Н

Н

НАДЕЖНОСТЬ (Reliability) одна из основных качественных характеристик, которым должны удовлетворять данные публичной отчетности. Отчетные данные должны быть надежными в том смысле, что на них можно полагаться при принятии решений. Считается, что надежной будет информация, в достаточной степени свободная, во-первых, от ошибок и, во-вторых, от пристрастий. Как и в случае с другими качественными характеристиками, абсолютную надежность обеспечить невозможно, однако ее достаточный уровень может быть достигнут, если данные: (а) верифицируемы, (б) репрезентативно достоверны и (в) нейтральны.

Верифицируемость означает проверяемость данных; это требование в значительной степени обеспечивается благодаря неукоснительно выполняемому в учете правилу: во-первых, без оправдательного документа данные не могут быть включены в систему учета и, во-вторых, любая трансформация данных не может быть выполнена без документального оформления. Таким образом, если учет ведется в соответствии с принятыми регулятивами, всегда можно найти цепочку документов, подтверждающих обоснованность конкретной статьи (показателя).

Репрезентативная достоверность — одна из достаточно неочевидных характеристик, смысл которой состоит в том, что данные должны быть максимально свободны от искажающего влияния специфических факторов, которые могут проявиться или присутствовать при одних обстоятельствах и не проявиться или отсутствовать при других. В экономике подобная искажаемость, фоно-вость имеет место практически всегда. Именно поэтому при подготовке отчета все большее внимание предлагается уделять аналитическим комментариям и расшифровкам, в которых должны поясняться те или иные обстоятельства в отношении показателей, оценок, ситуаций. И, надо отдать должное, в отчетах западных компаний разделы с аналитикой и поясняющими комментариями обычно весьма насыщенны.

Нейтральность исключительно важное требование, предъявляемое к отчетным данным и подразумевающее отсутствие

тенденции «склоняться больше в одну сторону, нежели в другую». Причины подобного и, естественно, нежелаемого «уклона» могут иметь разную природу: например, намерение исказить картину, дефект методик идентификации, измерения, представления и др. В основе этого требования непредвзятость, означающая, что при подготовке отчетности, во-первых, не было умысла исказить реальное положение дел и, во-вторых, квалификация составителя отчетности и условия ее подготовки были адекватны соответствующим типовым рекомендациям. В некоторых странах на этом требовании специально акцентируют внимание в бухгалтерском законодательстве. Так, в Великобритании концепция достоверности и непредвзятости (true and fair view) является ключевой при формулировании логики и методологии бухгалтерского учета и, более того, отражена в Законе о компаниях.

НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ (Value Added Tax, VAT) — косвенный налог, которым государство облагает добавленную стоимость как результат производства товаров (услуг). Поскольку выделение налогооблагаемой базы для каждой конкретной сделки яаляется достаточно трудоемким делом (в частности, не все услуги облагаются НДС), для упрощения расчетов по НДС обособления добааленной стоимости не требуется — налогом облагается вся сумма доходов, вместе с тем бюджетом компенсируется сумма налога в части стоимости приобретенных ценностей в выручаемой за продукцию цене.

Таким образом, НДС условно имеет две компоненты: (а) сумма, исчисленная как результат обложения налогом дохода от продажи собственной продукции и предоставления услуг; (б) сумма, входящая в стоимость купленных ценностей. Первая сумма идет в увеличение задолженности по налогу перед бюджетом, вторая -в уменьшение этой задолженности (последняя операция на профессиональном бухгалтерском языке звучит как «выставить бюджету под зачет»). Это позволяет упростить расчет и одновременно не допустить двойного счета.

Демонстрационный пример на технику расчета НДС и отражение соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета приведен в [Ковалев, 2004, с. 236 239].

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ (Corporation Tax) сумма, подлежащая перечислению в бюджет и рассчитываемая в виде процента с при 

314

были организации в соответствии с налоговым законодательством. В англоязычной литературе применяется также термин income tax; однако он распространяется не только на юридические, но и физические лица. В России порядок расчета и уплаты этого налога регулируется гл. 25 Налогового кодекса РФ. Базовая ставка налога на прибыль 24\% (ст. 284 НК РФ).

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОТЛОЖЕННЫЙ (Deferred Income Tax) -сумма, оказывающая влияние на величину налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах (см. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»). Причина образования отложенного налога на прибыль — временные разницы, возникающие при формировании налогооблагаемой прибыли. Отложенный налог на прибыль существует в двух формах — в виде отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства. См. статьи Отложенные налоговые активы (обязательства), Разницы временные (налоговые).

НАЛОГОВАЯ ОРИЕНТАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ведение бухгалтерского учета и исчисление финансового результата исходя из принципа доминанты требований налоговых органов (как следствие, отчетная бухгалтерская прибыль и налогооблагаемая прибыль совпадают).

НАЛОГОВЫЙ ПЕРИОД (Tax Period) период, по истечении которого исчисляется сумма подлежащего уплате налога. Согласно ст. 55 Налогового кодекса РФ под налоговым периодом понимается календарный год или иной период времени применительно к отдельным налогам, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате. Налоговый период может состоять из одного или нескольких отчетных периодов, по итогам которых уплачиваются авансовые платежи.

НАРАЩЕНИЕ (Compounding) см. статью Дисконтирование и наращение.

НАЦИОНАЛЬНАЯ АССОЦИАЦИЯ ДИЛЕРОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ (National Association of Securities Dealers) негосударственная организация брокеров и дилеров в США, являющаяся организатором одного из крупнейших в мире внебиржевых рынков ценных бумаг.

НЕЙТРАЛЬНОСТЬ (Neutrality) одно из требований, предъявляемых к отчетным данным, подразумевающее отсутствие тенденции «склоняться больше в одну сторону, нежели в другую». Данные должны быть свободны от умышленных искажений. См. статью Надежность.

НЕЛИКВИД — актив, трансформация которого в денежные средства либо невозможна вовсе, либо связана с исключительно высокими относительными потерями. Согласно бухгалтерским ре-гулятивам ресурс, не обещающий в будущем получение доходов, не может рассматриваться как полноценный актив и не должен отражаться в балансе его следует списать.

НЕНАЛОГОВАЯ ОРИЕНТАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ведение бухгалтерского учета и исчисление финансового результата исходя из принципа доминанты требований бухгалтерского законодательства (точнее бухгалтерских регулятивов); как следствие, отчетная бухгалтерская прибыль и налогооблагаемая прибыль не совпадают. Спор между апологетами налоговой и неналоговой ориентации имеет давнюю традицию в рамках соответственно континентальной и англо-американской моделей бухгалтерского учета.

НЕОТФАКТУРОВАННАЯ ПОСТАВКА термин, используемый на практике для характеристики поступивших в организацию материальных ценностей, на которые отсутствуют расчетные документы (счет, платежное требование, платежное требование-поручение и др.). В этом случае поступившие ценности принимаются к учету на основе составляемого комиссией специального акта, один экземпляр которого направляется поставщику с предложением выслать платежное требование.

НЕПРЕРЫВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (Going Concern Postulate)

постулат бухгалтерского учета, задающий предсказуемость и стабильность экономических отношений и, в частности, принципиальную возможность применения в учете исторических цен.

Смысл данного постулата заключается в том, что компания, однажды возникнув, будет существовать вечно, у нее нет намерения внезапно свернуть работу, а потому ее инвесторы и кредиторы могут полагать, что обязательства фирмой будут исполняться. Неявно подразумевается, что речь идет о так называемых «нормальных условиях» функционирования фирмы, которые могут быть нарушены только форс-мажорными обстоятельствами.

Как и многие положения в экономике, непрерывность деятельности фирмы не следует понимать буквально, поскольку, как известно, все имеет свое начало и свой коней. Поэтому любая фирма когда-нибудь будет либо ликвидирована, либо трансформирована в другую. Кроме того, вовсе не исключено и создание фирм-однодневок. Однако в данном случае речь идет о другом — о массовости, типологичности, нормальности ведения бизнеса. Учреждая фирму, ее собственники надеются надолгосрочное эффективное ее функционирование.

Постулируемое утверждение имеет огромное значение не только в учете, но и управлении финансами и служит основой стабильности и определенной предсказуемости динамики цен на рынке ценных бумаг, дает возможность применять фундаменталистский подход для оценки финансовых активов, использовать принцип исторических цен при составлении бухгалтерской отчетности и др. (синоним: временная неограниченность функционирования фирмы).

См. статью Постулаты (допущения) бухгалтерского учета.

НЕТТО-ПРИНЦИП соглашение в бухгалтерском учете, в соответствии с которым статьи по амортизируемым активам показываются в балансе за вычетом соответствующих регулятивов. Следование нетто-принципу позволяет, избежать очевидного завышения отчетных стоимостных оценок упомянутых актиьов и обеспечивает большее соответствие этих оценок текущим рыночным ценам. См. статьи Баланс-брутто, Баланс-нетто.

НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА термин, используемый для характеристики баланса, не отвечающего определенным аналитическим критериям, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что данное предприятие находится в состоянии, близком к предбанкротному.

В отечественную практику это понятие было введено в 1992 г. в первой редакции Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»: под неудовлетворительной структурой баланса понималось «такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника».

В развитие Закона было выпущено постановление Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498, в котором утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность. В качестве таких критериев предложены два показателя: коэффициент текущей ликвидности, кш, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемые соответственно по формулам:

(Н2)

где са оборотные активы;

CL наиболее срочные обязательства; WC собственные оборотные средства.

Согласно этому же постановлению структура баланса предприятия признавалась неудовлетворительной, если по данным отчетного баланса: (а) коэффициент текущей ликвидности меньше двух или (б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 10\%. В ходе оценки финансового состояния предприятия после расчета критериев кт и кж предлагалось рассчитать значение еще одного критерия — коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, кув:

<НЗ)

где к?^ коэффициент текущей ликвидности расчетный;

А?яя коэффициент текущей ликвидности установленный (эталон).

Эталонное значение коэффициента текущей ликвидности для предприятий всех отраслей устанавливалось равным 2. Значение критерия кув может быть рассчитано различными способами. В развитие постановления № 498 Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) были разработаны Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (см., например, Экономика и жизнь. 1994. -№ 44), согласно которым расчетное значение коэффициента текущей ликвидности (т.е. значение кл£) определялось путем линейной экстраполяции сложившейся тенденции изменения коэффициента кд£ на период в три (если предприятие в данный момент времени не имеет неудовлетворительной структуры баланса) или шесть (если предприятие в данный момент времени имеет неудовлетворительную структуру баланса) месяцев. Если по результатам расчета кув > 1, то считалось, что предприятие в ближайшее время не утеряет (восстановит) свою нормальную платежеспособность и, в частности, будет иметь удовлетворительную структуру баланса; в противном случае (т.е. кув < 1) считалось, что оно утеряет (не восстановит) платежеспособность. В зависимости от результатов анализа в отношении предприятий с участием государства в его капитале могли применяться соответствующие меры.

В связи с разработкой новой редакции Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. N° 127-ФЗ постановление № 498 было отменено и понятие «неудовлетворительная структура баланса» из нормативных документов было изъято. Тем не менее идея расчета некоторых аналитических критериев, свидетельствующих об определенном финансовом неблагополучии хозяйствующего субъекта (фактическом и на перспективу), вполне жизнеспособна и в том или ином варианте реализуема. Можно, в частности, упомянуть об известной модели Альтмана расчета индекса кредитоспособности (см. статью Модель Альтмана).

НОРМА ВАЛОВОЙ МАРЖИ (Contribution-Margin Ratio, Contribution-Margin Percentage) доля удельной валовой маржи в цене единицы продукции; выражается в процентах и рассчитывается по следующему алгоритму:

319

cont p V

(H4)

где cont удельная валовая маржа; р цена единицы продукции;

v переменные производственные расходы (затраты) на единицу продукции.

Очевидно, что коэффициент пс можно рассчитывать и по обобщающим показателям отношением валовой маржи к объему продаж. Повышение значения нормы валовой маржи приводит к снижению величины критического объема продаж. См. статью Критический объем продаж.

НОРМА ПРИБЫЛИ (Rate of Return) условный термин для обозначений показателя, характеризующего отдачу на вложенный капитал и рассчитываемого как отношение прибыли к ис ходному капиталу, являющемуся источником генерировани этой прибыли (чаще всего измеряется втерминах годовой процен тной ставки). В финансовом менеджменте норму прибыли неред ко называют доходностью.

НЬЮ-ЙОРКСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА (New York Stoc Exchange, NYSE) крупнейший в мире организованный рыно-по торговле ценными бумагами. Биржа была создана в 1792 г., а 1863 г. она существует под именем NYSE. К началу 2001 г. боле 3000 компаний котировали свои акции на бирже, а общая капитализация превысила 13 трлн долл. Для того чтобы быть допущенной в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи, компания должна удовлетворять следующим минимальным критериям (данные на 2001 г.): (1) налогооблагаемая годовая прибыль в большинстве предшествующих лет 2,5 млн долл.; (2) налогооблагаемая годовая прибыль в последние два года по 2,0 млн долл.; (3) количество эмитированных акций 1,1 млн.; (4) рыночная цена публично торгуемых акций — 100 млн долл.; (5) число акционеров, владеющих лотами от 100 акций и более, 2000 [Reilly, Brown, p. 114 115]. См. статью Фондовая биржа.