1.1.6. анализ платежеспособности

1.1.6. анализ платежеспособности

Анализ ликвидности баланса подкрепляется анализом платежеспособности организации.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса хозяйственной организации являются:

1) коэффициент текущей ликвидности (К,...), определяемый по формуле:

А..=Vn-(crp.640 + CTp.65()l

где ПА — итог раздела II актива баланса; УП — итог раздела V пассива баланса.

Кта характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы всей кредиторской ее задолженности, включая краткосрочные займы.

В нашем примере:

"" 9335

11 922

Л",„. = = 1.1 I.

10 746

где K|m — коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода; Ш — коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода.

Нормальный К должен быть не менее 2,0. Следовательно, цанализируемой организации почти в 2 раза ниже нормального. Это значит, что, уплатив долги, организация почти не будет иметь средств для продолжения деятельности;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами (К1ас), определяемый по формуле:

ШП IA

1.2.IA-1.2.2A + 1.2.3А где ШП — итог раздела III пассива баланса; 1А — итог раздела I актива баланса.

Ш характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Коп), определяемый по формуле:

2 '

где Т — продолжительность отчетного периода в месяцах; У — период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете КВ[] его принимают равным шести месяцам.

При расчете К его принимают равным трем месяцам.

В нашем примере:

1,1 + 6/12(1.11-1,15) 1.11 + 0,5x0,04 1,11 + 0.02

/<„„ = = -= ; = и.ОЭ.

""2 2 2

По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть сделан один из следующих выводов:

о признании структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной;

о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность;

о наличии реальной возможности утраты платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является наличие одного из следующих условий:

К имеет значение ниже 2,0;

тлк ' '

Кжс на конец отчетного периода имеет значение ниже

1,0.

Реальная возможность восстановления платежеспособности за шесть месяцев имеет место в случае, если значение коэффициента Kot больше 1,0. В этом случае вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложен на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве).

В нашем примере Шт = 0,65, т. е. ниже 1,0. Следовательно, организация должна быть признана неплатежеспособной.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового состояния рассчитывается Куп на три месяца. Если значение этого коэффициента окажется менее 1,0, то может быть сделан вывод, что организация в ближайшее время не сможет выполнять свои кредитные обязательства. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности такая организация ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Оценка структуры баланса

Результаты расчетов для наглядности целесообразно свести в таблицу 1.1.5.2.

2. Ksxi рассчитывается в случае, когда оба коэффициента (Кп, К1П) не ниже предусмотренной нормы.

Как видно из табл. 1.1.5.2, ОАО "ГРК -'КОСМОС", несмотря на внушительный рост товарооборота, имеет неудовлетворительную структуру баланса и низкие показатели финансового состояния. Организация не будет располагать достаточными ресурсами для восстановления платежеспособности, если не примет решительных мер по более эффективному использованию средств.