89. балансы международных расчетов, платежный баланс

89. балансы международных расчетов, платежный баланс

Платежным балансом является систематизированная запись итогов всех экономических сделок страны с остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года). Платежный баланс отражает

соотношение платежей страны за границу и поступления от международных расчетов из-за границы. В данном случае учету подлежит любой обмен, в ходе которого товар, услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой. Вся совокупность подобных сделок и будет оставлять платежный баланс. Все сделки платежного баланса делятся на дебетовые и кредитовые. Кредитовыми

являются сделки, в процессе которых происходит опок

ценностей в любом виде и приток валюты в страну. Дебетовой же является сделка, в результате которой страна расходует валюту в обмен на товары, услуги или другие ценности. Все сделки записываются в балансовые счета и определяют структуру платежного баланса. Так, используются следующие счета:

счет текущих операций. Здесь учитывается обмен товарами, причем с плюсом записывается экспорт товара, а с минусом импорт. Общая сумма экспорта и импорта составляет сальдо торгового

баланса или баланса услуг (если учитывается экспорт й импорт услуг);

счет операций с капиталом финансовыми инструментами. На данном счете отражаются операции по инвестированию, причем экспорт капитала записывается с минусом, а импорт с плюсом. Сумма экспорта и импорта составляет сальдо движения капитальных ресурсов. Здесь следует учитывать, ( что иностранные инвестиции отражаются с мину90. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

Разработкой и проведением единой государственной кредитно-денежной политики занимается

Правительство Российской Федерации и Банк России. Конечной целью денежно-кредитной политики

является снижение, а в дальнейшем, при достижении низких значений, сохранение инфляции на

уровне, при котором обеспечиваются условия для устойчивого экономического роста.

Благоприятное состояние государственных

финансов зависит от следующих факторов:

стабильного роста экономики, сбалансированности доходов и расходов федерального бюджета;

сокращения государственного долга и задолженности Правительства перед Банком России, является важнейшим условием проведения денежнокредитной политики, направленной на снижение

инфляции.

В настоящее время целевым ориентиром по инфляции является интервал 7,5-8,5 \%. Прирост реального эффективного обменного курса рубля не должен превысить 8 \%. В области политики валютного курса устанавливается перспективная задача Банка

России создание условий для перехода к более гибкому формированию курса российской национальной

валюты при минимальном участии Банка России в формировании спроса и предложения на внутреннем валютном рынке.

Основой для осуществления действенной единой государственной денежно-кредитной политики является обеспечение независимости Центрального банка Российской Федерации в выполнении его основных функций и, в частности, отсутствие

какого-либо давления со стброны органов законодательной и исполнительной власти. Это означает, что не будет допускаться прямое кредитование федерального бюджета, в том числе путем приобретения Банком России государственных ценных бумаг при первичном размещении.

Система применяемых Банком России инструментов денежно-кредитной политики соответствует мировой практике и включает изменение ставок Банка

России по собственным операциям, привлечение

депозитов от коммерческих банков на различные сроки, изменение нормативов отчислений в обязательные резервы, интервенции на валютном рынке. Среди постоянно действующих кредитных механизмов на регулярной основе применяются внутридневные кредиты, кредиты «овернайт» и еженедельные ломбардные кредитные аукционы.

В целях создания в России надежной, эффективной и безопасной платежной системы Банком России будет продолжена работа по совершенствованию действующей платежной системы и построению

в ней новых компонент, основанных на системе валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS). Эта подсистема предназначена для проведения крупных, срочных, высокоприоритетных платежей, генерируемых межбанковскими рынками, рынками ценных бумаг, другими пользователями, и позволит осуществить интеграцию в международные платежные системы. Банк России завершит работы по построению Единой телекоммуникационной банковской сети (ЕТКБС). Будет продолжена работа в области предоставления Банком России пользователям,

включая Федеральное казначейство, высокотехнологичных расчетных услуг при одновременном совершенствовании тарифной политики.

сом, поскольку являются будущим импортом капитала при получении ожидаемой прибыли от инвестирования;

3) счет официальных резервов отражает изменения

состояния официальных резервов страны. Здесь

учитываются показатели золотого запаса, позиция страны в СДР (мировая валюта Международного валютного фонда), позиция по каждой иностранной валюте, объем имеющихся ценных бумаг иностранных правительств. Платежные балансы бывают двух видов:

активные;

пассивные.

Активный платежный баланс предполагает ситуацию, при которой поступление средств по всем статьям будет превышать сумму всех осуществленных платежей. Ситуация же, при которой поступления будут

меньше всех осуществленных платежей, именуется пассивным платежным балансом. Здесь необходимо

учесть, что оиок денежных средств из страны подрывает платеже-способность страны, но некоторые страны

пренебрегают этим следствием (например, США длительное время существуют в условиях дефицита платежного баланса). На состояние платежного баланса оказывает влияние ряд факторов:

циклические факторы, к которым относятся динамика цен, изменение валютных курсов, соотношение спроса на определенные товары;

общегосударственные факторы: внешняя политика государства, система регулирования стоимости национальной валюты и т. д.

Следует отметить, что практически во всех странах

наблюдается отсутствие сбалансированности внешней

торговли, что связано с объективными процессами торговых операций между странами и не является осложняющим экономическую жизнь моментом.

расчеты по открытому счету;

расчеты в виде векселей и чеков. Основными средствами осуществления расчетных

операций являются чек, вексель, банковская тратта, перевод.

Валютный клиринг подразумевает вмешательство государства в сферу международных расчетов, проявляющееся в периодическом использовании инструмента валютного клиринга. Валютный клиринг представляет собой соглашение между правительствами

двух и более стран об обязательном взаимозачете международных требований и обязательств. Применение валютного клиринга способствует достижению следующих целей:

достижение выравнивания платежного баланса без затрат золотовалютных резервов;

получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс; Л

создание ответных мер на дискриминационные CD действия других государств;

безвозвратное финансирование стран с активным

платежным балансом страны, с пассивным состоянием платежного баланса.

Характерная черта валютного клиринга заключается в замене валютного оборота с заграницей расчетами

в национальной валюте с коммерческими банками, которые осуществляют окончательный взаимозачет требований и обязательств. Валютный клиринг имеет двоякое воздействие на экономику. С одной стороны, он помогает

смягчить отрицательные последствия валютных ограничений. С другой стороны, повышается необходимость регулирования внешнеторгового оборота с каждой страной в отдельности, а валютная выручка может использоваться только в стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Таким образом, в целом клиринговые условия являются невыгодными для экспортеров.