18.2. управление кризисным состоянием предприятия

18.2. управление кризисным состоянием предприятия

Рыночная система хозяйствования обладает механизмом eciecr-венного отсева нерентабельно работающих предприятии в виде механизма несостоятельности и банкротства. Институт несостоятельности и банкротства как неотъемлемый атрибут рынка позволяет решить две задачи: во-первых, обеспечить преяприятию-до.іжникі защиту от кредиторов; во-вторых, защитить интересы каждого кредитора от неправомерных действий должника и других кредиторов, обеспечив сохранность имущества и его справедливое распределение среди кредиторов.

Первостепенная цель управления предприятием — выживание, и если предприятие достигло этого состояния на значительном временном отрезке, оно ставит другие цели: рост прибыльности, завоеваыие рынка. Но оно должно всегда помнить о том, чтобы не приблизиться к пограничной черте — кризисному состоянию и банкротству. Банкротство — это краткая форма кризисного состояния, когда предприятие не в состоянии погасить задолженность, восстановить платежеспособность как за счет собственных источников дохода, так и за счет заемных средств.

Кризисная ситуация — это особая ситуация, которая характеризуется повышенным риском банкротства, слабой конкурентной позицией, финансовой неустойчивостью предприятия.

Традиционные методы управления предприятием не увязывают организационные цели с меняющейся ситуацией. Порой цели предприятия остаются проектными: получение прибыли, захват новых рынков, экспансия и рост, но ситуация меняется и выходит новая цель — выживание, сохранение предприятия как хозяйствующего субъекта.

Дать оценку кризисного состояния предприятия — это прежде всего ответить на вопросы, наличествует или отсутствует кризисная ситуация на предприятии, какова глубина кризиса, исходя из количественных характеристик его деятельности и, самое главное, — изменить тип управления.

За период рыночных преобразований в нашей стране издано три закона о несостоятельности, банкротстве: это законы 1992, 1998 и 2002 гг.

Идеология, заложенная в законодательной базе, может базироваться на двух предпосылках, и собственно закон может иметь про-должниковскую либо прокредиторскую направленность.

В первом случае закон отстаивает интересы предприятия-должника, во втором случае — интересы предприятия-кредитора. Как первый, так и второй законы, действующие в нашей стране, ориентированы на интересы предприятия-кредитора, хотя, строго говоря, предприятие-кредитор не заинтересовано в последующей стадии банкротства — конкурсном производстве, поскольку оно как кредитор получит незначительную сумму имущества должника согласно предусмотренной в законе очередности удовлетворения требований кредиторов. Поэтому предприятие-кредитор скорее заинтересовано получить все долги, а не большую их часть, но это возможно в том случае, если предприятие выходит из кризисного состояния и начинает успешно функционировать, расплачиваясь с долгами. Однако законы предоставляют широкие права кредиторам осуществлять передел собственности, за что они подвергаются справедливой критике.

Закон определяет несостоятельность (банкротство) как неспособность удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнять обязанность по уплате обязательньгх платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены должником в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Что касается физического лица, то сумма его обязательств должна превышать стоимость принадлежащего ему имущества.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 ООО руб., а к должнику-гражданину — не менее 1000 руб.

Помимо реального банкротства, которое может быть объявлено должником добровольно или возбуждено по решению арбитражного суда, существует еще:

умышленное банкротство, когда собственником или руководи-телсм предприятию преднамеренно наносится ущерб в личных интересах или в интересах иных лиц;

фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов.

Схема участников банкротства приведена на рис. 18.1.

Арбитражный суд |

Арбитражные управляющие

Собственник

і—-[ Инвесторы

' Временный і управляющий

Ґ

Кредитор 4

Внешний управляющий

Q Кредитор 3 ) >

Фирма«Кредиторі ) должник

Конкурсный управляющий

( Кредитор 2 )

/

; Наемные работники

Потребители . Поставщики і_ Органы государственной власти^;

Рис. 18.1. Участники процедуры баккротства

Помимо добровольною обьявленмя предприятием себя банкротом, существуют п другие возможности для возбуждения процедуры банкротства. Так, правом па обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с исполнением денежных обязательств обладают должник, кредитор и прокурор, а в случае неисполнения требований по уплате обязательных платежей — также налоговые и иные уполномоченные в соответствии с федеральным законом органы.

В случае положительного решения к предприятию-банкроту могут быть применены два вида процедур;

реорганизация —• с целью вывести предприятие из кризисного состояния;

ликвидация — раздел имущества предприятия-должника между кредиторами и погашение претензий кредиторов.

Q Реорганизация предполагает принятие ряда мер.

Наблюдение. В течение периода наблюдения проводятся мероприятия, направленные на выявление экономического состояния должника и способов решения его дальнейшей судьбы. При этом руководство предприятия не отстраняется от своих обязанностей, хотя ряд его прав можно реализовать только с согласия временного управляющего. Временный управляющий изучает и выявляет количество и состояние активов должника, наличие и характер дебиторской задолженности, перспективность деятельности предприятия-должника, требования кредитора, состав имущества должника, находящегося у третьих лиц.

В соответствии с законом 2002 г. введена новая процедура — финансовое оздоровление, которая применяется к должнику в цепях восстановления платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с трафиком погашения задолженности.

Внешнее управление является третьим шагом в мерах реорганизационных процедур. С момента введения внешнего управления и назначения внешнего управляющего руководство предприятием устраняется и его место занимает внешний управляющий; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по долговым обязательствам и обязательным платежам должника. Основная задача внешнего управляющего — разработать план внешнего управления по выводу предприятия из кризисного состояния и по возможности реализовать его, не доводя дело до конкурсного производства. Законом предусмотрен и срок для этого — 12 месяцев; этот срок может быть продлен еще на 6 месяцев.

Конкурс/те производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, объявленному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсный управляющий, который назначается для проведения конкурсного производства, принимает в свое ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию, оценку, анализирует финансовое состояние предприятия, предъявляет третьим лицам требования о взыскании долгов, осуществляет поиск, выявление и возврат имущества.

Все имущество предприятия-должника реализуется на открытых торгах, а вырученные средства используются для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с установленной законом очередностью;

вне очереди покрываются судебные расходы;

в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник песет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

во вторую очередь проводятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

в третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательным платежам, обеспеченным залогом имущества должника;

в четвертую очередь удовлетворяются требования по обязательным платежам в бюджет и во внебтоджешыс фонды;

• в пятую очередь проводятся расчеты с другими кредиторами. Среди процедур банкротства только конкурсное производство

связано с разделением конкурсной массы среди кредиторов и, таким образом, прекращением деятельности предприятия; что же касается остальных процедур — наблюдения, внешнего управления, то их основная цель — вывести предприятие из кризисного состояния, т.е. осуществить антикризисное управление.

Антикризисное управление предприятием может осуществляться как на стадии наблюдения, так и на стадии внешнего управления. При этом можно выделить стратегические меры и срочные — тактические.

К срочным мерам можно отнести:

смену руководства предприятием:

изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления;

установление жесткого контроля затрат;

изменение культуры производства, включая психологическую переориентацию персонала, переподготовку кадров;

сокращение традиционной номенклатуры продукции и услуг, запуск новой продукции;

усиленный маркетинг;

перепрофилирование производства;

закрытие нерентабельных производств;

продажу части имущества;

уступку прав требования должника.

Стратегические меры — это пути выхода и:і экономического кризиса, непосредственно связанные с устранением причин, способствующих его возникновению.

□ Ликвидация — это осуществление мер по прекращению деятельности предприятия па основании решения собрания акционерок, арбитражного суда, банкротства, реорганизации.

Причины банкротства лежат внутри предприятия и вис его. По оценкам зарубежных исследователей, 1/3 составляютпричины внешнего и 2/3 — инутрениего характера; при этом обобщающим показателем является плохой менеджмент. Однако специфика российской действительности такова, что у нас соотношения этих причин обратим: 1/3 — это внутренние причины и 2/3 — внешние, поскольку внешняя среда определяет финансовое состояние предприятий, что коренным образом связано с реструктуризацией экономической системы, начавшейся с 1992 г.

Мониторинг управления банкротством предприятия представляет собой сформулированную на макроуровне систему сбора данных и расчета показателей о состоянии предприятий, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать рациональные управленческие решения.

Б нашей стране мониторинг осуществляется на основании распоряжений Федеральной службы России по финапсопому оздоровлению и банкротству. Важным элементом мониторинга является диагностика банкротства, наиболее раннее выявление его призиа-кол, ухудшения показателей работы предприятия.

Существует ряд внешних признаков будущего неблагополучия предприятия:

отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на мероприятия, проводимые предприятием;

частая реорганизация как самого предприятия, так и его подразделений;

частая и необоснованная смена поставщиков предприятия;

рискованная закупка сырья и материалов;

изменения в структуре управления предприятием, особенно в высших элементах власти;

ограничение коммерческой деятельности предприятия органами власти;

отмена и изъятие лицензий;

неэффективность финансового управления, включая задержки с предоставлением отчетности;

изменение в структуре баланса;

разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженностей;

резкое изменение материальных запасов:

паление прибыльности предприятия;

обесценение акций предприятия.

Наряду со срочными, «пожарными» методами оздоровления предприятия могут применяться и стратегические, требующие тщательной проработки и основанные на системном анализе всех структур и подсистем предприятия. Должна быть разрабогана стратегия финансового оздоровления, т.е. комплексное исследование предприятия как системы, которая упрощает банкротство. Стратегия финансового оздоровления включает, с одной стороны, определение путей решения проблемы накопившейся задолженности, а с другой — определение путей дальнейшего развития предприятия. Диализу должны быть подвергнуты основные блоки функционирования предприятия:

основные фонды предприятия, их состав, структура, перспективность отдельных элементов, их изношенность, степень специализации, возможные варианты использования, доля непроизводственных основных фондов:

материальные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции; должна быть проведена их инвентаризация и определена рациональность структуры и перспективность использования;

нематериальные активы предприятия; в балансах предприятия в качестве нематериальных активов должны учитываться приобретенные им права, лицензии, патенты, торговые марки. Это полезный ресурс, требующий тщательного анализа, и он способен послужить оздоровлению предприятия;

кадровый состав предприятия; он требует тщательною анализа по всем категориям работников от высшего руководства предприятием до непосредственных исполнителей: необходима оценка перспективности каждой категории работников, оценка возможностей по привлечению кадров со стороны:

долгосрочные и краткосрочные вложения; дочерние предприятия, самостоятельные филиалы; они могут стать дополнительным источником финансового оздоровления предприятия;

дебиторы и кредиторы предприятия-должника, источники целевого финансирования это, как правило, потребители, поставщики, банки, различные федеральные и региональные

ведомства; «

сеть товародвижения предприятия-должника;

система управления предприятием организационная структура, система учета и контроля, внутренние хозяйственные отношения, методы и формы принятия управленческих решений.

В качестве основы такой системы может быть принят анализ возможностей, ресурсов и рисков, так называемый SWOT-аналш (Strength — сила; Wetness — слабость; Opportunity — возможности; Threal — угрозы).

Внутри предприятия

Вне предприятия

Рис. 18.2. Схема применения SWOT-аішіиза

SWOT-анализ — один из первых этапов стратегического планирования. На наш взгляд, идея SWOT-анализа заключается в:

а) попытке превращения слабостей в силу и угроз в возможности;

б) развитии сильных сторон предприятия в соответствии с его

ограниченными возможностями.

На первом этапе SWOT-анализа глубоко изучаются силы — конкурентные преимущества предприятия в области:

патентоспособности выпускаемых товаров;

цен товаров;

прогрессивности технологии;

квалификации кадров;

стоимости ресурсов, используемых предприятием;

возраста основных производственных фондов;

географического расположения предприятия;

инфраструктуры;

системы менеджмента (в том числе маркетинга);

конкуренции на входе и выходе системы менеджмента предприятия и др.

На втором этапе изучаются слабости предприятия. Этап начинается с анализа конкурентоспособности выпускаемых товаров по всем рынкам. Строится дерево показателей конкурентоспособности: на 0-м уровне — комплексный показатель конкурентоспособности товара; на 1-м — полезный эффект (интегральный показатель качества), совокупные затраты, условия применения товара; на 2-м — конкретные показатели и тд. Рассчитываются показатели в соответствии с построенным деревом, Собираются или прогнозируются аналогичные показатели по конкурирующим товарам. Определяются слабости по изученным на первом этапе конкурентным преимуществам предприятия.

На третьем этапе изучаются факторы макросреды предприятия (политические, экономические, технологические, рыночные и др.) для прогнозирования стратегических и тактических угроз предприятию и своевременного предотвращения убытков от них.

На четвертом этапе изучаются стратегические и тактические возможности предприятия (капитал, активы и т.п.), необходимые для предотвращения угроз, уменьшения слабостей и роста силы.

На пятом этапе SWOT-аншіиза силы согласуются с возможностями для формирования проекта отдельных разделов стратегии предприятия.

В качестве основных разделов плана финансового оздоровления предприятия могут быть следующие.

Общая характеристика предприятия:

название предприятия и прочие формальные признаки;

основные подразделения предприятия, филиалы, дочерние предприятия;

основные экономические показатели за последние 2-3 года (втом числе по самостоятельным филиалам, дочерним предприятиям);

важнейшая номенклатура продукции (натуральные объемы производства);

загрузка мощности предприятия;

основные потребители продукции. Рынки сбыта и основные каналы продвижения продукции на рынок;

основные поставщики предприятия, каналы снабжения;

валовая выручка;

себестоимость (отдельно цены и себестоимость по укрупненной номенклатуре);

численность работающих, в том числе управленческого персонала, инженерно-технических работников и рабочих;

факторы, приведшие к неплатежеспособности предприятия.

План чрезвычайных мероприятий по преодолению неплатежеспособности предприятия.

Организационные мероприятия:

продажа активов, филиалов и .т.д.;

изменение внутренней организационной структуры;

смена руководства;

изменение номенклатуры продукции;

продажа части активов;

переподготовка кадров;

предварительное решение проблем задолженности.

Ожидаемые расходы и доходы, связанные с реализацией чрезвычайных мер. Источники покрытия расходов.

Стратегия финансового оздоровления (при разделе предприятия бизнес-план финансового оздоровления составляется отдельно для каждого нового предприятия):

основное направление деятельности предприятия (особое предназначение предприятия);

характеристика планируемых продуктов и услуг предприятия;

наличие у предприятия всех необходимых формальных прав и привилегий для производства данных продуктов и услуг;

описание рынка, на котором будет действовать предприятие (конкуренты, основные требования потребителей, поставщики, товаропроводящая сеть);

основные внешние и внутренние факторы успеха и методы их использования (преимущества предприятия й конкурентной борьбе);

основные препятствия внешнего порядка и методы их нейтрализации. Основные слабости предприятия и методы их устранения (эти важнейшие разделы плана, вероятнее всего, необходимы для внутреннего пользования и не должны распространяться).

План работ со сроками и затратами по месяцам, с ответственными за исполнение, перечнем участников.

5. План финансирования (приток денег по месяцам с указанием

источников поступления). Отдельно должны быть указаны резервные

источники средств.

6. Распет ожидаемой эффекгивносги (варианты расчета при возможных

нарушениях каких-либо рискованных работ, возможных перепадах цен).