4.5. использование механизма конкурсного отбора исполнителей для реализации федеральных и региональных целевых программ и проектов и их долевого финансирования

4.5. использование механизма конкурсного отбора исполнителей для реализации федеральных и региональных целевых программ и проектов и их долевого финансирования

Одним из принципов инвестиционной политики последних лет является переход от распределения бюджетных ассигнований на капитальное строительство между отраслями и регионами к избирательному частичному финансированию конкретных объектов и формированию состава таких объектов на конкурсной основе, что способствует концентрации ограниченных финансовых ресурсов на отдельных «точках (полюсах) роста». Кроме того, сама идея проведения конкурсов также должна способствовать объективному отбору инвестиционных проектов для финансирования.

Очевидно, что для реализации такого подхода необходима организация международных и федеральных выставок инвестиционных проектов, а также создание ряда региональных центров научного обеспечения, научно-производственных систем и объединений, научно-учебных технопарков, агрокомплексов, инновационных центров, опытно-производственных и учебно-опытных хозяйств, которые бы обеспечивали сбор информации о прогрессивных проектах и проводили бы их экспертизу. Такая организационная работа в настоящее время широко проводится.

Механизм конкурсного отбора исполнителей для реализации федеральных и региональных целевых ИП и их долевого финансирования в рамках Бюджета развития предусматривает следующее:

1. Осуществление государственного финансирования инвестиционных проектов в приоритетных отраслях экономики в соответствии с государственными инвестиционными программами различного уровня и на конкурсной основе.

2. Применение дифференцированной системы мер государственной поддержки проектов в приоритетных отраслях экономики.

3. Осуществление практики совместного (государственного и частного) финансирования ИП из бюджета и за счет привлечения средств других инвесторов, долевое участие региональных бюджетов в финансировании перспективных ИП (федеральный бюджет — региональные бюджеты — собственные средства предприятий — кредит).

4. Освобождение Бюджета развития от связанных кредитов, дотаций угольной отрасли, проектов по конверсии оборонных предприятий, оставив в нем только механизм конкурсного отбора высокоэффективных проектов.

5. Аккумулирование средств Бюджета развития на специальном целевом счете в Федеральном казначействе.

6. Оплата за счет средств Бюджета развития счетов за товары и услуги, необходимые для реализации отобранных на конкурсе ИП в объемах и по графикам, предусмотренных бизнес-планами их реализации.

Для исключения возможных злоупотреблений со средствами Бюджета развития, целесообразно использовать не кредитование в обычном его понимании, а финансирование путем оплаты счетов за товары и услуги, необходимые для реализации отобранного на конкурсе ИП в объемах и по графику, предусмотренному бизнес-планом реализации проекта. Оплата в такой форме предусмотрена для любых бюджетных средств казначейской системой исполнения федерального бюджета.

7. Определение государственных приоритетов в рамках инвестиционно-промышленной политики правительства, разработка списков приоритетных производств — «точек (полюсов) роста» экономики России для их первоочередного рассмотрения в процессе конкурса по отбору высокоэффективных проектов.

На практике применяются следующие критерии отбора инвестиционных проектов и их участников.

I. Целевое размещение инвестиционных ресурсов по следующей иерархии претендентов:

1.1. Государственные проекты всех уровней (инфраструктура жизнеобеспечения):

— департаменты, комитеты, министерства, управления субъекта Федерации;

— крупные предприятия и организации, полностью или частично находящиеся в государственной собственности.

1.2. Промышленные предприятия и организации:

— крупные промышленные предприятия федерального (регионального) значения;

— средние предприятия и организации;

— малые предприятия.

1.3. Банковские и финансовые структуры:

— крупные банки и финансовые структуры федерального (регионального) значения;

— частные банковские и финансовые структуры.

1.4. Торгово-обслуживаюший и агропромышленный комплексы:

— производство и реализация продуктов питания;

— торговая инфраструктура промышленными и сельскохозяйственными товарами;

— социальная сфера обслуживания населения.

1.5. Научно-образовательные структуры.

II. Ориентировочные объемы инвестиционных потоков и предельные сроки инвестиций по направлениям:

2.1. Долгосрочные (капитальные вложения в новое строительство, выпуск новой продукции на предприятиях и пр.).

2.2. Среднесрочные (финансирование незавершенных объектов, долгостроя, социальных, промышленных и сельскохозяйственных проектов).

2.3. Краткосрочные (включая финансирование внутренних и внешних торговых контрактов, обеспечение реализации программ по внутренним и внешним долговым обязательствам).

Группы I и II критериев, применяющихся при непосредственной работе с инвестиционными проектами, детализируют макронаправления до уровня предпочтительной оценки. Эти критерии должны использоваться экспертами и консультантами на этапе предварительной экспертизы.

III. Критерии оценки заемщика.

3.1. Дееспособность заемщика (производственная история).

3.2. Кредитоспособность заемщика (кредитная история), основные финансовые показатели за определенный (включая отчетный) период.

3.3. Организационно-правовая форма.

3.4. Уставный капитал, основные фонды, собственные средства (активы и пассивы).

3.5. Структура кредиторской и дебиторской задолженностей.

3.6. Материальная база.

3.7. Уровень менеджмента.

3.8. Рекомендации вышестоящей организации.

3.9. Отчетность, штрафные санкции, налоговые претензии.

3.10. Участие в государственных программах (производственных, финансовых, социальных, экологических).

3.11. Деятельность на рынке ценных бумаг.

3.12. Плановая и фактическая рентабельность и реальный доход по каждому виду деятельности (от эксплуатации производственных объектов).

3.13. Величина залогового потенциала.

3.14. Наличие государственных заказов и объем договорных работ с федеральными и региональными структурами; сроки и процент их выполняемости.

Группа критериев III позволяет оценить дееспособность заявителя и его производственно-экономическую историю. Исключительная важность данной группы позволяет не только составить мнение о финансовом состоянии заемщика, но и подготовить предложения о форме финансирования (денежном, вексельном), порядке и видах взаиморасчетов, платежей в бюджет.

IV. Критерии оценки инвестиционных проектов. Критерии группы IV позволяют сделать основные выводы о степени подготовки и глубине проработанности проекта. В результате исследований ИП делается вывод об уровне положительной величины чистой приведенной стоимости и других показателях эффективности в результате его реализации при заданной ставке дисконтирования. Отдельно рассматривается маркетинговое исследование по проекту. Наиболее подходит по простоте и эффективности для рассмотрения маркетинговых исследований (с точки зрения реализации этих стратегий) по высокоэффективным инвестиционным проектам на конкурсах по распределению средств Бюджета развития матрица первичного стратегического анализа (матрица SWOT-анализа).

Предприятиям может быть рекомендовано вместе с материалами, представляемыми на конкурс, представлять стратегический анализ их инвестиционных проектов. При этом должны быть разработаны 4 группы критериев (по количеству вариантов стратегий), которым должен удовлетворять ИП, представляемый на конкурс.