки влияния факторов на результативный фактор наиболее часто используются: метод цепных подстановок, интегральный метод и т. д.

Интегральный метод

Сущность метода:

1. Задается факторная модель.

Например, двухфакторная модель вида: u = x х y.

2. Указываются значения воздействующих факторов X и Y

за два периода:

базисный Х0, У0 и отчетный Хр У .

3. Рассчитываются абсолютные изменения факторов модели:

результативного: AU = U U0,

воздействующих: АХ = Xj Х0; АУ = У У

Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора X по формуле:

ДТДХ) = Y0 х АХ + (ДХ х AY) : 2.

Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора Y по формуле:

ДЩУ) Х0 х AY + (ДХ х ДУ) : 2.

Общее изменение результативного фактора равно суммарному влиянию воздействующих факторов:

ди = Ди(Х) + ди(У).

Для оценки степени влияния каждого воздействующего фактора на результативный фактор используются формулы:

СТх = ДТДХ) : ДИ х 100\%; СТу = ДІДУ) : ДИ х 100\%.

Метод находит широкое применение при расчетах, связанных, например, с анализом изменения плана или динамики экономических показателей. С его помощью учитываются возможные соотношения между факторами, влияющими на результативный фактор. В отличие от метода цепных подстановок порядок расположения факторов, воздействующих на результативный фактор, может быть любым.

Применение метода рассмотрим на примере анализа использования труда организации.

Пример 4. Определить влияние использования трудовых ресурсов на изменение выручки от реализации, если выручка составляла в 2002 г. — 3502 тыс. руб., в 2003 г. 4200 тыс. руб., соответственно численность рабочих — 200 и 210 человек.

Решение:

По условию задачи имеем:

В0 = 3502 тыс. руб.; В, = 4200 тыс. руб.; ДВ = 4200 3502 = 698 (тыс. руб.);

Т0 = 210 чел-.; Т1 = 200 чел.; ДТ = 200 210 = -10 (чел.). Для оценки использования трудовых ресурсов организации рассчитаем производительность труда по формуле:

а = В : Т,

2 Финансовый анализ

где В выручка от реализации; Т численность рабочих.

а0 = 3502 : 210 = 16,676;а1 = 4200 : 200 = 21;Да = 21 -16,676 = = 4,324.

Производительность труда увеличилась, каждый рабочий дополнительно выпустил продукции в отчетном периоде на 4,324 тыс. руб. больше, трудовые ресурсы использовались эффективнее.

Определим влияние изменения численности рабочих и производительности труда на прирост выручки, используя формулу: В = Т х а.

Влияние изменения численности рабочих на прирост производительности :

ДВ (Т) = ДТ х а0 + (ДТ х Да)/2 = (-10) х 16,676 + 4,324 х (-10)/2 = = -166,76 21,62 = -188,38 (тыс. руб.).

Оценим степень воздействия экстенсивного фактора численности на прирост продукции:

СТ(Т) = ДВ(Т) / Д(В) х 100\% = -188,38/ 698 х 100 х = -26,99\%.

В результате уменьшения экстенсивного фактора (численности рабочих) на 10 человек выручка уменьшилась на 26,99\%. или на 188,38 тыс. руб.

Определим влияние изменения производительности труда на прирост продукции:

ДВ (а) = Т0хДа + (ДТхДа)/2 = 210x4,32 4 + 4,324 х(-10)/2 ~ = 908,04 21,62 886,42 (тыс. руб.).

Оценим степень влияния интенсивного фактора — производительности труда на прирост продукции:

СТ(а) = ДВ (а)/ ДВ х 100\% = 886,42/ 698 х 100\% = 126,99\%.

За счет увеличения интенсивного фактора выручка от реализации увеличилась на 126,99\%, или на 886,42 тыс. руб.

Общее влияние этих факторов: -188,4 + 886,42 = 698,02.

Расчеты верны.

Прирост продукции произошел только за счет повышения эффективности труда.

Метод цепных подстановок.

Метод цепных подстановок также позволяет последовательно определять влияние каждого фактора, приведенного в правой части факторной модели, на результативный фактор. Метод дает достаточно удовлетворительные оценки влияния факторов при выполнении условия: в правой части факторной модели сначала указываются количественные факторы, а затем качественные.

Рассмотрим сущность метода цепных подстановок на примере модели вида:

У F(A, В, С);

F функция связи между факторами А, В, С и Y.

1) Задаются значения изучаемых факторов за два периода:

базисный А0, В0, С0; отчетный А,, В,, Сг

Определяется изменение результативного фактора за рассматриваемые периоды по формуле: АУ = F(A1,B1,C1) F(A0,B0,C0).

Для оценки влияния воздействующих факторов на результативный фактор расчетные базисные значения показателей последовательно заменяются отчетными.

Для оценки влияния изменения первого фактора «А» на результативный «У» используется соотношение вида: ДУ(А) = F(AIt В„, С0) F(A0, В0, Cfl).

Для оценки влияния изменения второго фактора «В» на результативный фактор «У» используется соотношение вида:

АУ(В) = F(A„ В,, С0) F(AVB0,C0).

Для оценки влияния изменения третьего фактора «С» на результативный фактор «У» используется соотношение вида: АУ(С) = FfA^.Cl) FfAj.BpC,,).

Совместное влияние факторов должно соответствовать изменению результативного фактора: АУ = АУ(А) + ДУ(В) + АУ(С).

Выполнение этого условия свидетельствует о правильности расчетов.

Применение метода покажем на следующем примере.

Пример 5. Определить рентабельность капитала организации по данным отчетности организации за два периода: отчетный и предшествующий. Прибыль от продаж составила 240 тыс. руб., 350 тыс. руб., стоимость основного капитала 1000 и 1200 тыс. руб., стоимость оборотного капитала 1100 и 1400 тыс. руб. Оценить влияние изменения основных факторов на рентабельность капитала организации.

Решение:

1) По условию задачи:

Прибыль: ПР0 = 240 тыс. руб.; ПР, = 350 тыс. руб. Основной капитал: ОК0= 1000 тыс. руб.; ОК, = 1200 тыс. руб. Оборотный капитал: ОБК0= 1100 тыс. руб.; ОБК, = 1400 тыс.

руб.

Рентабельность капитала организации определяется по формуле:

Р = ПР : (ОК + ОБК). Значения рентабельности капитала организации: Р0= 240 : (1000 + 1100) = 0,1143; Р, = 350 : (1200 + 1400) = 0,1346. Изменение рентабельности:

абсолютное: АР = Р, Р0 = 0,1346 0,1143 = 0,0203;

относительное: Тпр(Р) = АР : Р0 х 100\% = 17,76\%.

Рентабельность капитала организации в отчетный период увеличилась на 17,76\%, на каждый рубль капитала приходилось больше прибыли в среднем на 2,03 коп., что является положительным фактором.

Определим влияние изменения факторов на прирост рентабельности капитала, используя трехфакторную модель:

Р = ПР : (ОК + ОБК).

Определим влияние изменения прибыли на прирост рентабельности:

АР(ПР) = (ПР, ПР0) : (ОК0 + ОБК0) = (350 240) : (1000 + + 1100) = ПО : 2100 = 0,0524.

Определим степень влияния прибыли на прирост рентабельности капитала:

СТ(ПР) = АР(ПР) : АР х 100\% = 258,13\%.

За счет увеличения прибыли рентабельность капитала увеличилась на 258,13\%, или на 0,0524 пункта.

Определим влияние изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности:

АР(ОК) = ПР, : (ОК, + ОБК0) ПР, : (ОК0 + ОБК0) = 350 : : (1200 + 1100) 350:(1000 + 1100) = 0,1522 0,1667 = -0,0145.

Определим степень влияния изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности капитала:

СТ(ОК) = АР(ОК) : АР х 100\% = 0,0145 : 0,0203 х 100\% = = -71,43\%.

За счет увеличения стоимости основного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 71,43\%, или на 0,0145 пункта.

Определим влияние изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности:

АР(ОБК) = ПР, : (ОК,+ ОБК,) ПР, : (ОК, + ОБК0) = 350 : : (1200 + 1400) 350 : (1200 + 1100) = 0,1346 0,1522 = -0,0176.

Определим степень влияния изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности капитала:

СТ(ОБК) = АР(ОБК): АР х 100\% = -0,0176 : 0,0203 х 100\% = -86,70\%

За счет увеличения стоимости оборотного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 86,70\%, или на 0,0176 пункта.

7) Совместное влияние факторов соответствует изменению рентабельности капитала, расчеты верны:

0,0524 0,0145 0,0176 = 0,0203.

Таким образом, на рентабельность капитала отрицательно повлиял прирост стоимости капитала организации.

Для качественной оценки рентабельности капитала целесообразно рассматривать влияние изменения не абсолютных показателей, а относительных показателей. Такой подход к оценке рентабельности активов будет рассмотрен при оценке рентабельности имущества организации по данным балансовой отчетности.