8.2. методы и инструментарий финансового анализа

8.2. методы и инструментарий финансового анализа

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод — сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Метод группировок. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются:

для количественной характеристики финансового состояния;

для сравнения показателей финансового состояния конкретно го предприятия с аналогичными показателями других пред приятий или среднеотраслевыми показателями;

для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;

для определения нормальных ограничений и критериев различ ных сторон финансового состояния.

Например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предпри-

g Оценка финансового состояния организации (предприятия)

ятий» № 498 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями служат коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения — предельные размеры.

Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа — бухгалтерский банане. В целях удобства работы, сокращения места и времени для написания формул, применяемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать, используя следующие условные обозначения:

Показатели бухгалтерского баланса

I. Внеоборотные активы — А"

II. Оборотные активы — А"

Запасы — 3

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,

денежные средства и прочие активы — Д Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства — В Ш. Капитал и резервы — К

V. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы) — IP

VI. Краткосрочные обязательства — Я*

Краткосрочные кредиты и займы — М

Кредиторская задолженность и прочие пассивы — Н

Валюта баланса — Б

Расчетные финансовые показатели Величина собственных оборотных средств — Е Общая величина основных источников формирования затрат и запасов — Е>

Излишек или недостаток собственных оборотных средств — ±Е Излишек или недостаток общей величины основных источникот

формирования запасов и затрат — ±Е° Источники, ослабляющие финансовую напряженность, — И".